《华尔街日报》：捷蓝航空提高分手费并承诺派息 以争取精灵航空股东支持

捷蓝航空公司表示已提高对精神航空公司的收购报价，这场旨在阻止精神航空与边疆集团控股公司合并的竞购战已进入最后阶段。

捷蓝航空以每股30美元现金对精神航空发起敌意收购，试图说服精神航空股东否决与边疆航空的合并协议，并迫使精神航空董事会转向与捷蓝谈判。精神航空多次拒绝捷蓝的提议，称与边疆航空的交易更可能获得监管批准。精神航空股东定于周五就该事项进行投票。

捷蓝周一宣布，若反垄断机构否决交易，其将支付的分手费从原先的2亿美元提高至3.5亿美元（约合每股3.2美元）。此前边疆航空承诺在此情况下支付2.5亿美元分手费。

捷蓝同时承诺，若股东批准其收购方案，将预先支付约1.64亿美元分手费（每股1.5美元）作为精神航空股东的现金股息，使交易总对价提升至每股31.5美元（约34亿美元）。

“这些举措体现了我们的郑重承诺，也彰显了完成交易的信心。“捷蓝航空首席执行官罗宾·海耶斯表示。

Spirit航空周一表示，其董事会将评估该提案并确定最佳行动方案。

Frontier航空董事长威廉·弗兰克表示，目前无意提高收购报价。若Spirit股东投票否决与Frontier的合并，Frontier不打算继续推进交易。

“我们认为报价公允，建议Spirit股东审慎权衡JetBlue提案获批的可能性。“弗兰克称。他认为监管机构极可能否决JetBlue与Spirit合并，使Spirit投资者"血本无归”。

拜登政府反垄断执法趋严。JetBlue表示两笔交易面临相似风险，但其更高的交易终止费能为股东提供更多保障。

Spirit大股东美国全球投资者公司CEO弗兰克·霍姆斯质疑JetBlue的收购逻辑：“虽然报价更高，但Spirit与JetBlue业务契合度较低。”

周一Spirit股价涨7%至22.2美元，JetBlue涨2.1%至10.69美元，Frontier涨4.5%至10.25美元。

两家竞购方均视这家佛罗里达州廉航为战略增长关键。Frontier与Spirit历经数年断续谈判达成合并协议后数周，JetBlue突然发起竞购。无论哪笔交易成功，都将缔造美国第五大航空公司。

精神航空于2月同意被边疆航空以原估值29亿美元收购，但随着边疆航空股价下跌，交易价值已缩水。

精神航空与边疆航空采用相同商业模式。两家公司均属于专注服务价格敏感旅客的快速增长型小众航司，并声称合并后将打造出足以抗衡美国四大航空巨头的全国性廉价航空巨头。

捷蓝航空则认为与精神航空合并将形成更具竞争力的对手。此举还能迅速补充当前紧缺的飞机和飞行员资源，使这家总部位于纽约的航司提前数年完成增长计划。

海耶斯表示捷蓝航空自2019年至2020年初就开始考虑收购精神航空。他称疫情期间相关讨论被搁置，但在边疆航空交易公布后，捷蓝意识到机会之窗正在关闭。

精神航空拒绝捷蓝每股33美元（总价36亿美元）的初始报价、坚持与丹佛的边疆航空合并后，捷蓝于5月发起要约收购，试图迫使精神航空管理层重回谈判桌。捷蓝提出以每股30美元收购，但表示仍愿按初始报价重启谈判。

捷蓝航空周一将报价提高至每股31.5美元（含交易完成时支付的30美元现金及1.5美元预付款），强调该报价仍显著高于边疆航空方案。

随着股东投票临近，Spirit与JetBlue近几周互相指责。Spirit首席执行官泰德·克里斯蒂指控JetBlue试图破坏其与Frontier的合并协议，以阻止两家公司形成更具竞争力的联合体。JetBlue首席执行官罗宾·海斯则反驳称己方态度诚恳，而Spirit始终拒绝真诚谈判。

Spirit曾批评JetBlue提出的交易终止费方案，认为监管审查和诉讼可能耗时数年，导致费用支付严重延迟。

代理咨询机构对两项交易存在分歧。Glass Lewis公司上周支持Frontier合并案，建议Spirit股东投票赞成，理由是监管审批路径更顺畅。

机构股东服务公司周一重申建议Spirit股东否决Frontier合并案，但表示Frontier新增的终止费条款使投资者决策难度加大。该公司指出，目前JetBlue的收购要约仍更具优势，建议Spirit投资者可推迟Frontier交易投票以重启与JetBlue谈判。

JetBlue将监管机构阻止其收购Spirit时的终止费从2亿美元提高至3.5亿美元。图片来源：Joe Raedle/Getty Images**撰稿：**艾莉森·赛德，邮箱：[email protected]；科林·凯勒赫，邮箱：[email protected]

出现在2022年6月7日的印刷版中，标题为’JetBlue提高对Spirit的收购报价’。