个人所得税缴纳额有望创下历史新高——《华尔街日报》

华盛顿——一股前所未有的所得税收入洪流正涌入联邦政府，部分由投资者和企业主推动，其增长规模和速度甚至让该国的财政政策专家都感到惊讶。

根据国会预算办公室的数据，个人所得税收入预计将达到2.6万亿美元，占截至9月30日的本财年经济总量的10.6%。这高于2021年的9.1%，并将在该税种109年的历史中创下纪录，超过1944年的战时税收和2000年互联网繁荣时期的收入。

工资代扣税以外的税收激增尤为显著，这表明资本收益和商业收入正在推动这一趋势。宾夕法尼亚大学沃顿商学院预算模型估计，2022年4月，非代扣税收入经通胀调整后达到5220亿美元，而疫情前的2018年和2019年仅为3000多亿美元。

虽然这解释了部分原因，但国会预算办公室官员和其他监测税收的经济学家表示，税收收入与其他经济数据脱节的方式，他们仍未完全理解。

“有一部分原因尚不明确，我们需要更多时间来弄清楚，”国会预算办公室主任菲利普·斯瓦格尔说。“这是一个谜。也许是一个令人愉快的谜，能有如此高的收入。”

国会预算办公室官员指出了几个需要进一步研究的因素。他们表示，可能资本利得中短期收益占比高于往常，这些收益按最高40.8%而非23.8%的税率征税。与其他人相比，最高税率阶层的收入增长可能快于预期，这意味着被更高税率课征的收入将超出预测。财政部税收政策助理部长莉莉·巴彻尔德表示，政府在分析当前情况时正等待更细化的数据。

超出预测最显著的是个人所得税——而非企业税或工资税。个人所得税包括对工资、投资资本利得以及业主个人纳税申报表上申报的商业利润所征的税。通常，所得税收入能反映整体经济状况，因此政府随纳税申报表获得的资金反映了2021年的经济情况。

去年情况特殊，通胀率创历史新高，股市繁荣推动房市火爆，数万亿美元政府援助资金在经济中流动。随着人们抛售投资并使用政府援助，这可能导致了税收出现异常的一次性变化。在税级指数化调整跟进之前，通胀可能已推高了名义收入。

美国国税局的个人所得税收入明显高于预期。图为华盛顿的美国国税局大楼。照片：Ting Shen为《华尔街日报》拍摄此次经济复苏的速度和特殊性可能不太符合衡量经济和预测收入的经济模型。

“也许这又是一个数据点，表明当宽松的货币政策和财政刺激措施非常、非常积极时，其影响比我们最初想象的要大，”保守派倾向的美国企业研究所高级研究员凯尔·波默洛说。

还有其他可能的解释，一个来自国会通过的法律，一个来自国会未通过的法律。

2021年3月颁布的1.9万亿美元《美国救援计划》向经济注入了资金。其中大部分没有直接征税，包括每人1400美元的刺激支票、对州政府的援助以及扩大的儿童税收抵免。

随着来自刺激支票和其他政府项目的资金在经济中流通，刺激了消费者需求，这可能产生了比预期更多的应税收入。照片：David Paul Morris/彭博新闻但随着消费者将这些钱花在商品和服务上，各州将这些钱花在工人和应对疫情上，该法律创造了原本不会存在的应税收入，并体现在2021年的纳税申报表上。这是在2020年疫情期间援助家庭和企业的立法基础上增加的。

“我们可能只是对联邦政府的借款征税了，”前国会预算办公室主任、现保守派美国行动论坛主席道格拉斯·霍尔茨-埃金说。

他表示，2021年3月颁布的法案——被部分经济学家指责加剧了通货膨胀——或许带来了税收增长，但这并不意味着它是一个明智的政策选择。

国会未采取的行动同样可能产生了影响。一些高收入者可能将收入提前计入2021年，因为他们担心国会很快会提高税率。

拜登总统和民主党人在整个2021年都提议对高收入家庭大幅增税，这些措施本将提高资本利得和普通收入的最高税率。

去年11月在众议院通过的《重建更好未来法案》若获参议院通过，本应于2022年1月生效。该法案将对超过1000万美元的调整后总收入征收5%的附加税，对超过2500万美元的部分再加征3%。

该法案目前陷入停滞，但去年秋季其通过的可能性可能促使部分投资者采取行动。在税率调整前转移收入的做法，与以往增税时期出现的模式如出一辙。通常这表现为抛售原本不会卖出的股票。企业主有时能通过调整收入和扣除的时间安排，将收入集中在税率较低的年份。

宾大沃顿预算模型政策分析副主任约翰·里科指出，如果资本利得税是2022年个人所得税预期激增的主要原因，这将对未来联邦税收产生拖累效应。

“今年的税收可能只是把未来几年才会实现的收入提前了，“他表示，“因此这并不预示着财政前景会长期向好。”

国会预算办公室预测，2023财年个人所得税收入将降至国内生产总值的9.8%，2024年降至9.3%。长期前景更为不明朗，因为2017年减税政策的大部分内容将在2025年后到期，但国会可能会延长部分或全部政策。

财政部宏观经济副助理部长尼尔·梅赫罗特拉表示，除了纳税人行为外，经济的增长速度可能比国内生产总值的估计更快。

国内生产总值（通过分析家庭、政府和企业对商品和服务的支出来衡量）显示，第一季度经济经通胀调整后按年率计算萎缩了1.5%。但国内总收入（通过分析工资和利润等因素来衡量经济活动的另一种方式）显示增长了2.1%。这两个数据均由商务部发布。

自2020年春季短暂的经济衰退结束以来，收入指标一直超过支出指标。

“如果经济比我们想象的更强劲，那么税收收入的规模可能就不那么异常了，”梅赫罗特拉先生说。

致信 理查德·鲁宾，邮箱：[email protected] 和阿马拉·奥梅奥克韦，邮箱：[email protected]

刊登于2022年6月6日印刷版，标题为《政府税收收入激增》。