更多投资者投票反对大公司的审计机构 - 《华尔街日报》

4月份，约24%的莫德纳投资者投票反对继续聘用安永作为审计机构。这一反对率低于2018年通用电气股东大会上35%的投资者投票支持解雇审计机构毕马威的比例。通用电气随后聘请了德勤。图片来源：philippe lopez/Agence France-Presse/Getty Images越来越多的投资者对公司审计机构投下反对票，这可能表明对其服务的不满以及对利益冲突的担忧。

股东每年会对公司重大事项进行投票，如高管薪酬、董事会董事选举以及是否续聘审计机构一年。虽然不具约束力，但这些投票是衡量投资者情绪的重要指标。

近年来，对大企业审计机构选择的反对声音虽基数较低但持续上升。这些投票反映出投资者对审计工作质量及独立性的不满情绪日益加剧。

研究机构Audit Analytics数据显示，截至5月19日，今年约有3.8%的投资者投票反对标普500公司续聘审计机构，这一比例几乎是十年前的3倍，较去年的3.1%也有所上升。

制药商莫德纳公司（其新任首席财务官上任仅一天即遭解职）在4月份遭遇股东反对其自2014年聘用的审计机构安永。约24%的投票反对安永，这是自2018年以来标普500公司审计机构遭遇的最高反对率。而前一年，仅有1.6%的投票反对安永。

其他公司，如工具制造商史丹利百得和软件公司PTC近月也遭遇股东反对，分别有11.8%和10.7%的投票反对其选择的审计机构安永和普华永道。

史丹利百得未回应置评请求，PTC、安永和普华永道均拒绝评论。

阿肯色大学会计学副教授乔纳森·希普曼表示，股东情绪的近期变化可能促使企业及其审计委员会考虑更换审计机构。

“如果历史上反对审计机构的票数只有1%，突然跃升至7%或8%，这就是重大变化。“希普曼说。

反对声高涨之际，正值投资者参与度提升并施压企业应对环境、社会和治理问题。今年抗议大公司高管薪酬方案的投资者数量超过去年。

代理咨询机构Glass Lewis和机构股东服务公司建议，在审计机构收取过高非审计服务费或会计操作不当等情况下，投票反对续聘审计机构。ISS将非审计费用定义为：若超过审计费、审计相关费及税务合规费总和即属过高。

审计分析公司数据显示，标普500企业去年平均支付1040万美元审计费，同比上升0.8%，较2011年增长35.9%。

俄亥俄州立大学公司法教授保罗·罗斯表示，无论比例高低，大型机构投资者和代理顾问的反对都是"一个相当严重的警示信号”。

ISS和Glass Lewis建议股东投票反对Moderna批准安永的提案，原因是Moderna支付的非审计费用过高，可能存在利益冲突。

监管文件显示，近年来安永向Moderna收取的税务咨询及其他服务费用急剧攀升：去年达到410万美元，而2020年为199万美元，2019年不足30万美元。2021年这些费用甚至超过了270万美元的审计费（2020年审计费为210万美元，2019年为170万美元）。

美国证券交易委员会禁止审计机构为客户提供可能影响其客观性的服务。许多公司会从审计机构购买咨询等非审计服务，这令人担忧额外收入可能影响审计师审查财务报表时的公正性。

美国也没有强制要求公司在特定年限后更换审计机构。Audit Analytics数据显示，标普500公司审计机构的平均任期达32.7年。

Glass Lewis研究高级总监布里安娜·卡斯特罗指出：“当管理层与审计机构建立与审计无关的重大财务关系时，审计独立性和公司财务报表的完整性就会受到威胁。“她表示，这种情况下审计机构可能因担心失去业务而不愿提出尖锐问题。

当被问及Moderna是否会考虑更换审计机构时，一位发言人表示其审计委员会确信安永仍保持独立性，并已采取措施限制未来非审计服务的支出。该发言人表示，这些措施包括增聘人员及启用其他服务供应商。安永拒绝置评。

非审计服务支出的增加与该公司为应对疫情而扩展业务有关。Moderna认为审计师的独立性不会受到不利影响，该发言人表示：“这一水平的支出不会再次发生”，他补充道，并拒绝进一步评论。

机构投资者理事会执行董事艾米·博鲁斯，2019年资料图。图片来源：拉尔夫·阿尔斯旺/华尔街日报代表养老基金和其他大型资产管理机构的机构投资者理事会执行董事艾米·博鲁斯表示，高额咨询费对一些机构投资者来说是危险信号。

“如果审计公司从其审计的公司获得可观的咨询收入，这可能会损害该公司在审计中的公正判断，“博鲁斯女士说。

其他Moderna投资者，包括贝莱德集团、普信集团以及非营利组织美国乐施会，均拒绝就该公司审计机构置评。

审计独立性也正受到美国监管机构更严格的审查，美国证券交易委员会正在调查四大会计师事务所德勤、安永、毕马威和普华永道以及几家中型公司潜在的利害冲突。调查着眼于这些公司提供的咨询和其他非审计服务是否削弱了其独立评估客户财务状况的能力。

据《华尔街日报》周四报道，安永正在考虑对其审计和咨询业务进行全球拆分。

美国证券交易委员会拒绝置评。德勤是CFO Journal的赞助商。

通用电气位于波士顿的办公室。图片来源：gunther/EPA/Shutterstock2018年，通用电气公司34.9%的投资者投票反对其合作超过百年的审计机构毕马威，这是过去十年标普500公司中反对率最高的一次。

2020年，由于对其会计实务的担忧（美国证交会正在调查这些实务），通用电气更换了毕马威。同年，这家总部位于波士顿的企业集团同意支付2亿美元和解金，此前证券监管机构调查了通用电气保险业务需要增加准备金的情况及其长期服务协议的会计处理。

其新审计机构德勤在5月4日的股东大会上获得了99.5%投资者的支持。通用电气拒绝在申报文件之外发表评论。

希普曼表示，如果反对审计机构的投票继续增加，可能会有更多公司更换审计机构。

他说：“公司不喜欢因为负面新闻上头条，如果更换审计机构就能让很多人满意，他们很可能会这么做。”

写信给马克·莫雷，邮箱：[email protected]