金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

照片：卡洛·阿莱格里/路透社最新市场动态聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间15:41 - 惠誉评级将纽约州锡拉丘兹市Destiny USA购物中心担保的市政债券评级从CC下调至C，称由于估值已远低于2.86亿美元未偿收入债券，其所有者很可能放弃债务偿付。锡拉丘兹工业发展局债券以购物中心代税支付作为担保。评级机构表示，由于商场活动减少，该购物中心价值自2021年以来下降约25%。去年Destiny USA的所有者Pyramid管理集团聘请了Houlihan Lokey公司探索可能的债务重组。([email protected])

美国东部时间15:22 - 今日打压谷物价格的基金抛售同样拖累牲畜期货，最活跃的活牛合约下跌1.5%至每磅1.30375美元，瘦肉猪期货下跌3.3%至1.08美元。“压力似乎来自基金清仓，“CHS的史蒂夫·瓦格纳向《华尔街日报》表示。生猪期货在五月大部分时间里持续上涨，今日收盘逆转了本月近10%的涨幅。活牛合约延续本月下跌趋势，自月初以来已累计下跌2.1%。([email protected], @kirkmaltais)

1520 ET - 汽车维修连锁企业Service King Collision宣布，作为公司债务庭外重组的一部分，将把公司控制权移交给Clearlake Capital Group L.P.。根据协议，Service King将获得2亿美元新资本，净债务减少逾5亿美元，并将现有债务到期日延长至2027年6月。现有债权人之一Clearlake Capital Group将获得该公司多数股权。黑石集团于2014年收购了该公司多数股权，而凯雷集团的投资者及公司管理层持有少数股权。自疫情爆发以来，由于事故维修量下降和劳动力成本上升，该汽车碰撞维修业务一直举步维艰。([email protected]; @ajsaeedy)

1313 ET - 倡导团体、医院、保险公司等正在游说国会继续临时扩大补贴，以降低《平价医疗法案》交易所售保险计划的成本。这项补贴扩大是疫情救助计划的一部分，但更慷慨的补贴将于1月1日到期。保险公司通常从10月开始通知消费者下一年的保费价格，届时中期选举的提前投票也将开始。非营利健康倡导组织"美国家庭"数据显示，近1300万领取联邦补贴的参保人中，近所有人的保费平均将上涨53%。行业贸易团体"美国健康保险计划"呼吁延长补贴，否则保费上涨可能导致客户流失。([email protected])

1304 ET - 加拿大国家银行的Gabriel Dechaine在一份研究报告中表示，永明金融转向IFRS 17会计准则的影响将比此前预计的更大。加拿大国家银行预计这一转变将导致账面价值下降5%，但加拿大金融服务公司永明金融的降幅指引为15%-20%。“虽然会计变化并不等同于经济变化，但可动用资本看起来肯定不同，“他说。Dechaine补充说，永明金融的留存收益将在过渡期间减少40亿至50亿加元，其负债将相应增加，新的负债将计入人寿保险资本充足率测试比率。加拿大国家银行将该股目标价从72加元下调至68加元。股价下跌2.1%，报61.85加元。([email protected])

1252 ET - 标普全球评级表示，中国新冠病例的再度出现和封锁措施削弱了其对中国的经济展望，并补充说，严格的限制措施"可能会对这个国家正在放缓的经济造成打击”。标普表示，这些因素以及其他国内外因素"给信用环境带来了压力，而我们曾认为信用环境正在改善”。标普还于今日表示，将中国银行业的经济风险趋势从正面修正为稳定，反映出与新冠疫情相关的封锁措施带来的信贷风险。“虽然中国证券公司也面临经济放缓的影响，但与银行相比，直接影响不那么明显，“标普表示。([email protected])

1108 美国东部时间 - 富达投资(Fidelity Investments)旗下一家几年前成立的子公司，旨在让机构投资者存储和交易比特币，该公司预计在市场波动中加密货币需求将上升，因此计划今年将员工人数增加一倍。富达数字资产(Fidelity Digital Assets)计划招聘110名技术人员，以构建支持比特币以外加密货币的数字基础设施，并增加100名客户服务专家。尽管市场动荡，包括最近几周加密货币价格大幅下跌，富达数字资产仍计划继续投资支持加密货币交易的技术。“我们以年和十年为单位来衡量成功，而不是几周或几个月，“富达数字资产总裁汤姆·杰索普(Tom Jessop)表示。([email protected])

1018 美国东部时间 - Premier Miton在艰难的市场环境中上半年表现良好，Peel Hunt表示。此前，这家投资管理机构报告称，截至3月底的六个月中，其上半年税前利润和管理资产有所增长。“Premier Miton在2022年上半年表现出韧性趋势，其管理资产下降幅度小于许多同行，收入利润率稳定，管理层继续投资，“Peel的分析师在一份报告中表示。“我们相信，当市场稳定时，管理资产应该会恢复，并认为股价具有吸引力。由于我们的估计较低，我们的目标价从177便士降至167便士，但仍比股价高出约35%。我们重申买入建议。“股价上涨0.8%，至127便士。([email protected])

0919 美国东部时间 - KBW分析师在一份研究报告中表示，据报道，瑞士信贷(Credit Suisse)正在考虑支撑其资本的选项，这表明这家瑞士银行的前景疲软。路透社的一篇报道称，瑞士信贷可能会向一些现有大股东出售股票，作为增资的首选方案。分析师表示，资本已成为一个问题，因为瑞士信贷的CET1比率已降至13.8%，低于14%的目标，并且在可预见的未来资本生成疲软，加上监管阻力，抵御未知风险的缓冲有限。他们补充说，如果不进行增资，瑞士信贷可能会陷入增长受限的恶性循环。KBW对该股的评级为"表现不佳”。股价下跌4.5%。([email protected])

0900 美国东部时间 - 杰富瑞分析师在一份研究报告中指出，若有关瑞信可能寻求增资的媒体报道得到证实，可能意味着未来面临的困境将超出当前预期。据路透社报道，这家瑞士银行或通过向现有主要投资者配股筹集高达10亿瑞郎资金，此为优先选项。分析师表示，尽管一季度资本金下降且预计今年普通股一级资本比率将降至13.6%，但仍高于10.7%的最低监管要求。因此增资可能暗示盈利不及预期，或普通股一级资本遭受冲击（例如来自额外法律费用）。杰富瑞对该股维持持有评级，股价下跌4.7%至6.76瑞郎。([email protected])

0505 美国东部时间 - 联合利华成为富时100指数涨幅榜首，上涨7%。此前这家生产多芬香皂、Persil洗衣粉和梦龙冰淇淋的公司宣布，激进投资者尼尔森·佩尔茨将加入董事会，其旗下特里安基金管理公司持有1.5%股份。Interactive Investor指出，特里安素有通过分拆业务提升公司价值的成功案例。分析师维多利亚·斯科勒表示：“首席执行官艾伦·乔普的管理决策屡遭股东批评，佩尔茨入局董事会将带来良性变革，可能为股价注入新活力。"([email protected])

0453 美国东部时间 - 根据FactSet对美国120只最大可持续ETF累计回报的数据，First Trust EIP Carbon Impact ETF（代码ECLN）成为年内表现最佳的美国ESG交易所交易基金。这只主动管理型基金同期回报率达7.7%，超越费城证交所公用事业指数3.8%的涨幅。其概况书显示，该基金在平衡收益与增长的同时，重点关注具有缓解气候变化潜力的企业。ECLN主要持仓包括液化天然气生产商切尼尔能源、电力能源基础设施公司新纪元能源，以及为电力能源和油气行业提供工程建筑服务的Quanta Services。([email protected])