I系列储蓄债券：读者想了解的内容 - 《华尔街日报》

一项受美国政府支持的流行投资最近变得更具吸引力，尤其对那些关注通胀的税务精明投资者而言。

图片来源：华尔街日报我在今年早些时候的专栏文章中曾探讨过I系列储蓄债券的税收优势及其他特点。该专栏引发了《华尔街日报》读者的大量后续提问。随着美国财政部几周前宣布，今年5月至10月发售的新I系列储蓄债券初始年化利率高达9.62%，这类投资的热度或将持续。

当然，没有适合所有人的完美投资。但投资经典《漫步华尔街》作者伯顿·马尔基尔指出，I系列债券具备诸多诱人特性，堪称"绝对卓越"的投资机会。

以下是针对读者疑问及投资者可能关心的其他债券问题的解答。

若购买I系列储蓄债券，最短需持有多长时间？

至少一年。若无法承受资金锁定这么久，这类债券并不适合您。但若能接受，请注意它们可持续赚取利息长达30年，或直至您决定兑付（以先到者为准）。若五年内赎回，将损失前三个月的利息。“例如，若18个月后兑付I债券，您将获得前15个月的利息，“财政部官网说明。

如果我现在购买，是否保证在持有债券期间一直享有9.62%的利率？

不是的。9.62%的利率仅适用于今年5月至10月期间新发行的I类债券的初始年化利率。财政部网站表示，该利率"适用于购买后的6个月”。例如，如果您在2022年7月1日购买I类债券，9.62%的利率将适用至2023年1月1日。利息每半年复利计算一次。

财政部每六个月根据与通胀挂钩的公式重新设定利率。由于没有人能准确预测通胀走势，目前我们无法知道11月开始的新初始利率会是多少。

财政部发言人表示：“利率调整会影响新发行和已发行的债券。适用于I类储蓄债券的综合利率从债券发行之日起每六个月更新一次，直至债券到期。“更多关于债券利息计算的信息，请参阅财政部网站。

每年购买这些债券是否有金额限制？

是的。根据财政部规定，每人每年的限额为10,000美元。您可以通过Treasurydirect.gov以电子形式购买债券，还可以使用您的联邦所得税退税额外购买最多5,000美元的纸质I类债券。此外，许多投资者不仅为自己购买I类债券，还将其作为礼物赠予亲友等。

美国财政部表示：“如果你将它们作为礼物购买，购买金额‘将计入接收者的年度限额，而非赠送者’。”当被问及是否会提高限额时，财政部发言人回复称：‘目前没有考虑取消上限的提案。’

我去年年底购买了1万美元的I系列债券。我必须等到购买之日起12个月后才能再购买吗？还是今年任何时候都可以购买更多？

你不必等待12个月。2022年期间你随时可以购买更多。财政部发言人称：“年度购买限额以日历年为基础计算，并在1月1日重置。”

今年5月至10月期间出售的新I系列储蓄债券的初始年化利率为9.62%。插图：Martin Tognola利率普遍大幅上升。这些债券的价值会跌破我的购买价吗？

不会。财政部表示，你的I债券价值永远不会低于你的购买价格：“利率不会低于零，你的I债券的赎回价值也不会下降。”

储蓄债券最重要的税收优势是什么？

储蓄债券的利息收入免征所有州和地方所得税。对于加州和纽约市等高税收地区的许多高收入投资者来说，这可能是一个重要的吸引力。（但包括佛罗里达州、德克萨斯州、华盛顿州和内华达州在内的一些州没有州所得税。）税务基金会有关于州税的详细信息。

部分或全部利息可能也无需缴纳联邦所得税，但仅限于特定情况。用于高等教育的资金可能让你免于为利息支付联邦所得税，”财政部表示。但存在重要限制，比如收入水平和其他细则。收入门槛通常每年变化。详情参见美国国税局8815表格。

另一个可能让纳税人惊讶的吸引人特点是：债券持有人可以灵活决定何时申报利息收入。多数纳税人选择推迟申报利息，直到他们提交收到“债券价值（含利息）”当年的联邦所得税申报表，财政部称。但还有另一种选择：每年申报利息，这对几乎没有或没有应税收入的人来说可能是明智之举。

更多信息，参见TreasuryDirect对常见问题的解答。

另外，一位读者询问了关于合格慈善分配（QCDs）的问题，这是许多年长投资者用于从传统个人退休账户向慈善机构捐赠的税务优化技巧。具体而言，该读者想知道，进行合格慈善分配并有资格将全部金额从收入中排除的纳税人，是否可以在联邦所得税申报表中将该转账作为慈善捐赠进行扣除。

答案：不可以。“你无法为未计入收入的合格慈善捐赠(QCD)申请慈善捐款扣除，”美国国税局在590-B号出版物中表示。

尽管如此，这项技巧对许多年长纳税人仍有价值，原因如下：QCD通常允许70岁半及以上的投资者每年直接从IRA账户向合格慈善机构转移最多10万美元，且该转账无需缴税。如果操作正确且您年满72岁或以上，这笔转账可计入您的最低必需取款额。此外，它甚至不会计入您的调整后总收入——这个关键数字可能影响税表中许多其他项目。

注意：捐赠者建议基金不被视为符合此用途的合格慈善机构。

赫尔曼先生是加利福尼亚州的作家，曾任《华尔街日报》税务专栏作者。将意见和税务问题发送至[email protected]。

刊登于2022年5月23日印刷版，标题为《系列I储蓄债券：读者提问…》