券商积极备战北交所两融业务

近日，北交所发布了《北京证券交易所融资融券业务指南》与《北京证券交易所融资融券交易细则》，对会员业务开展流程、交易业务管理等方面予以规定。

据内部人士透露，近日北交所向会员机构下发通知，要求准备开展两融业务的券商提交资格申请材料，同时申请相关业务系统的查询权限。券商需从11月21日起向北交所上报业务数据。

正式启动两融业务还有几大步骤

按照规定，北交所融资融券业务总体上比照沪深市场成熟模式构建，包括券商资格管理、投资者准入、账户体系、交易方式、可充抵保证金证券范围及折算率、权益处理、信息披露等方面。根据相关要求，北交所将对开展融资融券业务的券商实行交易权限化管理，开展业务前需确保券商具备相关资质，具有实施业务的管理制度和风险防控方案，具有相应人员团队、技术能力和客户管理能力。

新三板评论人周运南表示，正式启动两融业务还有七大重要步骤，分别是北交所组织各市场参与者尽快完成技术改造、 组织证券公司根据规则要求完成内部制度准备、投资者申请融资融券交易权限、为客户信用证券账户（具备两融权限账户）开通北交所交易权限、公布两融标的股票名单、公布可充抵保证金证券名单、正式启动融资融券交易。

据了解，部分券商正积极准备，融资融券业务上线的相关筹备工作已取得相应进展。开源证券相关负责人表示，2022年9月26日至11月4日，开源证券积极参与北交所、中国结算及深圳通共同组织的北交所两融业务三轮仿真测试。北交所融资融券规则发布后，公司制定符合实际情况的风险防控方案，并着手开展技术系统改造、内部管理制度准备、融资融券交易权限申请等准备工作。

中信证券也表示，积极筹备北交所融资融券交易权限申请，妥善做好相应工作安排。技术系统准备方面，公司抓紧推进技术系统改造，按北交所指导和组织，参与市场各项测试，确保业务按期开展及平稳运行。

各市场参与者积极完成技术改造

此前，北交所有关负责人介绍，北交所开市以来，构建了连续竞价的基础交易制度，市场运行平稳，合格投资者群体迅速壮大，流动性水平明显提升。此次推出融资融券制度，是北交所持续推进市场功能建设的重要举措，能够为投资者采取多元交易策略和风险管理提供有效支撑，增强市场活力与韧性，对完善北交所交易机制、提升二级市场定价功能具有积极意义。

对于北交所融资融券交易后续工作如何安排，本次融资融券业务规则发布后，北交所将积极组织各市场参与者尽快完成技术改造，组织证券公司根据规则要求完成内部制度准备、融资融券交易权限申请、为客户信用证券账户开通北交所交易权限等工作。待各项准备工作全面就绪后，将另行公布标的股票名单和可充抵保证金证券名单，正式启动融资融券交易。

周运南还表示，两融业务对各大券商来讲都是成熟业务，但考虑到北交所交易制度的差异化、中小企业二级市场价格的大波动性，需要进行一定的技术改造和风控防控等基础性准备工作，在北交所授权后就可以向投资者开放融资融券交易权限申请。后续等北交所公布两融标的股票名单和可充抵保证金证券名单等具体交易细节，即可正式启动融资融券交易。