业绩稳中求进，沪农商行服务区域实体经济打造高质量发展之路

上海农村商业银行股份有限公司（股票简称“沪农商行”）成立于2005年8月，是由国资控股、总部设在上海的法人银行，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行，目前注册资本为96.44亿元人民币，营业网点近370家。

自2021年8月在上海证券交易所挂牌上市以来，沪农商行凭借良好的业绩表现成为上市农商银行中的领军企业，近日发布的2022年度三季报披露，该行2022年1月至9月实现营业收入195.37亿元、同比增长7.63%，实现归属于母公司股东的净利润89.80亿元、同比增长17.11%，盈利水平持续提升。

资产质量持续优化，打造行业可持续增长“排头兵”

2022年前三季度中，沪农商行顶住了诸多压力，围绕上海新三大任务、“五个中心”以及“四大品牌”建设，以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命，践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观，推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略，着力打造为客户创造价值的服务型银行，建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。

在盈利能力显著提升的同时，沪农商行稳保资产质量。数据显示，截至9月末，集团资产总额增至12310.89亿元，较上年末增长6.28%，存贷款增速均达到5%以上，其中企业贷款和垫款余额3688.82亿元、较上年末增长6.52%，贷款和垫款总额提升至6500.30亿元，吸收存款本金提升至8918.47亿元。

截至9月末，集团核心一级资本充足率13.13%，一级资本充足率13.16%、资本充足率15.67%，符合监管要求且资本充足水平保持良好，并已完成最后一期30亿元二级资本债的赎回和替换，资本补充效率保持较高水平；不良贷款率0.96%，拨备覆盖率439.15%，资产质量继续保持行业领先水平。

正如东北证券在10月31日发布的研究报告总结指出的一样，沪农商行基本面优异而估值水平较低，看好其在政策引导人口和新产业向上海郊区集聚的过程中结合自身在郊区布局的比较优势，推进零售业务转型，小微科创业务发力，实现资负结构优化、资产收益率提高的同时，依托区位优势持续保持资产质量优异，从而带来估值水平的抬升。

深耕区位优势，与实体经济“同呼吸共命运”

沪农商行总部设在上海这一国内最发达的经济与金融中心，上海雄厚的经济基础、合理的产业结构、蓬勃的市场活力和开放的社会文化，为沪农商行业绩的持续提升奠定了坚实基础，“长三角一体化”国家战略和“临港自贸新片区”区域战略更为沪农商行提供了广阔的发展空间。

今年前三季度，沪农商行紧密围绕国家战略布局和区域经济发展，深耕区域建设、信贷结构进一步优化，把握“五个新城”和“南北转型”的重大机遇，提供全方位的专业服务和政策补贴，推进重点区域项目落地，围绕制造业等重点领域加强金融支持力度，着力在科创金融、普惠金融、绿色金融等领域培育和塑造经营特色，加大重点行业支持力度、扶持实体经济。

科创金融转型提速，打造鲜明特色。沪农商行以科创金融为核心构建“金融+科技+产业””的良性循环和互动模式，重点围绕上海“3+6”重点产业结构体系需求，以“科创更前、科技更全、科研更先”为指引，突破以往以产品配套为主的银行单一供给模式，致力打造为客户提供全生命周期的 “鑫动能”+“鑫科贷”双鑫品牌服务特色，培育库企业达655家，综合授信规模近550亿元。截至9月末，沪农商行科技型企业贷款规模达696.54亿元，较上年末增幅达32.48%；债券承销规模275.74亿元，其中非金融企业债务融资工具承销金额排名位居全国B类主承销商首位，“商行+投行”转型提速。

普惠金融稳步推进，彰显责任担当。作为上海本土服务实体金融机构中的排头兵和主力军，沪农商行支持实体、纾困企业，建立服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制，制定普惠小微业务推进方案，加大普惠小微客户资源倾斜。截至9月末，沪农商行普惠小微贷款余额618亿元，较上年末增加65亿元，涉农贷款余额621.24亿元。

绿色金融增长提速，规模大幅提升。沪农商行致力于打造“长三角最具绿色发展底色的银行”， 充分发挥集团综合优势，积极打造涵盖绿色信贷、绿色投资、绿色租赁、绿色投行、绿色理财在内的绿色金融综合服务体系，不断丰富绿色金融业务内涵，全面性、系统化地推进绿色金融发展。截至9月末，沪农商行制造业贷款余额较上年末增长19.03%，绿色信贷余额较上年末增长88.7%，业务规模实现大幅提升。

对此，国信证券在研究报告中给出了高度评价，认为上海市政府将科技创新的中小微企业和先进制造业企业集中布局在郊区，而沪农商行无论从网点布局、科创业务特色还是未来增长点都与郊区发展方向高度契合；沪农商行还对标硅谷银行的“投贷联动”模式，借鉴科创金融业务的典范对标国际先进水平，并依托在上海本土的差异化优势，打造特色的科创金融服务体系。

精耕零售赛道，数字化赋能高质量发展

在金融对公稳健发展的同时，沪农商行立足客户中心和价值创造，持续推动零售客群精准触达模式和拓客精耕策略，通过多种方式实现核心客群精准触达、精耕培育，使得零售客户群体不断壮大，管理个人金融资产规模稳步增长，零售金融业务呈现良好发展势头。截至9月末，该行个人存款余额4304.99亿元，零售贷款余额达1914.21亿元。

特别是自今年以来，沪农商行突出坚持数字化全流程经营，持续完善创新机制，强化数据驱动经营管理能力，着力推动客户体验优化、产品服务完善和自主风险管控水平的进一步提高，截至9月末，沪农商行个人手机银行客户479.80万户、较上年末增长6.71%。

依托于产品创新，沪农商行以打造稳健性养老财富管理特色品牌为契机，不断提升为客户开展财富管理和资产配置的能力，逐步显现稳健型养老财富管理特色，资管规模和品牌影响力持续扩大。截至9月末，沪农商行管理个人客户金融资产（AUM）余额6873.33亿元，较上年末增长674.93亿元；理财产品总规模1959.98亿元，较上年末增长290.85亿元，增幅达17.43%，理财规模和综合能力继续保持全国农商银行第一位。

依托经济区位优势并服务于区域实体经济打造的高质量发展模式，也让沪农商行高管对该行未来发展充满信心。此前沪农商行发布公告称，高级管理人员和部分董事、监事计划自8月19日起6个月内，以自有资金增持不少于660万元A股股份；截至10月24日实际累计增持该行股份120.12万股，累计增持金额约679.01万元。

正如沪农商行董事长徐力在此前的年报致辞中所述：“一路行来，我们聚焦战略主航道的定力越来越坚定。上海农商银行的使命是‘普惠金融助力百姓美好生活’，做一家老百姓信任、最有温度的银行，我们将凡是与老百姓生活息息相关、通过金融赋能实现老百姓对美好生活追求向往的领域，作为我们的战略主航道。”

展望未来，沪农商行始终秉承扎根大都会、携手千百业、贴近老百姓，坚持金融向善、金融向实、金融向阳，以金融诚善守护生活本真，运用金融力量赋能社会治理，建立互利共赢的新发展逻辑和商业范式，实现银行商业价值和社会功能的有机统一。同时将着力打造轻资本服务社会的核心能力，以专业进取回应市场期待，在助力我国经济社会全面绿色转型和社会治理水平提升中发挥更大作用的同时，实现自身的高质量可持续发展。