并非“稳赚不赔” 精算师协会：购买增额终身寿险要谨慎

【环球网综合报道】近日，中国精算师协会发出消费提示称，有的保险营销员在销售增额终身寿险产品过程中涉嫌误导性宣传，请消费者予以警惕。

“终身寿险”，是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险。终身寿险的保险金额可以在产品设计时预先设定，如每年增长一定比例或每年下降一定比例。所谓的“增额终身寿险”，则是近年来市场上出现的将保额设计为每年增长一定比例的终身寿险。

据悉，中国精算师协会此次发声，是因为某保险公司的一款增额终身寿险产品因为“复利3.5%”“稳赚不赔”“跑赢通胀”等宣传语而引发协会关注。

需要注意的是，“增额终身寿险复利3.5%”，所说的3.5%并不是投资收益率，而是保额增长率。中国精算师协会微信号发表文章《风险提示丨警惕增额终身寿险误导宣传 》称，增额终身寿险复利3.5%是一些销售宣传中经常出现的话语，其中提到的3.5%并不是投资收益率，而是保额增长率。终身寿险的保额是指在被保险人身故或者全残时，受益人可以领取到的保险金额。保额是每年不变、每年递增还是每年递减都只是参数的设计方式。在保险费等其他条件一致的情况下，每年保额递增的终身寿险，其首年保额较低，且远低于每年保额不变的终身寿险。保额增长和投资收益概念差别大，不可混为一谈。

据业内人士介绍，增额终身寿险并非“稳赚不赔”。保险消费者如果中途退保，可以领取保单的现金价值。而增额终身寿险的现金价值一般在前5年会低于累计所交保费，之后才会逐渐超过累计所交保费。据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会损失10%至60%的保费；若在第20年退保，收益约在2%至2.5%之间。保险消费者需要注意这样的产品设计是否与自身预期相符。如果家庭的财务韧性不足，一旦需要回笼资金、中途退保，带来的损失需要消费者个人承担。

增额终身寿险作为长期缴费的保险产品，消费者购买前需要做好投资规划。因为如果缺乏稳定的现金流支撑，或出现急用钱的情况，这类保险产品可能陷入保障用不上、退保有损失的尴尬境地。

精算师协会相关负责人介绍，终身寿险主要功能是保险保障。增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，养老、储蓄功能较少。如果保险消费者想要购买保险产品来满足养老、储蓄需求，还是应当选择功能较为匹配、提供生存给付的年金保险或两全保险产品较为可靠。

中国精算师协会相关负责人认为，增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，养老、储蓄功能较少。如果保险消费者想要购买保险产品来满足养老、储蓄需求，还是应当选择功能较为匹配，提供生存给付的年金保险或两全保险产品。在销售宣传中将增额终身寿险产品类比理财产品，忽略其保障功能，诱导保险消费者中途退保，不符合该类产品的设计初衷。

据中国精算师协会不完全统计，若在投保后第一年退保，将会损失10%~60%的保费；若在第20年退保，收益约在2%~2.5%之间。扣除销售成本、运营成本等一系列费用，增额终身寿险往往是在超过十年的存续期后才能明显看到复利的收益。

今年上半年中国银保监会人身险部就增额终身寿险存在的问题专门进行了通报。通报提出，部分人寿保险公司报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。今年年初，监管部门在《人身保险产品“负面清单”(2022版)》中也提到，增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患；增额终身寿险的减保比例设计不合理，加保设计也存在变相突破定价利率的风险。

值得注意的是，保险销售还有另一个营销噱头值得注意，那就是炒停售。“还剩三天”“即将停售”等内容已经成为营销员挂在嘴边的高频词。事实上，炒停售一方面会透支潜在的保险市场，另一方面会导致消费者在未经深思熟虑的情况下突击买入保险产品。尤其对于增额终身寿险产品来说，按照现行合同规则，一旦消费者盲目投保后又反悔退保，会遭遇更大的损失。