张晓宇：保险业应成为养老第三支柱中的支柱

随着中国社会迈入老龄化时代，老年人口基数大、老龄化速度快、老年人需求结构转变等问题日益凸显。进入“十四五”时期后，为贯彻落实积极应对人口老龄化的国家战略，社会各方采取了许多举措以缓解我国老龄事业和养老服务不平衡、不充分的问题。以金融行业为例，如何更有机地融入养老产业，从而推动多层次、多支柱的养老保险体系建设，是近年来产业上下游关注的焦点之一。

8月17日，友邦人寿首席执行官张晓宇先生应邀出席2022中国养老金融新发展论坛并发表演讲，分享友邦人寿对于养老产业的深入洞察和布局养老赛道的深层思考，并指出对于构筑长期全面的养老保障体系而言，“保险业应成为养老第三支柱中的支柱”。

养老产业还处于初级阶段，急需长期和整体的理解与规划

张晓宇表示，中国的养老产业，不论供给端还是需求端，均处于较为初级的阶段。

从社会发展的角度上看，作为我国养老第一支柱的社会基本养老保险主要由社会统筹，存在一定程度上不均衡、不充分的问题；第二支柱的企业年金和职业年金，为企业及职工自愿建立，因而覆盖率相对较低。随着少子化、老龄化情况的加剧，社会抚养比不断提高，养老第一支柱和第二支柱的不足愈发凸显，加快发展养老第三支柱是我国应对老龄化挑战的一项迫在眉睫之举。

从公众角度上看，养老于个人而言也是休戚相关。养老的重要性已经得到了广泛的认可，但很多人仍将“养老”归类在“重要但不紧急”的象限之中，认为暂时无需规划。事实上，随着“百岁人生”成为常态，实际情况已经发生了变化——寿命的增加，也意味着带病生存的时间在拉长，如何能够拥有一个较为从容的老年生活是一个复杂多元的课题，健康保障和财富储备是安度晚年所必须提前考虑的优先项，“老有所养”如何上升为“老有所享”也成为个人需要深入思考的问题。

由于缺乏对老年人群需求的透彻研究，除了机构本身良莠不齐之外，还存在养老服务与产品同质化严重并较为零散的问题。另以养老金融为例，养老产业所对应的资金，对大多数市场来说是典型的长期资金，通过引导养老等长期资金入市，能够帮助消除资本市场是短期波动很大的散户市场的状况。但从当前的中国养老市场来看，对养老资金的支持和引导还缺少整体规划，养老产业上下游各方任重而道远。

“对于处在初级阶段的养老产业来说，最显著的痛点之一就是缺乏兼具长期性和整体性的理解和规划。”张晓宇补充道，“而要想解决这一问题，我们需要从底层逻辑出发，探究养老产业的特殊性。”

随着人们经济水平的提升和人口寿命的增长，“养老”展现出跨越多个经济周期、覆盖不同人生阶段的特点。基于此，如何看待保险的长期性，如何安全、稳健地应对长寿、健康、财富等多种风险，如何在考虑到多元市场需求的同时消除信息的不对称性——这些是养老产业入局者需要仔细斟酌的本质性问题。但同时，这些问题也正是保险业深度切入养老产业的关键点。

与养老产业的底层逻辑高度匹配，保险业有独特的价值和使命

事实上，保险业在应对养老产业的特殊性上，展现出了其独特的价值、机遇和使命。

首先，针对养老周期长、跨度大的长期性，险企对于客户养老的承诺相当于长期的负债，而在金融产品中，只有真正的长期产品才不用考虑短期的波动、短期的支取，才有机会参与长期的资本市场投入。而这恰好是保险作为金融工具的独特属性，也是保险公司的特殊价值所在。

其次，保险的本质是规避风险，而这一特点则很好地解决了养老对于“安全稳健”和“风险管理”的高度诉求。在养老产业中，投资领域有关于利率、再投资的风险，个人领域也有关于长寿、健康的风险——而正是因为保险能够妥善应对这些风险，险企才能够帮助客户在长周期的养老历程之中获得更多的“确定性”。

此外，对于养老需求的多元化和复杂性，保险业亦拥有独特的资源禀赋。险企作为“支付方”，能够链接产业链上下游，而健康管理、医疗协助、康养护理等同养老紧密结合的领域，恰恰都是保险公司所致力打造的生态系统中的必须要素。

当然，长期性、整体性的养老规划离不开负责任的人才来提供高质量的服务。因此，养老产业中“人”的培养和参与更加重要，某种程度上也决定了养老服务的最终体验。

保险业如何抓住这难得的机遇

总的来看，就保险公司相比其他行业主体在养老产业发展的独特性，可归纳为“六大能力”：

第一，清晰的目标和定位。保险业在养老金融产业中的定位，应该是陪伴客户一生的,综合解决方案提供者，这是险企入局养老赛道需要考虑清楚的大前提。

第二，清晰的客户分层及深刻的洞察。近年来，保险业更加强调“以客户为中心”，能够真正理解客户多元化的风险偏好和养老需求，并基于此为客户提供合适的养老规划。

第三，专业的投资及稳健的资金管理。此二者是保险公司的优势，相比其他金融机构，保险公司更善于穿越经济周期，做资产和负债的长期匹配。

第四，合适充足的风险保障。尤其是长寿风险和健康风险。比如，当前社会环境下越来越多的次标准体和亚健康人群的保险保障是非常缺乏的。如何针对他们做好风险安排和风险转移，是险企需要持续建立的能力。

第五，全旅程康养服务的整合与把控。保险业善于担当优质资源的整合者角色，在链接资源之后，还能成为高品质的把控者，并帮助客户消除信息不对称、进行养老规划。

第六，高质量的陪伴和缜密的规划。在养老服务跨越的漫长时间中，永远不要忽视人的服务重要性，专业精准的规划和长期高质量的陪伴至关重要。

“保险业的特性和资源禀赋与养老产业非常契合，保险业应该并且有条件在养老产业中大有作为。”张晓宇表示，“作为长期的、全方位的解决方案的提供者，保险业正应该通过不断深化关键性的‘六大能力’，把握‘养老第三支柱中的支柱’的重要定位，深度融合到养老产业之中，从而真正体现我们的特殊价值、真正为社会公众创造更多价值。”

友邦模式助力“老有所养”进阶为“老有所享”，成为养老产业的长期贡献者和引领者

面对中国养老呈现的“90-7-3”格局，友邦人寿以“动态”的视角予以密切关注。选择居家养老、社区养老或机构养老的老年人，或许会随着时间的推移、健康状况的变化、生活地域的转变，而调整养老的方式。所以，区别于传统的养老社区布局或养老增值服务，友邦人寿希望探索出一条覆盖整个养老周期、更加普适性的综合解决方案之路。

2021年7月，友邦人寿推出全旅程、全方位、广覆盖的综合养老解决方案，一站式满足养老客户对于资金储备、健康保障、康养服务的全方位需求，通过培育“养老规划师”队伍、整合养老产业上下游优质资源组建专业的“康养管家”并搭建完善的服务定制和评价体系等方式，打通医、药、健、护、养全程，打造覆盖全生命旅程的“康养生态圈”。

而经过入局养老赛道一年多的探索和实践，友邦人寿为应对客户对于养老不断演进的需求，于2022年7月围绕“康养管家”服务的焕新迭代，重磅升级了其康养生态圈，从客户生命全旅程角度设计解决方案，涵盖居家养老、社区养老、医养协助三大板块。依托友邦人寿合作的逾130家的康复医院、养老机构资源网络，为客户打造更加完善的康养服务体系。

其中，创新性且不断升级的“康养管家”服务更是彰显了友邦人寿长期以来对客户需求和痛点的洞察。通过“链接”、“选择”、“品质”，对康养上下游优质资源进行高效链接整合，为客户消除信息壁垒，以获取无缝衔接其需求的高品质服务资源并做出合适的选择。为将这一方法论真正落到实处，友邦人寿在团队建设、系统搭建、体系建立等各方面都进行了大量的投入。例如友邦人寿的大健康管理部，在建立仅4年后，已有近百人的规模，并且成立了具有专业背景的自建服务团队和自建质检团队，不仅保证康养生态圈中自营服务的质量水平，也能严格把控第三方合作伙伴的服务水准。

“做养老需要长久规划，不论是人才的培养，还是科技的创新，都需要不断保持进化、投入、研发和迭代。养老布局是一个系统工程，需要全方位的能力培养。”张晓宇强调，“我们希望可以给市场提供一个养老服务的框架性范例，也希望通过我们长期的、全方位的养老解决方案，帮助中国家庭实现‘老有所养’到‘老有所享’的进阶，这是保险业作为第三支柱中的支柱所肩负的使命。”