社保基金公布成绩单 去年投资收益率为4.27%
本报记者 孟 珂
8月18日，全国社会保障基金理事会发布的社保基金年度报告(2021年度)显示，2021年，社保基金投资收益额达1131.80亿元，投资收益率为4.27%。
“社保基金投资期限长，规模大且需保证资金安全的基础上进行投资，这决定了社保基金的投资风格以长期价值投资为主。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《证券日报》记者表示，面对复杂内外环境，波动较大的市场环境，取得4.27%的收益率已经是较好成绩。
积极助力国内资本市场
稳定健康发展
根据全国社保基金理事会网站公开数据显示，2019年、2020年、2021年社保基金权益投资收益率分别为14.06%、15.84%、4.27%，实现了社保基金保值增值的投资目标。
中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群在接受《证券日报》记者采访时表示，2021年社保基金投资收益与上年相比有较大降幅，仍处于较为合理的范围内，后续还需要关注其投资收益的可靠性和安全性。
谈及2021年投资运营情况，社保基金会相关负责人说，2021年，受新冠肺炎疫情全球大流行影响，国内外宏观经济环境更趋严峻复杂，资本市场波动加剧，基金投资面临的风险挑战明显增多，管理运营难度不断加大。
“社保基金围绕服务国家重大战略和实现‘双碳’目标开展投资，科学合理配置基金资产，积极把握市场结构性机会开展动态配置，在确保基金安全和保值增值的基础上，更好发挥长期机构投资者重要作用，积极助力国内资本市场稳定和健康发展。”该负责人说。
长期来看，社保基金投资收益率保持稳定较高的水平，数据显示，社保基金自成立以来的年均投资收益率为8.30%，累计投资收益额达17958.25亿元。除2008年和2018年为负收益之外，其余的年份均为正收益。
对于投资者而言，长期获得稳定收益的社保基金，其偏好的重仓持股名单往往也受到市场的广泛关注。《证券日报》记者通过东方财富choice查询显示，截至8月18日记者发稿，在已披露中报的上市公司中，社保基金现身105只个股前十大流通股中。其中主要集中在化工、医药生物和电子三大行业，涉及个股数量分别为17只、11只和11只。
从持股比例看，社保基金持有比例最多的是圣泉集团，持股量占流通股比例为16.76%，其次是菲利华，社保基金持股比例为9.64%，持股比例居前的还有柏出点子、常熟银行、厦门象屿等。持股数量方面，社保基金持股量最多的是紫金矿业，共持有36444万股，常熟银行、厦门象屿、分众传媒等紧随其后，持股量均超过1亿股。
“从当前社保基金持仓可以看出，注重个股流动性与公司盈利能力，偏好市值较大公司。”周茂华说。
在张依群看来，社保基金作为资本市场的重要投资者，具有资金规模大、投资稳定性强、信誉度高、融资成本低等特点，具有保值增值的优势，应重点加强国内投资渠道拓展，更加注重二级市场，在稳定中国经济、活跃资本市场、鼓励基金创新上下功夫，努力促进基金规模、收益增长适度高于经济增长，有效控制基金运营成本，扩大基金积累，从而实现社保基金和中国经济的同步提升。
财政性拨入社保基金
累计超万亿元
报告显示，截至2021年末，社保基金资产总额达30198.10亿元。其中，直接投资资产为10213.08亿元，占社保基金资产总额的33.82%；委托投资资产为19985.02亿元，占社保基金资产总额的66.18%。
境内投资资产为27474.73亿元，占社保基金资产总额的90.98%；境外投资资产为2723.37亿元，占社保基金资产总额的9.02%。
谈及未来社保基金在保值增值方面，还需要如何做？中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示，未来需要继续学习海外社保基金、养老基金的先进运作经验，加强大类资产配置的能力，在全球范围内进行投资，以不断增厚基金资产。
另外值得一提的是，2021年，财政性拨入全国社保基金资金361.30亿元，其中：一般公共预算拨款50亿元，彩票公益金310.89亿元，追溯拨入执行原国有股转持政策的境内转持股票0.41亿元。
截至2021年末，财政性拨入全国社保基金资金和股份累计达10291.62亿元，其中：一般公共预算拨款3548.36亿元，国有股减转持资金和股份2844.13亿元，彩票公益金3899.13亿元。扣除实业投资项目上市时社保基金会作为国有股东履行减持义务累计减少国有股13.88亿元，2009年用于四川地震灾区工伤保险金补助划缴中央财政6.80亿元，中央财政净拨入全国社保基金累计达10270.94亿元。
“财政性拨入社保基金的资金应保持一定稳定性，并适度扩大财政补助社保基金规模。”张依群表示，拓展社保基金渠道，关键还在于加大社保基金参与资本市场力度，稳步扩大投资领域获取投资收益空间。同时，要充分依靠社保基金的收支管理和自身运作，有效提升社保基金经营能力和水平，把社保基金同稳定经济增长、职工权益、自身效益相挂钩，同职工个人养老相连接，从内在激发社保基金高质量经营管理的动力，才能有助于社保基金持续高效增长。