多位基金经理离职引发“场外期权”关注，已有三家券商遭监管处罚

【环球网综合报道】综合多家媒体报道，昨日微博平台上有用户爆料称，多位基金经理因参与交易场外期权被查。另据WIND数据统计，自8月初以来已有多位基金经理集体离职，涉及易方达、申万菱信、前海联合、嘉实、农银汇理、华泰柏瑞等多家基金管理公司。

场外期权在我国资本市场还显较为神秘，某私募基金经理对记者表示，场外期权指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易，也被称为"柜台式期权"；场外期权普遍存在杠杆，条款也不是标准化的，是根据交易双方需求定制，非常灵活化，收益高但风险也很大，“可以说，场外期权是最复杂的金融衍生品之一，参与场外期权交易的肯定也是专业人士中的专业人士。”

该私募基金经理还补充解释道：“比如，某基金经理在买入某只股票之前，先通过场外期权通道下单看涨期权，然后通过买入股票推动股价上涨5%，那么在10倍杠杆条件下，该基金经理就能通过场外期权获得50%的收益，而且非常隐蔽、难以被市场察觉。”

值得关注的是，证监会在6月2日晚间公布了3条行政监管措施公告，均涉及场外期权业务，中金公司、中信建投证券和华泰证券均被提出警示。证监会指出，中金公司因场外期权合约对手方为非专业机构投资者，对其采取出具警示函的监管措施；中信建投因场外期权合约股票指数挂钩标的超出规定范围，也被采取出具警示函的监管措施；华泰证券因部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围，未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书，场外期权业务相关内部制度不健全等三方面问题，被证监会责令改正。