增额终身寿险跃居市场“C位”仍存在噱头营销风险

【环球网综合报道】近期，银保监会公布的数据显示，上半年人身险公司原保费收入20447.83亿元，按可比口径同比增长3.5%，增速由负转正。其中，以增额终身寿险为代表的产品作出了重要贡献。

增额终身寿险是一种保险金额逐年增长的终身寿险，投保人拥有逐年递增的保险金额和身故保障。同时，该产品还具有长期储蓄功能，保单的现金价值在保障期间会持续增长。

近年来，存款利率不断下行，居民财富如何在保值的前提下实现增值成了广泛讨论的焦点。对于普通投资者而言，股票、债券、基金等理财产品具有一定的专业门槛，风险较大，操作稍有不慎就可能造成较大损失。

相比之下，保险产品更为安全，一些产品也可以实现财富的增值。其中，增额终身寿险之所以非常火爆，一个关键原因就是银行一直都在降息，存款三年或者五年的利息在也3.2%左右，而增额终身寿它的现金价值能够达到一个未来期间终身的现金价值，复利3.5%的增长。

与传统寿险相比，增额终身寿险不仅基本保险额度会逐年增加，而且现金价值亦会持续增长，这主要基于增额终身寿险的利率锁定功能。

然而，也正因该产品的爆火，加入的险企众多，所以风险得以频繁暴露，乱象也开始积聚。譬如利差损风险，以及部分险企在产品销售过程中，存在噱头营销的问题。所以，银保监会对该类产品的监管也愈发严格，在2022版负面清单公布后，也致使数家险企主动停售部分增额终身寿险类产品。

今年1月，银保监会通报称，海保人寿、和泰人寿、横琴人寿、华贵人寿、信美相互人寿、小康人寿报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。

银保监会人身险部在2月下发《人身保险产品“负面清单”(2022版)》，新增了关于增额终身寿险在产品责任设计方面存在的问题，包括增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患；增额终身寿险的减保比例设计不合理，加保设计存在变相突破定价利率风险。此后，多家寿险公司纷纷下架或存在违规的增额终身寿险产品。