多家机构被列打新黑名单 弃购、报价违规成检查重点

日前，又有一批账户被列入打新限制名单或配售对象黑名单。而据《经济参考报》记者初步统计，截至7月17日，年内遭到打新限制或被列入黑名单的账户数量合计超过400个。从原因来看，获配后弃购以及违规报价成为监管查处的重点。

多批机构年内遭打新限制

7月13日，中国证券业协会（下称“中证协”）发布《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2022年第5号）》、《首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2022年第6号）》。公告显示，因在科创板三一重能等新股发行项目网下申购过程中违规，百亿私募黑翼资产旗下13只私募基金产品及华西证券自营账户被列入配售对象限制名单。

此前，三一重能科创板上市发行结果公告显示，未按时缴纳认购资金的网下投资者有华西证券自营账户，其获配约3.26万股，应缴款总额为97.77万元，但上述股份悉数弃购。而黑翼资产此次遭限制的13只基金产品同样曾出现在三一重能网下投资者初步配售名单中，获配金额约222.58万元。华西证券回应称，公司在新股申购转账划款时出现操作失误，导致申购款项未能及时到账，公司已采取相应整改措施。而黑翼资产则表示，交易员因疫情隔离未能完成新股申购，公司已进一步完善相关业务流程。

另一份配售对象黑名单中，则包含了姜福奇等10位自然人的自有资金账户以及北京正华宝意控股有限公司自营投资账户，上述对象均在2022年5月的3个主板IPO项目网下申购过程中存在违规行为。

从具体时限来看，进入上述限制名单或者黑名单的账户，限制时限多数为6个月，自2022年7月14日至2023年1月13日，但也有3个配售对象列入黑名单时限高达1年。

今年以来，监管部门已发布了多批被限制打新的机构和个人名单。据《经济参考报》记者不完全统计，截至7月17日，年内遭到打新限制的账户数量已有42个，而被列入黑名单的打新账户数量则高达388个。

此前的5月30日，中证协发布三份涉及打新限制名单或黑名单公告。其中，百亿量化私募衍复投资旗下产品衍复中性六号私募证券投资基金遭列入限制名单，因其在科创板德龙激光新股发行项目网下申购过程中存在违规行为。而因为分别在2021年11月至2022年2月的20个主板IPO项目、2022年3月1日至3月31日期间的4个主板IPO项目网下申购过程中违规，包括自然人自有资金账户、公司自营投资账户以及私募基金产品在内的138个账户、10个账户则分别被列入了黑名单。翼虎投资旗下的翼虎成长一期证券投资私募基金、翼虎家园1号私募证券投资基金，深圳大禾投资旗下的大禾投资-掘金565号私募证券投资基金、深圳思为投资旗下的思为新动力私募投资基金、上海聆泽投资旗下的聆泽稳健母基金一号私募证券投资基金等多只私募基金均被纳入网下打新黑名单，限制时间从六个月到两年不等。

网下投资者异常行为检查力度加强

获配后弃购以及违规报价成为监管查处的重点领域。中证协公告显示，被列入黑名单或者限制名单的账户多因违反了《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第二十条规定以及《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定。从内容来看，上述规定主要涉及未参与申购或未足额申购、未按时足额缴付认购资金以及使用他人账户报价、投资者之间协商报价、同一投资者使用多个账户报价等方面内容。

报价违规方面，今年5月，西部证券在思特威打新过程中给出960元/股的“乌龙报价”，相当于最终发行价格31.51元/股的46.65倍。西部证券解释称，因交易出现操作失误，致使报价出现错误。在5月11日的首次公开发行股票配售对象限制名单公告中，中证协将“西部证券睿赫1号集合资产管理计划”列入限制名单，一个月内不得参与科创板、创业板、主板等板块相关项目的网下询价和配售。

此外，今年3月至4月，受市场震荡影响，A股市场曾出现一波“弃购潮”，打新弃购也成为打新账户遭监管查处的重要原因。Wind数据显示，以上市日期作为统计标准，截至7月17日，年内遭弃购的新股共计167只，弃购金额达到48.24亿元；而去年同期弃购数据则分别为268只、3.31亿元。

自5月以来，新股上市破发现象不断减少，弃购行为也随之减少。业内人士表示，受益于A股市场近日回暖，市场整体情绪走出低谷区，连带着投资者对于打新的热情也慢慢回归，新股情绪持续改善。与此同时，上市新股整体市盈率均偏低，高股价高市盈率的情况有所改善。

中证协方面表示，后续将继续坚持“建制度、不干预、零容忍”方针，持续加强与沪深证券交易所的监管协作，运用科技手段强化报价数据监测分析，加大对网下投资者异常行为检查力度，依规从严处理违规行为。