银保监会：保险机构需将ESG纳入风险管理体系

【环球网财经综合报道】近日，银保监会于印发《银行业保险业绿色金融指引》（以下称《指引》）指出，ESG是绿色金融管理的重要支柱，银行保险机构需将ESG要求纳入业务管理流程和风险管理体系，在支持实体经济绿色发展的同时实现绿色低碳转型发展。

银保监会负责人介绍，ESG作为国际通行的投融资理念，是绿色金融管理的一个重要支柱；银行保险机构要将环境、社会和治理要求纳入业务管理流程和风险管理体系，持续完善相关政策制度和流程管理。

近年来，ESG作为投资和评估企业的新理念、新方法，正在全方位的对保险公司的经营管理、投资偏好、产品保障等领域进行融合与渗透。在业内看来，伴随着我国绿色发展理念与双碳目标的执行，ESG标准与体系的建设与执行将获得越来越多的重视，ESG渐成企业发展的重要风向标。

今年以来，各上市险企接连披露2021年年报与社会责任报告，透露各自在ESG领域的落地动作与推进节奏，各上市险企的ESG管理框架正在成型并成熟。中国人寿在其披露的ESG暨社会责任报告中明确，其ESG战略目标为：建设国际一流、负责任的寿险公司，并规划至2025年逐步构建具有中国人寿特色的ESG工作体系，包括建立ESG治理体系、完善ESG制度体系、构建ESG风险管理体系、落实ESG事项行动、探索ESG管理数字化应用、夯实ESG信息披露、提升行业影响力及外部认可度七个方面。

中国太保董事会负责全面监督ESG规划、实施与管理，评估ESG对公司整体策略的潜在影响，对公司ESG目标、计划、管理政策等进行决策。委员会下设战略与投资决策及ESG委员会，负责识别公司ESG风险，研究规划公司ESG战略，设定ESG目标、计划、管理政策、绩效考核等，并监督ESG执行情况。其下又设有集团ESG办公室以及职能部门和子公司条线，负责具体执行落实工作。

今年5月，ESG治理体系建设被正式提上日程。5月27日，国务院国资委在新发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，提出建立健全ESG体系，要求中央企业集团公司统筹推动上市公司完整、准确、全面贯彻新发展理念；立足国有企业实际，积极参与构建具有中国特色的ESG信息披露规则、ESG绩效评级和ESG投资指引。

5月26日，中国银行保险监督管理委员会资金运用监管部制度处处长杜林在PRI碳中和与可持续投资论坛上介绍，行业对于ESG信息披露的共识正逐渐形成，最终将确定相对一致的披露指引和评价体系，在此过程中，仍有四项重点值得关注。一是需将ESG投资的理念和原则嵌入投资管理和风险管理的各个流程；二是防范相应投资风险；三是评级体系需要顾及国家和地区的差异；四是着重通过政策的优惠，提高企业的信息披露质量。

杜林还表示，保险业在ESG信息披露方面仍有不足，还需加强数字化建设和信息披露，全面强化相关工作。“保险业需充分借鉴国外保险机构在ESG领域的成功经验，从理念、机制、流程、绩效考核等方面逐步完善相应的机制和做法，加强业内外的交流。一是搭建信息披露的平台，二是探索建立监管部门、行业协会和市场机构协同配合、共同研究的机制，来共同推进绿色金融的数字化建设。”

东方证券在研报中分析，ESG 投资具有长期风险调整下改善投资回报率的效果，不仅用于排雷和风控，更是与长期投资密切相关，减少环境、社会和公司治理等问题对于资本市场的负面影响是追求长期投资回报所不可或缺的。

从近几年险企的动态来看，围绕践行ESG理念，进行更为精细化的探索，寻找围绕“可持续”“绿色”领域，创新研发风险保障产品和服务，主要包括污染环境风险保障类、绿色资源风险保障类、绿色产业风险保障类、绿色金融风险保障类、巨灾/天气风险保障类等等。

据不完全统计，保险资金通过债券、股票、资管产品等方式投向碳达峰碳中和和绿色发展相关产业的账面价值超过了1万亿元；单一公司层面，有上市保险公司加强了ESG报告的编制，并相应地提升管理工作，有公司加强ESG投研数据的应用；在保险资产管理机构，有公司通过债权计划、股权计划组合类产品等方式践行ESG的投资理念，为包括绿色产业在内的实体经济提供长期的资金支持。