绝味食品复函证监会：已做好非公开发行股票发审委会议准备工作

【环球网财经消费综合报道】3月24日，绝味食品股份有限公司发布公告，会同保荐机构中国国际金融股份有限公司及法律顾问湖南启元律师事务所、天职国际会计师事务所对中国证券监督管理委员会日前下发的《关于请做好绝味食品股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》进行正式回复。

绝味食品在公告中表示，绝味食品就证监会所下发的告知函中所列的问题进行了逐项说明、核查和落实，并就告知函进行逐项回复。

关于财务性投资相关问题，绝味食品回复称，据申报材料，报告期内发行人存在大量对外投资，大部分为产业基金投资和股权投资。截至2021年9月30日，发行人参与投资的产业基金实缴出资14.11亿元，对外股权投资金额2.02亿元。发行人通过产业基金和直接投资形成的长期股权投资及其他权益工具投资金额合计21.95亿元，占归母净资产比例38.67%。前述对外投资中，部分投资标的属于餐饮行业，但不属于发行人产业链直接上下游或与主营业务直接相关。发行人认为前述投资符合公司“深耕鸭脖主业、构建美食生态圈”的战略，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不认定为财务性投资。

关于募集资金相关问题，绝味食品回复称，据申报材料，本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过人民币23.84亿元（含本数），拟投入广东阿华食品有限责任公司年产6.57万吨卤制肉制品及副产品加工建设等六个项目。2019年公开发行可转换公司债券募投项目均已延期实施。

关于募投项目用地相关问题，绝味食品回复称，据申报材料，广东阿华食品有限责任公司年产6.57万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目、江苏阿惠食品有限公司年产3万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目的用地将于2021年第四季度、2022年1月履行招拍挂手续。

中国的卤制食品历史悠久，源远流长的中国卤制食品文化，积淀了深厚的饮食文化。绝味食品主营的休闲卤制食品起源于餐桌，对消费者口味等偏好的洞察以及众多门店的广泛触达是发行人得以成为行业龙头的重要基础。

随着居民消费水平的不断提高，卤制品消费场景逐渐从佐餐延展至休闲卤制品。2020年，我国休闲卤制品市场规模达到1235亿元，2015-2020年年复合增长率达18.84%，休闲卤制品占卤制品市场的比例从2013年的23%上升至2020年的41%。由于进入门槛相对较低，当前休闲卤制品市场中夫妻店及小品牌店仍占绝大多数，但近年来绝味食品等龙头企业大力拓店，规模效应不断提升，连锁品牌集中度加速提升，未来行业整合空间仍大。

早在2013年，绝味食品就提出了“致力打造一流的美食平台”的企业愿景，并在2019年进一步提出了“深耕鸭脖主业、构建美食生态”的核心战略。基于企业愿景及核心战略，绝味食品一方面通过稳步拓展休闲卤制食品主营业务，不断提升食品加工品质、丰富产品品类，持续拓展线下门店、完善渠道开拓和供应链体系管理，提高核心竞争力，以实现保持和扩大在全国休闲卤制食品行业的市场占有率及领先地位，另一方面聚焦于与公司主营业务相关领域，通过外延成长的方式围绕休闲卤制食品主业向特色美食、轻餐饮、调味品、冷链物流等产业链上下游延伸，对有价值的企业进行整合，构建连锁美食生态圈，打造品牌矩阵。

保荐机构中国国际金融股份有限公司通过公告表示，绝味食品通过产业基金投资于餐饮行业符合公司的发展战略及公司业务发展需求，具有合理性。绝味食品2021年9月30日财务性投资的金额为10.43亿元，占最近一期末的归属于母公司净资产的比例为18.37%，发行人未持有金额较大的财务性投资，不构成本次发行的障碍。

国元证券在研报中表示，绝味食品自成立以来便以加盟店为主体经营休闲卤制品，门店数量已超1.3万家，庞大的门店和供应链网络相辅相成，构建起显著的规模优势。当下绝味食品获得的竞争优势背后是更为本质的前瞻性战略制定能力及高效的管理能力。展望未来，龙头企业开店空间仍然广阔，而无论是股权激励对收入的考核，还是“星火燎原”剑指低线市场，均表明绝味继续推进全国化布局的战略依然清晰且坚定。

华鑫证券则在研报中谈道，近年来绝味食品加快开店步伐，截至2021年上半年公司共计开设线下门店13136家，挤占区域小品牌市场份额，进一步提升行业集中度，强化卤制品行业龙头地位，拉开和竞品间的市占率。绝味食品还将通过网聚投资与外部专业投资机构合作，重点围绕卤味、特色味型调味品、轻餐饮等与公司核心战略密切相关的产业赛道进行投资，探索布局公司未来的“第二、第三增长曲线”，最终实现“构建美食生态”的目标。