王英良：从锂矿博弈看中国锂资源供应链建设

【文/观察者网专栏作者 王英良】

供应链重塑中的角斗

当下，全球供应链格局面临重塑，各个国家、地区都在试图尽可能地加大自己在链条中的权重，或以原料，或以技术，或以市场，或以其他。

在已公认为未来能源发展必然方向的新能源领域，这一情况尤为突出。

以锂电为例，11月初，南美的智利、阿根廷和玻利维亚三国试图构建类似石油输出国组织（OPEC）的锂矿联盟“锂佩克”，以期获得在新一轮的新旧动能转型过程中的国际贸易与投资红利。无独有偶，印度尼西亚作为全球镍矿的重要出口国，也欲图成立“镍金属卡特尔”。

出口国力图以集群姿态提高电池级锂矿资源及电池配套金属的价格，保证本国的定价权，同时以这一方式扩大己方在全球资源外交中的主导地位。这必将给全球锂电供应链带来新的变数。

在锂电领域，中国是名副其实的大国，不论是产业链配套还是消费市场，均列世界前茅。然而，中国本身是一个富锂大国，但中国的盐湖锂资源及其品位要弱于南美，大规模开采及产能爬坡周期较长；在硬质锂矿（锂辉石、锂云母）的资源禀赋上弱于澳大利亚，难以实现经济且大规模开采。这些缺陷意味着，海外锂在中国锂矿来源的占比将长期维持在85-90%之间。这也是中国企业在海外疯狂围猎锂矿的原因之一。

因此，除了“锂佩克”这类准联盟形式，中国锂矿企业实际上在国际市场上还面对诸多不容轻视的风险，比如：加拿大政府以“国家安全”为由施加的强制撤资和市场剥夺；在非洲遭受社区势力指控称“违反人权”；在墨西哥承受政府政策反复不定的压力；等等。

总体来看，当下中国在锂电产业面临的挑战主要来自两方面：

一是发展中国家兴起的“资源民族主义”。

资源民族主义造成的挑战主要反映在成本方面，即资源输出国力图在这一波能源转型的热潮中最大可能地汲取经济利益，这实际上是一种政府介入的谋利型举措。

二是对中国企业及其投资以“国家安全”之名实施排挤，这实际上是一种保护主义。以美国为首的西方国家在这点上表现得最为显眼。

美国基于对华战略竞争需要，力图将中国排挤出美国当下可干预或影响的供应链体系，尤其在涉重要矿产和可供生产军民两用技术的锂电池原料开采上。相应的操作也是五花八门。

前面提及的强行将中国锂矿企业从加拿大市场上赶出去一事，美国军方和情报部门就在其中扮演了积极的角色。

此外，近年来美国国会也积极借立法削弱中国企业的竞争力。比如今年8月通过的《通胀削减法案》(Inflation Reduction Act)，号称是为气候立法，内容有意针对新能源布局；新规将从2024年开始分阶段生效，企图通过大额度的奖励刺激使跨国公司脱离中国的电池供应网络。而在近期，高盛也发布报告称“2030年西方可能不再依赖中国电池”，只不过西方需要投资近千亿美元，才能实现这一设想。

NPR新闻报道

值得注意的是，这些明显的举措，实际上只是美国政府力图重构“排华供应链”分工体系的冰山一角；美国如今正通过“再工业化”“外包转向”“刺激脱钩”等手段进行供应回流和分流。其中，“近岸外包”，指将业务外包给与其地理、时区、语言相近的邻国或邻近地区的企业，如墨西哥；“友岸外包”则完全是从意识形态偏见和美国本身利益出发，将外包体系从中国转向美国眼中的“朋友”，如印度和它想拉拢的东南亚。

总之，林林总总的乱象，反映的一个客观事实是：供应链上中下游的的变动，已经不是一种单纯遵循供需对接的市场买卖行为，而是间杂着国家战略、大国产业竞争、政治风险等要素的跨国博弈。

供应链脆弱性加剧

正如锂电领域所呈现的那般，围绕供应链的调整与博弈，多方势力、多种因素盘根错节。而复杂情势的直接后果，是加深了供应链的脆弱性。

对此，多份相对可信的调研报告都给出了一致的意见。如已和标普全球完成合并的世界级数据提供商埃信华迈在年初发布的一份题为“供应链大中断：为何在2022年仍将持续”的报告中就指出，“过去30年间发展起来的高度同步的全球供应链体系正承受着前所未有的压力，解决供应中断将不再是一场‘短跑’，而更像是一场持续至2022年的‘马拉松’。”报告也表示，新冠疫情不是造成这些供应中断的唯一因素。

对于供应链中断，麦肯锡更是给了个确切的数据：现在平均每3.7年就会发生一次持续1个月或以上的供应链中断，而与最极端事件相关的财务损失一直在上升。

现实来看，影响供应链稳定的因素可分多个维度：自然因素既有影响深远的疫情，也包括如今越来越凸显的极端天气；而社会层面，从国际间的大国博弈、地缘政治，到国家城市的产业布局、经商环境，再到企业组织的利益权衡、战略调整，都在或多或少地影响着供应链的形态。

而在多种因素愈发频繁密集的共同冲击之下，各产业供应链暴露出的脆弱性程度也各不相同。如麦肯锡所举例：

“在一些国家，贸易强度与出口集中度最高的价值链所受到的影响更大，其中包括一些价值最高、最受追捧的行业，例如通信设备、计算机和电子产品以及半导体和组件”——在2021年大爆发的全球汽车芯片短缺问题无疑是诠释这一内容的最佳案例；

“许多劳动密集型的价值链（例如服装）很容易遭受疫情大流行、高温与洪水的威胁”——严格的疫情防控对工厂生产的影响，相信不论国内外不少人对此都深有体会。

不同领域的供应链，风险暴露水平不同。图出自麦肯锡报告《全球价值链的风险、韧性和再平衡》，供参考

麦肯锡报告也从企业角度提出，运营选择会增加或降低遭受冲击的脆弱性：“准时制生产、从单一供应商处采购、依靠定制材料却很少有替代品，这些做法都会加剧外部冲击带来的破坏，并延长公司的恢复时间。”这一解释其实也可化用在国际层面，如因俄乌战争导致乌克兰这一“东欧粮仓”的粮食及俄罗斯的化肥难以生产及转运，这加剧了非洲的饥荒和全球大宗农产品的通胀预期。

“如果一次严重的事件导致生产中断100天（平均每5至7年发生一次），可能会使某些行业损失近一年的收益。”为实现利润最大化，面对多重因素冲击，企业尤其是跨国企业会在生产上重新排兵布阵。比如在产业链上握有一定话语权的跨国企业，会在多地乃至多国产线“因地制宜”灵活调整产能，再或考虑将面临多重已有或潜在影响生产的风险的工厂迁移至他处。这些自主发挥无疑也会对供应链的稳定带来波动。

对企业自身来讲，转移生产，经济上也要付出不菲的代价。而这一付出，可能还未必会迎来预想中的回报。若最终选择的地点与原址相距甚远，或面临的社会文化迥然不同，企业的经营策略也需重新制定与适应。

值得一提的是，技术更新也能够对供应链造成某种“瓦解性”。

仍以锂电为例，锂资源开采提炼技术的升级，以及动力电池的更新换代，带来了汽车动能的转换和产业链重塑。如今包括中国在内，越来越多的企业正在开发钠离子电池（锂基电池的替代品）及磷酸铁锂（简称LFP，一种不使用镍和钴的正极材料)，也是为了提前抢占这一领域未来一段时期内的话语权。也就是说，科技革命带来核心产品的革新，一定程度上将决定特定国家的产业主导周期。

“宁德时代”对其研发出的第一代钠离子电池的介绍

中国的应对之道

习近平主席在今年的印尼G20峰会上发表讲话时指出，当前危机根源不是生产和需求问题，而是供应链出了问题，国际合作受到干扰。其潜台词不言而喻。

其实在十几年前，美西方国家就出现了一股唱衰中国供应链和投资的舆论，试图丑化中国的营商环境，鼓动外资撤离中国。但因中国经济长期保持较高速度的增长，加上庞大的消费市场，这使任何跨国公司在驻离中国这一议题上均须做出审慎评估。

11月4日，德国总理朔尔茨在率商界领袖代表团访华时表示，中国是德国和欧洲的重要经贸伙伴，德方坚定支持贸易自由化，支持经济全球化，反对“脱钩”，愿同中方继续深化经贸合作，支持两国企业相互赴对方开展投资合作。这表态，一定程度上是西方工业强国对中国供应链的认同，有力地打击了美国的孤立意图。在这之后，看欧洲媒体的新闻报道，不少欧洲领导人正重新审视和美国的关系，类似声音在欧洲也越来越多。

可以肯定地说，中国的市场足够大，供应链韧性相比之下依旧强劲，因此很多企业仍坚信中国市场的动能及潜力。当然，这些不意味着我们可以高枕无忧或自视甚高，前方暗礁丛生，我们仍需时刻保持警惕，见招拆招。

比如，中国以锂电为代表的新能源供应链受到的主要干预变量是资源民族主义、美西方的保护主义等，对此中国相关企业可考虑做到以下几点：

一是开拓新的锂矿资源供应端，降低单一依赖，分散风险，实现国内国际锂矿资源供应的互补和互动。

二是整合国内资源，集中采购，增强议价能力和对外收购的主动权。这种整合不仅是要让国内激烈的锂矿开采和收购趋向理性，还需推动国内巨头之间的整合，使得中国对外锂业的投资和收购能形成拳头力量。

三是推动电池技术研发升级，研发少锂而强能的新电池技术，或积极实现电池内容物（比如钠离子电池或太阳能电池）的更新换代。

四是加强政府间的经济外交，探索影响资源供应和价格的渠道。针对美西方的打压，中国企业需要积极使用包括司法诉讼、游说等方式进行合理的维权。

综合看，中国的制造业实力奠定了中国在锂电产业链和供应链中的地位，而要实现锂电产业供应链的畅通，需要的不仅是企业通过资本不断地编织和扩大与全球的互联互通，更需要政府主导的经济外交为企业“走出去”塑造良好的营商环境和友华氛围。

这一战略，其实不仅适用于中国锂电事业，同样也适用于在全球供应链中占有重要位置的其他产业。

参考资料：

麦肯锡全球研究院：《全球价值链的风险、韧性和再平衡》，https://www.mckinsey.com.cn/wp-content/uploads/2020/10/Risk-resilience-and-rebalancing-in-global-value-chains-executive-summary-CN-V1014.pdf。

埃信华迈：为何供应链大中断将在2022年持续，https://www.spglobal.com/mobility/en/Info/chi/Supply-Chain-Crisis.html。

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