比亚迪半导体突然终止IPO_风闻
新行情-2022-11-16 17:09
离IPO越来越近时,一纸暂时"终止”公告,却让上市进程陡然停住了脚步。
11月15日晚间,比亚迪突发公告,宣布终止推进控股子公司比亚迪半导体股份有限公司(比亚迪半导体)分拆上市事项,并表示待条件成熟时,将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。
对于此时终止IPO,比亚迪随后也火速对记者给出回应:此次是公司主动撤回申请,是基于市场情况的预判、项目建设的紧迫性等因素充分论证后作出的审慎决策,为了日后高速发展做铺垫。
比亚迪方面在公告中表示,比亚迪半导体为了扩大晶圆产能,在审期间已投资实施济南功率半导体产能建设项目。济南项目目前已成功投产,产能爬坡情况良好,但面对新能源汽车行业的持续增长,新增晶圆产能仍远不能满足下游需求。
公告显示,为尽快提升产能供给能力和自主可控能力,比亚迪半导体拟开展大规模晶圆产能投资建设。在济南项目基础上,进一步增加大额投资,预计对比亚迪半导体未来资产和业务结构产生较大影响。
基于这一原因,比亚迪方面表示,经充分谨慎研究,决定终止推进分拆上市。同时,该公司称,将加快相关投资扩产,待相关投资扩产完成后且条件成熟时,公司将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。同时,比亚迪方面承诺在终止比亚迪半导体上市事项公告后的一个月内,不再筹划重大资产重组事项。
比亚迪半导体前身为比亚迪微电子,成立于2004年10月,2020年通过两轮超过27亿的融引入了包括中金、红杉、先进制造基金、小米产业基金等众多知名机构,目前比亚迪控股72.3%。
比亚迪半导体分拆上市的消息,已在市场流传数年,其分拆上市申请被正式受理前,比亚迪就曾多次提到半导体业务将寻求在适当时机独立上市。然而,其上市之路充满波折。
2020年12月30日,比亚迪公告称,董事会同意比亚迪半导体筹划分拆上市,并授权公司及比亚迪半导体管理层启动分拆比亚迪半导体上市的前期筹备工作。
截至该公告出具之日,比亚迪直接持有比亚迪半导体3.25亿股股份,持股比例为72.30%,为比亚迪半导体的控股股东。
2021年5月11日晚间,比亚迪宣告了拟分拆上市的具体细节——比亚迪半导体计划在创业板上市。根据未经审计的财务数据,比亚迪半导体2020年度归利润为0.32亿元,净资产为31.87亿元。
当年6月29日,上市材料获深交所受理,但却在8月18日意外中止,原因是其上市律师北京市天元律师事务所被证监会立案调查;9月1日,深交所恢复比亚迪半导体发行上市审核;10月22日,该公司收到香港联交所此次分拆的批复及保证配额的豁免同意函。
到了2022年4月29日,比亚迪半导体在深圳上市委通过递交注册,证监会随即在5月12日发出注册阶段问题问询。问询的主要内容,包括比亚迪半导体两次业绩预测前后差异较大、收入依赖关联交易等问题。
根据披露,比亚迪半导体曾预测,济南项目晶圆产量为16万片时,公司预计2022年净利润为0.67亿元。此后向深交所提交的专项说明中,则预测晶圆产量为15.81万片时,2022年预计净利润增至2.77亿元。
证监会要求比亚迪解释大规模投资8英寸晶圆生产设备的商业合理性,相关设备是否面临淘汰及跌价风险,并说明两次预测的假设条件、测算方法、测算结论存在较大差异的原因。
此外,比亚迪半导体的收入,约六成来自控股股东比亚迪,且同类产品关联销售毛利率高于非关联销售。2021年,比亚迪净利润下滑34.03%,比亚迪半导体的业绩却逆势增长649.54%。
证监会要求该公司,说明是否具备独立经营能力,是否存在大股东向发行人输送利益的情形,是否具备独立面向市场获取客户的能力等。
汽车产业分析人士表示,今年以来,多重因素促成了严重的汽车产业链“缺芯”危机,这令全球汽车生产遭遇巨大困难。上游半导体厂商也纷纷加入扩产大军,其中也包括比亚迪半导体。