首席访谈|社投盟刘吉人：推动公益与商业共生，社会价值投资正当时_风闻

天下之事，惟义、利而已。在不同的社会环境中，义和利的关系会有所不同。当前，中国把共同富裕摆在重要位置，这就呼吁义利并举的价值观——在经济活动中注重经济效益和社会效益的一致性，才能实现绝大多数人的福祉和利益。

为助力资本市场走好义利并举的道路，2022年11月16日，由深圳市地方金融监督管理局主办、社会价值投资联盟（社投盟）联合主办的首届大湾区绿色和可持续金融峰会将在深圳市举行。届时将邀请全球和湾区可持续发展领域重量级、权威性的思想引领者出席峰会，探讨全球绿色金融、可持续金融的最新理念和趋势。

近日，凤凰网广东与吉富投资控股集团创始人、富兰克林坦伯顿基金集团（台湾）创办人、社会价值投资联盟主席刘吉人进行了一场对话。刘吉人认为，义利并举是实现经济增长、社会有序、环境提升的可持续发展必行之路。

吉富投资控股集团创始人、富兰克林坦伯顿基金集团（台湾）创办人、社会价值投资联盟主席刘吉人

以下为对话摘编（有删减）：

社会价值投资迎来好的时代

【主持人】您此前提到义利并举的时代已经开始，请问现在社会价值投资是否也迎来一个好的时代？

【刘吉人】是的。孔子罕言利，孟子不言利，到了西汉的董仲舒，他是义、利兼论。义利之辩，随着时空环境的转换、转变，总有不同的解答和思辨。

从2016年9月起，社投盟正式创办以来，填补追求经济发展过程中缺失的社会价值和公益理念，形塑了一股投向美好未来的坚实影响力。这段时间我们已经缔造了好几个第一，像是成为中国第一家专注于促进可持续金融的国际化新公益平台，还有联合博时基金推动中证可持续发展100指数的挂牌，以及推出第一支可持续发展主题的ETF产品、第一个开发出可持续发展价值评估标准、第一个发布可持续发展蓝皮书，这让社投盟成为具有全球影响力的可持续发展价值的评估机构。有了这些事迹，我们相信义利并举的作为是可行的，而且是长久的。

随着越来越多有志之士的加入、响应，社会价值投资的潮流已经开始，方兴未艾，前景可期。以及现在正在进行式的社投盟，是让资本成为通往人生各种目标和意义的桥梁、媒介。我始终相信个人的力量并不微薄，只要有心也可能成为改变另一些人困境的关键。

我带领企业和发起社投盟的宗旨也是如此，以专业以及正向的理念出发，期待借着商业运作的模式，有效解决社会公益的问题。在我过去近40年的国际金融领域实践经验里面，经营管理者的任何决策都可能带来不同程度的影响力，营造幸福的企业，提高整体的向心力，并且积极践行社会公益，将可以激发社会正向的力量。

【主持人】您如何看待资本的使命？在赚钱和行善之间，资本怎么平衡？

【刘吉人】受到过去一些不好的历史经验，加上传统的认知里，企业必须在赚钱和行善之间做选择，导致资本常常被视为洪水猛兽。但是如同《资本的使命》作者杰德·艾默生陈述的，要让资本为我们服务，而不是任其摆布。

【主持人】从企业的角度来看，如何才能实现义利并举到义利双升？

【刘吉人】在回答这个问题之前，我先和大家分享一个例子。社投盟和万得联合编制并发布的全球首个社会价值的主题指数——义利99，这个指数已经连续5年超过沪深300指数的收益率。义利99指数是根据社投盟牵头研发的“上市公司社会价值评估模型”，从沪深两市规模最大、流动性最好的300家公司中评选社会价值最高的99家公司作为样本股，以反映沪深两市上市公司社会价值创造能力与股价走势的变动关系。

那么从“义利99”历年入榜的企业名单可以看出，产业类型涵盖多元，并且不会局限在单一的行业，而这也呼应到我这几年来实地参访的心得以及想法**，即企业要能够突破义、利对立的传统束缚，再来使命、愿景要清晰，并且勇于创新，满足社会的各时点需求，才能够创造出价值。**

让许多怀抱着不同使命，以各式形态存在的组织，成为共生共好生态系统中的一环，就像活水一般，循环不止，将带来更稳定和更持久的成长。

让社会公益与商业模式共生

【主持人】社投盟创立的初心是什么？这些年给您带来的最大感触是什么？

【刘吉人】无可讳言的，我们进入了一个更加复杂和多变的未来，社会也会比以往更需要公益的努力，才不会有任何一个人被落下。

但是要实现这样的宏愿，需要众人之力，秉持着希望社会公益和商业模式能够共生的初衷理念。我和几个有志于此的同志伙伴为社投盟种下了第一颗种子，过去这几年社投盟已经成功地在新商业文明的里程碑上标志了闪亮的符号，身为发起人的我与有荣焉。

而且有幸见到各路的企业家、投资人、管理者、思想家和行动者，乃至于小小年纪来实践、来学习的年轻人们都产生了跨界激荡的交流，交织出一幅以义利并举为基调的美丽愿景。这是过去担任企业经营者的我很难看到的能量，也因此催促着我和当年共同发起组织的创始成员，以及这6年来陆续加入的新成员们，在持续迈向社投盟2.0的行动方针，有了更坚定无比的决心。

【主持人】在可持续金融生态中，社投盟起到什么价值和作用？

【刘吉人】根据社投盟发表的2021年可持续发展蓝皮书，可以很清楚地看到，商业向善将成为主流共识。从义利99指数，到与博时基金合作的中证可持续发展100ETF，这不只是创新商业文明的先河，也获得国内外的认可。

从形而下的层面来看，根据wind统计，截至2022年6月末，中国泛ESG基金共计140个，基金的资产净额总规模大概有2,120亿元，在发展的趋势上，中国ESG基金从2011年以每年9.31%的复合增速在快速地增长，这些数字因为社投盟这样的机构的推动，现在还在更蓬勃地增长之中。

再看形而上的意义，**社投盟所交出来的成绩单，着着实实地印证中国资本市场商业向善、资本向善的趋势。**我们期望能够扮演一个承前启后、继往开来的角色，在社会价值投资和可持续金融的道路上，持续地号召志同道合的伙伴们，让过去以薄弱的一己之力无法落地成现实的可持续发展计划，成为越来越多的企业、金融机构的经营及战略发展的必要选择。

【主持人】6年的时间，越来越多的机构加入到了社投盟，您想对他们说什么吗？

【刘吉人】立意于百年思索大计，行动于利益环境公众，义利并举是社投盟的核心价值之一。

美好的愿景之下，我知道这是一条长远，而且未必一路平坦的道路，却也是实现经济增长、社会有序与环境提升的可持续发展必然要走的一条路，需要也感谢更多志同道合的有志之士，来共同响应。

【主持人】深圳提出要建设全球可持续金融中心的宏伟目标。在此背景下，首届大湾区绿色和可持续金融峰会将于11月份举办，您怎么看待峰会的战略意义？

【刘吉人】社投盟联合主办首届大湾区绿色和可持续金融峰会，可谓是恰逢其时。（提升经济、社会、环境综合价值）理念倡导是社投盟的三大使命之一，期待峰会能够成为大湾区和全球凝聚可持续发展的重要平台，搭建起全球可持续金融的合作网络，整合各界经验、智慧，然后运用于可持续金融事业的发展上。

践行义利并举，投向美好的未来。预祝首届大湾区绿色和可持续金融峰会圆满举行。