一些晴雨表显示,美国经济寒冬将至_风闻
星话大白-星话大白官方账号-“大白话时事”公众号的创建者。2022-09-19 16:31
虽然美国政府一再表示美国经济还很强劲。
但一些事实和数据,还有各种经济晴雨表都显示,美国经济也是寒冬将至。
本文会就此做一个详细分析,欢迎大家长按点赞支持。
(1)货运晴雨表
美国联邦快递在9月15日意外撤销了此前发布的财年业绩展望,并表示8月底全球需求加速放缓,下一财季将进一步恶化。
此消息一出,在9月16日,美国联邦快递就出现单日21%的暴跌。
联邦快递的暴跌,还引发一些连锁反应,美股本来已经连续大跌,16日仍然一度下跌2%。
这个事情对美国资本市场影响比较大。
因为美国的投资者会将联邦快递的财报视作美国经济活力的晴雨表。
全球的投资者都会有各种各样的“晴雨表”。
比如,也有用发电量当做企业活力的晴雨表。
而联邦快递的业绩一向是跟全球货运情况紧密相连,所以才会被视作美国实体经济活力的晴雨表。
联邦快递CEO警告称,“我们正在进入全球衰退,公司这些数据并不是很好的预兆”。
总体来说,联邦快递的财报业绩恶化,既有其自身经营不善的因素,也有当前全球宏观经济不景气的因素,属于多方因素叠加,共同导致的结果。
其实相比美国来说,当前欧洲的情况要糟糕得多。
(2)消费晴雨表
英国国家统计局周五公布的数据显示,英国8月份零售销售额同比大跌5.4%,市场预期值是下降3.7%,同时环比是下降了1.6%,是经济学家预测降幅的三倍多。
而且是所有类别的销售额都出现下降,为2021年7月以来的首次。
英国零售数据暴跌,主要是因为高通胀叠加能源危机,大大挤压了英国民众的消费需求。
16日晚上这个数据一出,英镑马上出现一波贬值,一度跌破了1.14。
英镑按照这个趋势,都有可能步欧元后尘,也贬值到跟美元1比1了。
相而相比英国,德国的情况还更惨一些。
德国的消费者信心指数,都跌到负30了,比2020年疫情刚爆发的时候还要低。
另外,也说说我们的消费情况。
客观来说,过去这两年,我们的消费增速也是比较低迷的。
即使是去年没怎么受疫情影响的情况下,我们的消费同比增速基本是在5%以内,这个相比2019年之前动辄8%以上的消费增速,显然是低了不少。
再加上今年3月,国内受疫情冲击比较大,所以这个消费增速一度也出现大幅骤降。
在经过6月和7月的消费回升后,也只回升到3%附近,这个增速显然也还是比较低的。
但8月,我们整体经济数据有进一步恢复回暖的态势,包括消费同比增速也回升到5.4%,这个是比较超出市场预期的。
是一个比较积极的信号。
除了消费数据之外,8月一系列经济数据增长整体都是超出市场预期的。
比如,8月份全国规模以上工业增加值同比增长4.2%,高于路透社通过经济学家调查给出的3.8%预期增速,也高于7月份3.8%的增速。
所以总的来说,至少在当前这个时间节点里,我们经济的各方面数据,在全世界范围内,横向跟欧美等发达国家对比,我们至少也还比他们好。
像英国这样消费增速同比大跌5.4%,确实是相当糟糕的。
同时我们需要注意的一个很关键的问题。
在这么多年全球化发展后,全球经济基本是一体的,如果世界经济陷入衰退,我们是很难独善其身的。
比如8月出口增速就出现较大幅度回落。
去年,我们的外贸出口是处于异常繁荣的状态,出口增速基本都是在20%以上的超高速增长状态。
今年6、7月份也依然有接近20%的同比增速。
但8月出口增速就回落到了个位数增长,只有7.1%。
这个是以美元计价,受8月汇率贬值影响比较大。
即使以人民币来计价的话,8月出口增速为11.8%,这个增速也依然远低于7月23.9%的增速。
当前我们外贸增速开始下降,是我去年就预警过的一个潜在风险,一旦欧美爆发世界经济危机,那么全球消费需求骤降的话,不可避免会影响到我们的外贸。
8月我们外贸出口的下降,最主要的原因是欧美的消费需求骤降。
比如说,海关总署发布的8月出口分类数据里,其中8月家具出口额是环比下降了7.9%。
这个降幅还是相当大的。
这个主要就是当前欧美的消费需求骤降。
而欧美消费需求骤降,跟当前全球高通胀有很大关系,叠加疫情对全球冲击带来的供应链紊乱、就业市场紊乱,还有俄乌冲突带来的能源危机,这个也让当前全球通胀是高烧不退,这又迫使美联储不得不激进加息,带动全球高通胀国家集体货币大转向,收紧了全球货币,这让欧美的企业是雪上加霜。
其实搞清楚这一点,我们就不难奇怪,为啥美国联邦快递的财报会恶化,因为全球高通胀下,消费需求下降,必然会降低全球整体的物流运转程度,导致全球货运量下降。
目前全球这种“高通胀、经济衰退”的滞胀局面,在短时间内是比较难避免了。
而且在美联储还夹带着收割目的,一副要激进加息到底的模样。
这也是必然会对全球的经济和金融市场都带来巨大的冲击。
见微知著。
最近有一些不怎么显眼的事情,让我挺在意的。
比如,在9月16日,彭博援引知情人士消息报道,美联储几周以来一直在就该业务质询高盛的管理层,正在审查高盛集团的零售银行业务。
可能很多人不太清楚这个事情背后一些脉络,我稍微跟大家梳理一下。
(3)消费贷的晴雨表
苹果公司的Apple Card信用卡是跟高盛合作的。
最近一直有这方面的负面消息传出。
这个苹果Apple Card有点像某呗,是开通十分便捷的虚拟信用卡,于2019年推出的。
苹果信用卡当时刚推出时,就有一些大机构认为,高盛可能会在下一次经济衰退中,会因为苹果信用卡赔钱。
这个主要是这类依托于互联网巨头平台的虚拟信用卡,因为开通便捷,门槛很低,所以很容易被广泛使用。
但在经济衰退周期里,消费者还贷能力会被削弱,那么这类虚拟信用卡的坏账率是很容易比其他信用卡要高很多。
高盛以前主要是专注于投行业务,但在美国对沃尔克规则进行松绑后,允许这些美国大投行混业经营,高盛也自然开始涉足银行业务。
而高盛的信用卡业务是一直主要以Apple Card为基础,是高盛在零售贷款业务的主要部分。
美联储正在审查高盛集团的零售银行业务,主要应该就是针对高盛在这部分业务的问题。
早在今年8月4日,高盛集团就表示,监管机构正在调查其信用卡部门的业务行为。
高盛的信用卡规模约为120亿美元,就规模体量来说,并不算太大,跟摩根大通这样的老牌银行没得比,毕竟高盛也是2019年才开始涉足这块业务。
但这不是高盛一家的问题,更多是从高盛里去察觉美国“消费贷”市场所存在的一些问题。
高盛第二季度的信用卡贷款损失率达到2.93%,这在美国大型发卡机构中是最糟糕的。
春江水暖鸭先知。
这类依托于大型互联网平台的“虚拟信用卡”,往往更容易受经济周期切换的影响,会更加敏锐。
所以,我们也可以把高盛的Apple Card业务数据情况,看做是美国信贷市场的某种“晴雨表”。
我们也是能从中管中窥豹,察觉一些美国经济当前所存在的一些深层次问题。
幸好我们去年是注意到这类消费贷所存在的风险,及时对某些平台“刹车”。
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