美国，中国，欧盟经济的下一步判断_风闻
李建秋-李建秋的世界官方账号-2022-09-16 19:26
前段时间在公众号更新的时候，提到几件事，一个是出口可能要往下，一个是少看政策多看固投，还有一个亟待验证的，就是今年冬季会不会有气温的急剧变化。
由于还没有到冬天，因此现在还吃不准，如果入冬以后气候突然异常，那你起码明白你要怎么做了。
也看看欧洲那帮倒霉鬼到底能扛多久。
出口往下是早就预料到的，8 月末八大枢纽港外贸集装箱吞吐量再次回落，8 月出口增速较上月回落10.9%，很显然不可能维持如2021年那种需求高峰。
前几天美联储发布了通胀数据，8月CPI同比上涨 8.3%，环比上涨 0.1%，我们回顾一下美国自2021年通胀起的数据：
美国2021年每月CPI同比增长速度：4月4.2%，5月5%，6月5.4%，7月5.4%，8月5.3%，9月5.4%，10月6.2%，11月6.8%，12月7%
2022年1月7.5%，2月7.9%，3月8.5%，4月8.3%，5月8.6%，6月9.1%，7月8.5%，8月8.3%
很显然，通胀压根没下来，核心CPI环比增长0.6%，大幅高于预期和上月数值（0.3%），并且在去年低基数的作用下，同比增速重新从5.9%反弹至6.3%。
核心通胀是剔除了能源和粮食数字的。
换句话说：拜登这次不能再拿俄乌战争给自己找借口了。
同时在之前的公众号文章里面，我已经和各位普及过工资--通胀螺旋，不再赘述。
我们分解一下这次通胀的推动力：
商品部分，商品部分能说的不多，只有家庭用品和汽车价格值得一说，8月份除汽油以外的运输产品价格同比增速9%，较上月8.7%的增速略有上行，但是增幅不大，而且从趋势上看，商品下行基本已经成为定局，汽车价格对于通胀的推动力会变弱。
服务部分，出现了明显的上行，其中最大的推动力是住宅项目，贡献了58%的核心通胀，不过美国房子目前成交量日渐萎缩，外加上已经从年初的61%下降到58%，日后肯定会继续走弱。
但是医疗、交通、娱乐和教育等其他主要服务项对于核心通胀的贡献度从年初的 32.3%上升至了 36.54%，更要命的是，现在还远远看不到头。
虽然美联储在货币政策上不断的进行收紧，又是加息又是缩表，但是无奈财政方面拜登还在放水，8月份4300亿的抑制通胀法案，免了3000亿的学费贷款，这些都是钱。
虽然很多人喜欢聚焦于美联储的动作，但是我认为美国财政部的动作也不可小视，一边放水一边灌水，万一灌的水比放的水多，搞不好通胀会继续攀升。
这里面关键数据还是财政部到底有多少钱：
从数字来看，财政部余额依然高于疫情前的任何时候。
也就意味着拜登还可以大笔花钱。
虽然理论上拜登可以把这笔钱用来消灭国债之类的，但是以我对美国政客的认知，我看拜登更有可能把这笔钱搞收买人心，搞分赃。
我对于未来短期内美国的通胀不乐观。
不过好消息也不是没有，8月份的PPI同比增长8.7%，较前值大幅度回落，这意味着美国至少是有通胀下降的可能的，而不像德国，连一点点希望都没有。
最后还有能源的问题，美国页岩油企业已经明确表示已经无法增加石油和天然气供应，这代表欧洲这个冬天格外寒冷，意大利已经开始在教如何用最少的天然气煮面，讨论的沸沸扬扬，想想意大利也是正经的G7发达国家，今天晚上做饭，我用天然气都用的有点……高兴
中国问题
这段时间美国发布了不少政策，包括对我国的芯片发展进行限制，以及企图在新能源车部分对我国进行排除。
进口替代这一块我已经不需要多说，记得，要买就买龙头，非龙头不买。
说说现在的经济情况吧，我国经济实际上早就到了该大规模调整的时候了，逐步转入内需是一种必然，从某种方面说，是出口过于旺盛，反而拖累了转型内需的时间。
人也好，政策也好，都是有惰性的，永远不要指望有所谓的主动性改革，改革都是在迫不得已的时候被推着前进的，中外都是，没有例外。
很多人想象中的内需的问题，是居民收入的问题，这话对，也不对。
居民分配问题确实是其中一个方向，但是很多东西，例如统一大市场，经济依然管得太死等等原因，导致了内需没有起来，甚至可以说外需过于旺盛都是一个重要原因。
毕竟躺着出口比内部改革更简单，既然如此，谁不愿意躺着呢？
我国未来的方向是强化高端制造业，大力发展服务业。这几年由于制造业被无限度的拉高，导致有些人甚至连袜子鞋子这类的制造业都不想放过，一旦流入越南，孟加拉国就暴跳如雷----没有必要。
实际上过去十年，服务业吸纳的16岁到24岁的年轻就业人口比例，从44.9%大幅度升高到68%，有25%的青年就业人口从农工业撤出，其中进入互联网之类的新兴服务行业的高达13.9%，教育，政府等公共部门的高达8.5%。
实际上就在今年上半年，新兴服务业是吸纳青年就业人口最多的，这种情况在未来可能会加速。
而即便是如此多的青年就业人口被从农工业撤出来，那么问题是来了：我国的农工业受到影响了吗？
并没有。
我国的出口态势其实非常不错。
那说明农工业实际上在这一块就业已经完全饱和了，继续往里面加人除了加大内卷没有任何意义。
服务业和农工业不一样，需要进一步的解放经济的管制。
所谓的扩大消费，不是说给每个人发钱，一个人吃喝拉撒，该能消费多少？
一顿饭，一张床，但是服务型消费是无止境的，解开中国消费的密码，可能就在服务型消费上。
最后说一下目前欧洲的问题。
欧洲重工业肯定是完蛋了，我们随便算一下成本
这是8月份的批发电价
如图，各地不一样，我也懒得算那么详细，一眼看去，400多到500多的是最多的。
那就按450算了吧
0.45人民币一度
这是德国的电力现货价格。
波动非常厉害，低的200，高的700，那就取中位数吧，400。
0.4欧元一度
关于算法可能取得数值不同，我之前算过一次，这次肯定和之前算的不一样，意思到位就行。
批发电价不代表实际到户电价。中国也有非常便宜的地方，甚至压根没有接入电网的。
不过为了公平，我们一致测算吧，就用批发电价。
我们看看各个原料生产耗电如何
很好算
中国成本：13300*0.45=5985人民币
德国成本：13300*0.4=5320欧元=37285.22人民币
那么德国成本比中国成本高37285.22人民币-5985人民币=31300.22人民币=4461.7716美元
其他工业生产，例如合成氨，钢铁，玻璃等等都有较为固定的计算方式，可以直接套用，我不打算继续举例子了。
每吨4461美元的差价，这是不行的。
其他原料，例如合成氨，钢铁，玻璃等等都有一定的计算方式，大致也和上面差不多，无非是差价的多少罢了。
钢铁、有色、煤炭、电力、石油石化、化工、建材、纺织、造纸这些都是耗能大户。