爱奇艺Q2继续盈利，会员总数同比下降但增收7% | 看财报_风闻

作者| 明明

爱奇艺又盈利了。

8月30日，爱奇艺（NASDAQ:IQ）发布截至6月30日未经审计的第二季度财报。

财报显示，爱奇艺二季度总营收67亿元人民币，其中会员服务营收43亿元，同比增长7%，同比下滑13%。基于非美国通用会计准则财务指标（non-GAAP）的运营利润为3.44亿元，环比增长5%，连续两个季度实现运营盈利。

“过程极具挑战，但结果令人振奋。第二季度的表现，说明爱奇艺这艘大船已经完成了优化升级，成功驶离了暴风眼。”在当天财报电话会上，爱奇艺创始人、CEO龚宇表示，有信心在第三季度驶入“冷静增长”的新航道。

亏损再收窄，会员流失但增收

在二季度，爱奇艺持续落实提质增效。当季营收成本为52亿元，同比下降24%；整体运营费用为13亿元，同比下降31%。二季度non-GAAP运营利润为3.44亿元，相比一季度的non-GAAP运营利润3.27亿元，环比增长5%。这是爱奇艺继一季度首次实现盈利之后，再次实现季度运营盈利。

当季会员服务营收43亿元，同比增长7%。月度平均单会员收入（ARM）为14.53元，同比增长8%。二季度日均订阅会员数达到9830万，同比减少90万。

在线广告服务收入为12亿元人民币(1.782亿美元)，同比下降 35%。财报称，主要是由于宏观经济环境充满挑战、疫情再度抬头，以及爱奇艺的策略导致推出的综艺节目数量减少。

内容分发收入为4.793亿元(7160万美元)，同比下降 30%，主要是由于现金交易和易货交易的价值下降。其他收入为6.984亿元(1.043亿美元)，同比下降 37%，主要是由于各业务线的疲软表现。

**本季度，爱奇艺继续降本增效。营收成本为52亿元，同比下降24%。**作为营收成本的重要组成部分，内容成本当季支出39亿元，同比下降24%。爱奇艺称，内容成本的降低得益于内容策略的优化以及运营效率的提高。当季整体运营费用同比下降31%。

剧集方面，《警察荣誉》以8.6分高居2022年上半年豆瓣国产剧榜首，会员收入贡献当期排名第一。

头部独播综艺方面，爱奇艺采取“会员抢先看”的模式，如《中国说唱巅峰对决》以该模式上线，开播首日吸引超过130万会员观看。

此外，爱奇艺坚持综艺IP季播化策略，先后推出《中国说唱巅峰对决》《萌探探探案2》等四档热门原创综艺，吸引了众多观众。

Quest Mobile数据显示，爱奇艺App月活跃用户规模 （MAU）在行业中排名第一。

值得一提的是，**爱奇艺海外业务大幅增长。**其中，爱奇艺第二季度在海外推出的爆款剧集《黑帮少爷爱上我》和《爱上我的那七天3》在泰国和马来西亚表现突出。爱奇艺极速版第二季度日均活跃用户规模（DAU）超过500万，会员收入和广告收入同比快速增长。同时，爱奇艺极速版与主站App的用户人群重合度二季度保持在非常低的水平，6月份两者DAU重合度不到4%。

携手抖音、手握《苍兰诀》：Q3稳了吗？

爱奇艺暑期档先后上线了《天才基本法》《苍兰诀》《二十不惑2》等剧集。其中，“恋恋剧场”原创剧集《苍兰诀》内容热度值突破10000，也展现出爱奇艺原创能力和剧场化运营的日趋成熟。同步上线的动画版《苍兰诀》也取得了较好的营收表现，验证了动画、剧集相互带动的“一鱼多吃”模式。后续，新一季“迷雾剧场”将在第四季度回归。

在综艺领域，爱奇艺形成了IP季播化，下半年将有更多的综艺节目推出，其中包括备受期待的原创综艺《一年一度喜剧大赛2》《做家务的男人4》和《我们民谣2022》等。

7月，爱奇艺与抖音达成内容授权合作，对于获得爱奇艺授权的长视频内容，抖音平台用户可将其二次创作为有意思的短视频。这一合作不仅体现了爱奇艺持续创作优质长视频内容、坚持长期主义的价值得到了市场和用户的认可，也将为爱奇艺解锁新的机遇，拓展用户群，优化网络视频行业生态，拓宽变现能力。双方在产品和内容方面的合作从第三季度起逐步落实。

龚宇表示，爱奇艺从三季度起升级策略，驶入“冷静增长”新航道。“爱奇艺在三季度与抖音集团、太盟投资集团（PAG）等重要伙伴达成合作，同时凭借一系列爆款内容的强劲势头，我们有信心未来持续实现利润增长。”

他解释，相较于此前的增长模式，“冷静增长”不再以现金流大量消耗为代价，将资源更多投入到公司的主营业务和有更高确定性的高ROI项目中；寻求收入与利润双增长，利润增速高于收入增速，同时运营费用将保持稳定，紧凑组织结构配置下，运营效率更高；将所有财务回报都建立在给用户和客户创造更大价值基础之上。他说，“冷静增长”策略将帮助爱奇艺进一步提升业务健康度，驱动未来利润和收入双增长。不难看出，降本增效策略仍将继续。