大A,至少今天挺住了_风闻
李建秋-李建秋的世界官方账号-2022-08-29 23:19
上周周末的时候很多人估计没睡好,鲍威尔放鹰,道琼斯大跌3.03%,纳斯达克大跌3.94%,把boll线都给戳坏了,从历史来看,美股跌一个点,A股恨不得要跌3个点4个点。
但是从周一来看,上证还是红的,0.14%,虽然不多,创业板小跌0.37%,从任何角度来看,这都是一个满意的不能再满意的结果了。
欧洲上周和本周一也是很够呛。
目前的市场情况符合这段时间我对A股和美股的判断,尽管这个判断依然不断有人在后台骂,说我高估中国云云,但是我们还是要相信市场。
至于明天的情况,由于这段时间疫情又加重了,深圳福田区、罗湖区6个街道实行4天的管控,其他城市都有不同程度的管控问题,这对内需是一个打击,疫情目前已经成为制约中国经济发展的主要问题。
所以明天再看看情况,也不能过于乐观,但是至少从目前情况来看,A股表现不错。
关于疫情,等待未来有更明确的政策。
A股和美股背离,以及目前中国降息美国加息,也充分说明了中美政策周期的背离,其实这种背离已经持续一段时间了。
今年基本不提经济增长目标了,主要是调结构为主,增长目标的压力比较小。
从全球经济来看,中美相对于欧洲,日本,俄罗斯等国,是有较大的优势的,中美两国依然是全球增长的中心。
目前财政货币政策都基本到位,短期内,财政方面已经到顶,货币政策方面,依然较为宽松,但是资金在金融系统里面一直流不出去,这是一个很大的问题。
7月份CPI增加2.7%,M2月月都是两位数增长,CPI涨不起来,
房市我就不说了
股市依然维持在3000到3400点波动
大宗商品从4月份就开始跌
出口创纪录顺差,7月份外汇储备增加328亿美元,目前整个外汇储备已经达到了31041亿美元。
非常明显,钱是越来越多,无论是人民币还是美元,但是钱到哪里去了?
很简单,看一个新闻:
今年上半年人民币存款增加18.82万亿元,同比多增加4.77万亿元,其中住户存款增加10.33万亿元,创出近三年同期的新高。
摊手。
所以不是没有钱,是钱越囤越多,都堆积在储蓄里面。
后台经常有人问我,说中国外汇储备,中国的经济风险,我说这都不是问题,因为从数据来看,无论是外汇还是储备都没有太大问题,问题在于如果把这些钱正确的花出去,花在什么方向。
回答几个问题:
第一个:既然贸易顺差如此之大,为什么人民币没有升值?
这是很多人关心的问题。
人民币汇率取决于三点:贸易顺差,贸易顺差转换为结售汇顺差的能力,贸易结售汇顺差被其他渠道结售汇逆差对冲的程度。
贸易顺差的积累是逐步的,但是资本的流出可以是瞬间的,在美联储加息的时候,资本猛然流出,会导致人民币承压。
贸易顺差要结汇才能支撑人民币,举个例子,某公司对外出口1亿美元,然后它把这1亿美元拿在手里,也不兑换成人民币,由于我国已经取消了强制结汇制度,那么请问他手里这1亿美元,对人民币有任何支撑作用吗?
很显然,半毛钱都没有。
即便是如此,外贸顺差依然对人民币有一定支持作用,这次人民币汇率下降,很大原因不是因为人民币弱了,而是美元太过于强势了,所以看起来人民币比较弱。
对比其他货币,例如人民币兑欧元,人民币兑日元依然维持强势。
关于欧洲经济判断,昨天有人私信和留言给我了。
这是全球的暴风眼,底在哪里根本不知道。
前段时间微博上有人煞有其事的帖“德国增长多少,法国增长多少,日本增长多少,中国增长多少”,用来论证“全球经济其实还不错,就中国最差”云云。
看的好笑。
目前欧洲一大问题就是PPI过高的问题,德国PPI同比增长37.2%,法国27%,英国17.1%。
中国只有4.2%
如此高的PPI,企业要想不亏本,要么直接转产到中国,要么提高CPI。
就德国法国这个级别的PPI,要CPI和PPI进行匹配的话,CPI得要提高多少?是15%还是20%?真的如此之高,这些国家可能都等不到经济的喘息的机会,社会直接炸了。
7月份欧元区CPI直接攀升打破8.9%,媒体用了个“意外攀升”。
那不叫意外,那叫正常,而且根据PPI来看,还有继续攀升的空间。
除了大家已经知道的能源问题外,民粹政治也是一大问题,英国特拉斯显然也是个搞民粹的,在英国通货膨胀已经很高,能源价格已经很高的情况下,还要求“减税来打击通胀”,并且极力减少政府开支。
意大利兄弟党也可能上台,乔治娅·梅洛尼还没上台,就开始放话:无意落实2019年意大利与中国签署的关于共同推进“一带一路”建设的谅解备忘录。
我倒是无所谓啦。
美联储加息带来的意大利国债收益率飙升的问题,8月26日意大利国债收益率也就3.55%左右,鲍威尔讲完话,直接3.85%,现在有少许回落,但是也维持着3.8%左右。
美联储现在才刚动手咧,9月份每个月缩表950亿啊,要不为什么那么多机构做空意大利国债。
粮食也有问题,欧洲能源飙升导致欧洲化肥厂出现了停工的浪潮,连啤酒酿造都出了问题。
化肥巨头雅苒国际集团已经宣布把欧洲的尿素和氮肥产量消减50%。
英国最大的化肥厂CF Fertilisers UK已经表示暂停比林汉姆的工厂。
波兰两家化肥厂停工。
嘉士伯波兰酿酒公司停工。因为酿酒需要二氧化碳,而二氧化碳是化肥制造的副产品,而且不能储存很长时间。
这只是几个例子。
欧洲现在到处都是窟窿,就像一个漏水的破船,从政治到经济到能源到货币到食品,目前的问题,既不是发展经济,也不是稳住经济。
而是防止自己头朝地被摔死。
摔成个腿折都算幸运的了。