“腾讯会议一代”_风闻

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

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当局者迷

在很多人的头脑中，上一个“正常”的年份是2019年。在那一年，许多技术变革都还没有发生，一切都是“正常”的样子。

那一年，旧经济的繁荣依然持续，马照跑，舞照跳，天然气的价格曾一度低的惊人，太平洋的集装箱货轮仍然繁忙，贵的离谱的藤校经历仍然代表着稳定的高薪收入，超大城市小公寓虽然局促，但仍然代表着拥有无限可能的人脉网络和发展机会。

不过，在彼得蒂·尔眼中，这种“正常”已经发展到了极限。

比如说，在2020年之前的美联储的持续放水压力之下，利率长期保持为零，却没有引发通胀；再比如说，ESG压力之下，油气开采资本开支长期缺位，但却差点将油价引入负值；在教育领域，仍然有父母愿意支付百万美金来搞“等同于智力证明”的藤校毕业证。

他说，这一切都太像一个泡沫了：

2000年的互联网泡沫中，意乱情迷的投资者们清楚知道，高的惊人的互联网科技公司估值，需要高的离谱得增长速度予以兑现，大多数公司根本无法支付这样的价值。

但大家仍然不管不顾的往里冲，因为每一个投资者都担心自己会错过这个财富盛宴：FOMO（Fear Of Missing Out）。

换言之，投资互联网泡沫，就是买一个不知所谓的保险，确保自己可以在新生态中有不知道多少的份额。

反应这种积极参与泡沫心态的滑稽案例是：在Paypal创业帮几乎就要烧光账上的钱的时候，来自世界另一头的一个韩国VC给他们的账户打了一笔钱，说，来，你们把钱收下就行，估值好说。

泡沫破裂之后的故事非常简单：消费互联网的诸多科技创新，真正影响世界至少也要在10年以后。2000年的诸多网络概念股更像是一场宿醉，一场不愿醒来的幻梦。

02

“腾讯会议一代”

而站在今天重看2019年的经济，一切都好像是2000年的倒置，只不过，这一次的主角是旧经济，大家都沉浸在旧模式中无法自拔。

零增长的旧经济模式，在2019年，正在以惊人的估值和高度集中的大众认同，在泡沫化的道路上一路狂奔：

大学生仍然愿意背负几十万美金的学生贷款来上藤校，尽管在之后的Lockdown中，这些价格不菲的课程都转为线上教育，但诸多家长对这种几十万美金上在线课程的形势仍然趋之若鹜，藤校学历也被笑称是“10万美金的腾讯会议”。

再比如，大学毕业生仍然愿意挤在超大城市纸盒大小的公寓中，支付惊人的租金。尽管即使生活在其他小城镇，诸如腾讯会议、ZOOM这样的在线会议软件远程办公已经蔚然成风。

实际上，雇主发现，越来越多的远程办公者不再愿意回到治安和居住条件恶化的大城市。皮尤研究中心发布的一项调查显示，美国60%的远程工作者表示，如果可以选择，他们希望在疫情结束后继续在家工作。

办公楼的空置率，腾讯会议与Zoom的用户数的激增，都在明确告诉大家，2020年，“腾讯会议一代”正在诞生。

不仅如此，随着Lockdown的持续，居家办公（WFH）开始成为新的常态。

在中国，每天早晨8点钟，高峰时会有一亿人同时开始登陆钉钉打卡，无论是上课还是上学，大家同一时间开始占用服务器带宽。疫情突然爆发时，腾讯会议下载量暴增10474.7%，两个月后日活超千万；上线245天之后，腾讯会议用户数也突破1亿。

在美国，大洋彼岸的在线会议巨头Zoom，更是从2019年12月底的1000万猛增到2020年四月的“3亿日活”：Zoom的股价更是一年之内翻了十倍。

属于信息时代的巅峰已经来了，正在展示自己的肌肉。

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更大的图景

不过，无论是腾讯会议还是钉钉，大家面临的问题都是相似的。

首先，以免费为卖点，用户数量激增之后，高并发问题需要消费更高的服务器和带宽；其次，如何将这些免费用户转化成付费用户，又是第二个巨大的问题。

很显然，这样的巨大带宽成本需求，背后都需要大厂的雄厚资金实力来支持。

阿里为了钉钉的在线视频会议功能，扩容了十万多台服务器；腾讯云为了支持腾讯会议的大规模使用，在几天的时间完成了原本几个月才能完成的带宽与服务器部署。

比较尴尬的是，即使到今天，在线会议和协同办公在中国仍然没有产生太多收入，占中国企业主流的小企业最关注的其实是如何增长营收，而一个打卡软件显然没办法说服精明的小生意人为之付费。

一面是徒有巨大的用户体量，但却无法产生收入，另一面是每天的并发带宽需求自然导向烧钱机器，在线会议最终变成了各家巨头的巨大的成本中心：

在互联网经济繁荣增长的时刻，烧钱机器仍可被管理层容忍，对外仍可宣称是在培育第二增长曲线；

而随着各家科技巨头开始应对互联网行业的下行周期，和AI一样，在线办公作为成本中心，也开始需要对占用的资源和带宽成本进行解释。架构重组，业务流程再革新也就在所难免。

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更远的视角

对腾讯会议们来说，短期看是明显的阵痛期；不过，考虑到居高不下的运营成本，巨头们的目光显然投射得更远。

不考虑流量变现的逻辑，仅仅就上亿人的生产关系变革而言，Zoom和腾讯会议展示了一个完全不同的未来。

在会议，教育和办公可以全面线上化的时代，传统的生产关系正在面对着越来越强的颠覆：

有了在线教育，学生开始思考，背负几十万美金负债的大学是否仍然有必要；

有了在线办公，城市居民开始不断逃离加州，向更小而美的市镇迁移，直接带动了小而美的远郊房价；

随着传统的办公楼空置率大幅提升，元宇宙的逻辑也在地平线不远处升腾而起：我们完全可以虚拟一个外部世界，一个大家不需要亲临其境就可以完成工作和生活的世界。

在已经开启的新世界面前，巨头眼下的服务器开支可能只是前期的必备成本，长期看，一个戏码频频上演，铺设管道和道路的巨头最终成为垫脚石，在基础设施上产生的新生意形态才是最值得关注的，这些创新和新的生意模式还在慢慢发生。

从这个角度说，在线会议产生的影响才刚刚开始。它们的下一步将是AR、VR与MR。因为有洞见者不难预见，腾讯会议们，是“腾讯会议一代”链接入新世界的天然入口。这个入口通向新的工业、新的农业和新的娱乐服务业。

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做个不是总结的总结

对于暂且毁誉参半的在线会议软件来说，用彼得·蒂尔的观察来终结再好不过：

“2020年之后的市场对科技股出现了疯狂的泡沫，一些公司需要许多年才能赶上当下的估值水平。”

“不过我一直认为，这才是 21 世纪的第一年，是新经济真正取代旧经济的第一年。”

“也许这一次电影会有另一个结局——这就是技术创新变得有效的方式，至少在总体上是这样，有些会失败，有些不会，但总的来说，这场21世纪的转型终将奏效。”