关注新旧基建的布局机会-每日全球大机构投资中国最新观点_风闻

出品| 北京海证

一、《美国花旗银行》7月11日文章：**花旗私人银行研究团队认为，中国经济的下行趋势或已接近底部，相对强劲的周期性复苏可能开始显现，近期花旗研究团队的全球股票策略师也将中国股市上调至超配。**此外，由于财政政策存在滞后效应，花旗预计未来财政政策的影响也可能逐渐显现。在政策助力下，花旗认为中国GDP增速有望进一步加快，可以避免全球经济下行风险。中国股市估值偏低，股市有望逐渐企稳反弹，投资者或可以扩大布局仓位。在板块层面，鉴于中国未来或进一步加快传统与新型基建项目投资，建筑与机械设备、原材料与可再生能源板块或逐步受益，投资者可以关注相关布局机会。

二、《美国Yahoo财经》7月11日文章：**瑞士信贷称，在监管放松和刺激措施的推动下，中国汽车、互联网和房地产行业将在下半年反弹。**汽车行业将受益于政府支持人们购买自己的汽车的刺激措施。中国互联网公司的第一季度业绩较好或符合预期，主要是因为成本优化。可持续的成本优化可能会提高他们的利润率，使他们能够保持弹性。在政策放松和房地产价格企稳的情况下，被压抑的市场需求将使房地产行业恢复正增长。由于宏观经济复苏、监管放松以及可能出台的更多刺激措施，中国股市将继续反弹。

三、《美国VettaFi》7月11日文章：**鉴于美联储加速加息、缩表，美股盈利衰退担忧加剧，随着投资者寻求分散投资，中国股票的反弹在今年大部分时间，甚至更长时间内都可能持续。**6月份美国和欧洲投资者向中国ETF市场注入了总量58亿美元的创纪录资金，科技监管周期逐步见顶、中外政策周期分化等是主要催化剂。估计“ETF通”将在未来10年带来1300亿美元的北向资金，就投资主题而言，国际投资者看好技术创新和清洁能源。

四、《美国 thebambooworks》7月11日文章：**受惠多晶矽价格续涨大全新能源利润再飙，预计今年首六个月的利润为94亿元至96亿元之间，同比增长约340%。**盈利预测中可能让投资者兴奋的一个因素是，大全新能源指出，多晶矽价格将在可预见的未来将保持高位。2022 年，整体光伏市场持续增长，高纯多晶矽料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一，因此多晶矽市场价格持续上涨。这只股票与同行相比仍然被严重低估，市盈率仅为4.3倍。相比之下，协鑫科技市盈率也要高得多为16倍。

五、《英国CMC Markets》7月11日文章：**中国股市中期升势未变 但短期或有回调风险。**上证综指自2022年5月以来持续上涨，未出现明显回调，5月至6月中旬之前的交易量增长已开始放缓，并在6月底收缩，表明总体市场参与度已开始减弱，当前的价格走势可能缺乏阶段性惯性冲高的动力。有利的货币和财政政策预计将继续，会支持中国股市持续的中期上升趋势。大宗消费指数维持强势上行，投资者可关注白酒、家电、电子、食品饮料相关股票。随着第三季度更宽松的政策可能实施，家用电器的消费可能会有所改善，进而可能会增加对半导体芯片的需求。

六、《香港经济日报》7月11日文章：**安联投资亚太区首席投资总监陈致强表示，若未来6至9个月美元回落，这对中国等新兴市场及亚洲市场才是真正利好，才能支持中国股市向上。**环球资金正重返中国市场，但现时中资股只是相对跑赢美股，中国股市要出现结构性向好，仍需要等待美元回落。下半年投资仍要小心，建议选择拥有现金流及有良好派息往绩的优质股，因这类股份无论市场升跌都能跑赢大市。

七、《香港南华早报》7月11日文章：**随着中国股市接近牛市，电动汽车生产商等绿色能源类股正迎来复苏，电动车、太阳能和风能股目前是非常有吸引力的投资。**富达国际Victoria Mio表示，电动汽车制造商等绿色能源股是盈利能见度最高的股票之一。如果一些公司由于封锁而在第二季度业绩表现不佳，但第三季度的前景仍然相对完整，那么投资者往往会忽略不利因素，仍然倾向于增加头寸。随着物流和供应链的复苏，电动汽车销量一直在回升，而对太阳能和风能设备的需求仍然相当强劲。有很多政策对新能源行业有利，比如电动车购买补贴和农村地区的风力发电。所有这些政策都将促进绿色能源行业的快速和可持续增长。