云里物里北交所IPO获受理，募资将用于物联网智能硬件产品智能生产基地建设项目等_风闻

6月22日，资本邦了解到，新三板企业云里物里(872374.NQ)北交所IPO获受理。

公司本次发行底价不低于10元/股，本次发行股数不超过1,600万股(未考虑超额配售选择权的情况下);不超过1,840万股(行使超额配售选择权的情况下)，公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%(即不超过240万股)。

招股书显示，公司是一家基于短距离无线通信技术的产业物联网解决方案提供商，主要从事蓝牙传感器、物联网模组、物联网网关等智能硬件产品以及搭载物联网云平台系统的电子标签产品的研发、生产和销售，上述主营业务产品广泛应用于包括智慧仓储、智慧楼宇、智慧医疗、智慧零售、智慧场馆等在内的产业物联网领域。

经过十余年的经营发展，公司凭借优异的服务以及稳定的产品质量，在业内形成了良好的口碑，产品远销海内外市场，报告期内业务遍及全球90多个国家和地区，相关产品取得了CE、RoHS、FCC、UL等多项权威认证。

2021年全年，公司实现营业收入2.07亿元，同比增长50.16%，归母净利润4491.70万元，同比增长109.61%，基本每股收益为0.64元。

公司拟公开发行不超过1,600.00万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过1,840.00万股(行使超额配售选择权的情况下)，公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%(即不超过240万股)。本次发行募集资金扣除发行费用后的净额，拟投资于以下项目：

本次发行的募集资金到位前，公司将根据项目的实际进度、资金需求轻重缓急等情况，以自有或自筹方式支付项目所需款项，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。

若本次发行实际募集资金净额低于项目的募集资金拟使用金额时，不足部分由公司通过自有或自筹方式解决。

若本次实际募集资金净额超出上述项目需求，超出部分将由公司投入与主营业务相关的日常经营活动中，或根据当时有关监管机构出台的最新监管政策规定使用。

值得注意的是，以下风险因素需要特别关注。

(一)海外市场变化风险

报告期内，公司境外国家和地区销售收入分别为9,351.34万元、9,690.74万元和14,696.88万元，占公司主营业务收入的比例分别为80.87%、70.83%和71.33%，公司境外业务收入占比较大。

2017年以来，全球经济面临主要经济体贸易政策变动、国际贸易保护主义抬头、局部经济环境恶化以及地缘政治局势紧张的情况，全球贸易政策呈现出较强的不确定性。公司海外销售业务可能面临国际贸易摩擦，尤其是中美贸易摩擦风险。

尽管公司境外客户集中度不高，且对于境外业务开展已经积累了较为丰富的经验，同时目前中美已达成第一阶段经贸协议，但若未来中美贸易摩擦恶化，可能会对公司产品销售产生一定不利影响，进而影响到公司未来经营业绩。

另外，公司产品的部分关键核心芯片主要向国际厂商采购，如果海外厂商产能不足、或受出口国贸易禁运及管制等措施影响，将导致公司无法按需及时采购，从而对公司的生产经营产生不利影响。

(二)市场竞争加剧的风险

公司主要从事蓝牙传感器、物联网模组、物联网网关等智能硬件产品以及搭载物联网云平台系统的电子标签产品的研发、生产和销售，广泛应用于包括智慧仓储、智慧楼宇、智慧医疗、智慧零售、智慧场馆等在内的产业物联网领域。

近年来，物联网市场发展迅速、市场需求快速增长，倘若行业内竞争对手进一步加大投入或新进入行业的竞争企业增加，将使得公司面临市场竞争加剧的风险。

(三)原材料价格波动风险

公司生产所需的主要原材料包括集成电路、晶振、电容电感、电池、电子纸显示屏、印制电路板等电子料。

报告期内，直接材料占主营业务成本的比例分别为74.32%、67.86%和70.77%，直接材料平均占比为70.98%，原材料的价格波动对公司的经营成果有着较大的影响。

根据测算，公司原材料整体价格每变动10%，对公司毛利率的影响分别约为4.26%、3.73%和3.60%。

若未来原材料价格上涨，而公司不能合理安排采购、控制材料成本或者不能及时调整产品销售价格，将对公司盈利能力产生不利影响。

(四)产品及技术创新风险

公司物联网智能产品及相关系统解决方案，可应用于下游不同的行业领域，满足多层次的客户需求。

公司把握各个行业客户需求特点，并针对性地开发出相应形态、性能配置的产品或形成完整的系统平台方案，若公司不能准确把握技术及市场的发展趋势，不能及时实现研发技术创新，或者新技术未能形成符合市场需求的产品，均会使公司面临丧失竞争优势、研发失败的风险。