天齐锂业通过港交所聆讯，本周开始评估投资者需求，有望成港股年内最大IPO_风闻

继中国证监会批准后，天齐锂业（002466.SZ）港股上市计划再获香港联合交易所批准。

据联交所6月19日官网披露，天齐锂业已通过联交所上市聆讯，联席保荐人为摩根士丹利、中金公司与招银国际。

彭博社援引知情人士称，天齐锂业考虑通过此次IPO融资10亿-12亿美元。这将是联交所今年以来的最大规模IPO。

天齐锂业计划最早本周开始评估投资者对此次发行的需求。目前融资金额和上市事件仍在审议中，细节存在变化的可能。

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据聆讯后资料集，天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费；安居工厂一期建设投资；营运资金及一般公司用途。

天齐锂业曾因收购欠下巨额债务。2018年12月，净资产不过120亿元的天齐锂业“蛇吞象”式收购智利锂矿厂商SQM的23.77%股份，成为其第二大股东，并向境内外银团共借款35亿美元(约合人民币233亿元)。

当年天齐锂业原计划借港股IPO融资缓解债务压力，但由于锂价正处在周期低谷，公司董事长蒋卫平认为港股估值过低，因此上市事宜暂停。2020年天齐锂业陷入债务危机，但随着2021年锂矿行情转好、价格飙涨，公司在上半年实现扭亏为盈。

受益于新能源汽车市场的爆发，锂资源此轮上行周期非常迅猛。鑫椤锂电数据显示，国内碳酸锂价格在一季度突破50万元/吨的高位，在4月、5月因疫情导致的需求疲软而出现小幅下滑，但近期势头走稳，价格在高位震荡，最新市场均价为47.75万元/吨。业内普遍预计今年锂价仍将维持高位。

公告显示，2022年一季度，天齐锂业实现营收52.57亿元，同比增加481.41%；归母净利润33.28亿元，同比上涨14.4倍，超过2021年全年净利润六成。参股SQM也带来丰厚收益，公司称，SQM一季度实现净利润同比增10.7倍，以此测算，天齐锂业2022年上半年归母净利润预计将增加约6.2亿元。

负债状况也得到显著改善。截至2022年3月底，天齐锂业总资产467.3亿元，总负债242.3亿元，资产负债率为51.85%，较2020年大降30.47个百分点；针对SQM的并购贷款余额为13.7亿美元(约合人民币91.3亿元)，其中约2.4亿美元(约合人民币16亿元)将于今年11月到期。

近期锂矿板块经历一轮反弹，天齐锂业股价较于一季度低点已经翻倍，6月17日收盘价为119.02元/股，总市值1758.04亿元。

天齐锂业董事兼总裁夏浚诚此前表示，H股发行融资对公司的未来发展有着重大意义，有利于公司进一步优化资本结构、降低杠杆率和财务风险，降低财务费用、增强盈利能力；同时，受益于下游市场的快速发展，公司的产品需求旺盛，H股发行融资有利于公司抓住行业机遇、进一步发展核心业务；此外，发行H股有利于公司拓展境外融资渠道，进一步提升公司的国际知名度和影响力，为公司未来继续贯彻国际化战略奠定良好基础。

根据伍德麦肯兹报告，按2020年产量而言，天齐锂业是全球最大的锂矿生产商；按2020年锂产生的收入计算，天齐锂业排名第三；按2020年产量计算，天齐锂业是世界第四大以及亚洲第二大锂化合物生产商。