荣耀赵明，565天「保卫战」打赢了吗？_风闻
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点2022-06-14 09:08
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2020年，是荣耀发展历史的分水岭。在此之前，它已经帮助华为完成了布局线上市场的任务。IDC数据显示，荣耀2019年在中国智能手机市场的为13.7%，比小米的市场份额高了0.6个百分点。同时，荣耀也为华为在2017年-2020年四度问鼎中国市场第一名提供了有力支持。
在2020年独立后，这一切都发生了巨大的变化，荣耀CEO 赵明甚至戏称“荣耀是中国最大的创业公司”。调侃归调侃，荣耀独立后的局面显然不容乐观。对于新荣耀，外界一直有两个关注的重点：它能否找到自己的位置？又能否走出华为的影子？
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市场份额恢复元气
2020年11月25日，任正非出席荣耀送别会，以此为起点，荣耀已经独立发展了565天。这段时间，荣耀在市场上进行了一番摸索，才找到自己的位置。
自从华为遭遇供应危机后，它的消费者业务（其中主要是手机）就遭遇重创，业务增速从2018年的45.15%降至2021年的-49.6%，营收占比也从48.3%降至38.22%。受此影响，荣耀的市场份额在近四年里经历了两次大幅下滑。
第一次下滑的直接诱因是华为禁令生效，这也是华为出售荣耀的原因。华为禁令在2020年Q3正式生效，IDC数据显示，荣耀2020年Q3在中国智能手机市场的份额为12.5%，相比2020年Q2下滑了2.2个百分点。
第二次下滑发生在脱离华为后。IDC数据显示，荣耀2020年Q4的市场份额只有4.6%，到2021年Q1进一步下降到4%。在2020年Q2-2021年Q1期间，其他主要品牌的市场份额虽然变动不大，但总体还是呈上升趋势。
与此同时，中国手机市场的季度出货量总体上延续了此前的下滑趋势，仅在2020年Q4小幅反弹了0.3%，但2021年Q1又下跌了11%。
行业继续下行的同时，其他品牌的份额都在上涨。也就不难理解为何外界会担心荣耀独立后，能否拿回曾经的份额。
独立后，荣耀依托手中的余粮和从华为带走的成建制团队、线下渠道，重点推走量机型。具体来说，线上渠道依靠高性价比产品，比如去年1月发布的V40系列。同时，通过X系列等为线下渠道开发的产品，达到拿回线下市场的目的。
这也是荣耀从2020年Q3到2021年Q1期间的发展重点。在供应链看来，独立后的荣耀最大的不确定性，就是它的出货规模是否能有以前稳定。
从2021年Q2开始，荣耀的市场份额逐渐回升。把范围拉长到2020年Q3-2022年Q1，荣耀的市场份额走出了一条V型曲线。
另一家第三方市场机构CINNO Research也给出了相似的结论。其最新数据显示，在2022年Q1，荣耀出货量同比增长了176%，环比涨幅达20.9%，在所有品牌中，销量为1260万部，与排名第一的OPPO相差无几。
在送别会上，任正非曾对荣耀表示，希望它做华为全球最强的竞争对手，超越华为，甚至可以打倒华为。客观讲，荣耀能在行业下行期间走出V型曲线实属不易，但它的市场地位依然与华为存在差距，它确实是华为的竞争对手，但还没能超越华为。
华为曾在2017年-2020年期间四度问鼎中国市场第一名，市场份额最高达到了38.4%。同时，华为也是全球市场前三名中的常客。市场普遍认为，如果没有断供事件，华为的份额本可以更高。
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产品策略更自由
但依然有华为的影子
独立后，荣耀的市场定位发生了微妙的变化，更准确的时间点是今年2月。
当时，荣耀发布了Magic4，发布地选在了巴塞罗那，这和华为的模式一模一样：在海外首发首销，再拿回国内来，显得更高端，而Magic4的定位就是高端旗舰。赵明在发布会后的采访中表示，Magic4是一款可以与iPhone比肩的产品，荣耀要改变苹果在高端市场一家独大的局面。
这其实是荣耀发展的一个特点：尽管有意避开华为的“光环”，但华为的影子却总是挥之不去。由于出身原因，不管是团队还是打法，荣耀都不可避免地与华为存在相似的地方。
荣耀掌门人赵明，大学毕业后就入职华为，此后一直在华为工作，接手荣耀前在华为内部担任过多个职务。由于荣耀肩负着华为手机试验田的角色，同时定位又受到限制，这让赵明有些放不开手脚。
2017年，荣耀提出了在海外再造一个荣耀的口号。赵明曾透露由于长期依附在华为海外业务和组织身上，荣耀的思想形成了定势。当时，Y国家主管认为：“Y国要坚持华为打法，我肯定能做起来”。但内部也有人认为，荣耀如果再走华为的路子是无法脱颖而出的。最后，赵明采取了这位主管的意见，结果并不好。
同时，如果荣耀的手脚可以放得开，它的产品策略也会更灵活，折叠屏产品就不会姗姗来迟。折叠屏已是手机行业发展趋势，被视为下一个潜在增长点，华为三星小米OPPO都已发布了折叠屏产品，其中华为已经更新到了Mate X2 、P50 Pocket等多款产品。荣耀在独立后才发布首款折叠屏产品。
在恢复市场份额的过程中，荣耀已发布近30款新机型。目前，已形成了Magic系列、数字系列、V系列与X系列四大产品体系，覆盖了2000元到10000元的价格段。
日本媒体日经亚洲在Fomalhaut Techno Solutions的帮助下，拆解了荣耀2021年12月发布的荣耀X30，并对里面的零部件品牌来源进行统计。据估算，荣耀X30中美国公司制造的零部件占比从荣耀30S的9.6%提升到了38.5%，国产零部件占比则由最高峰时期的达37.5%下降到10.2%。
其中，荣耀X30中的大部分核心组件，如处理器、5G芯片组、电源管理芯片以及存储芯片，都是由高通、美光、Qorvo等美国制造商提供的。
而在荣耀脱离华为前发布的荣耀30S中，处理器、5G芯片组、电源管理芯片均来自于华为旗下的海思。
不过，荣耀的新产品，在外观上依然有华为的影子。为了冲刺618，荣耀赶在5月末发布了荣耀70系列，定价2699元起。有用户就表示荣耀70与华为P50外观非常相似。此前，Magic3、荣耀50发布时，也有一些人认为它们和华为Mate50、P50外观上相似，是“亲兄弟”。
不管是产品决策还是市场策略，荣耀独立后都无法回避“华为“二字。如何做出合适的取舍，将是荣耀发展的重点。
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荣耀发展路上的两个障碍
独立后，荣耀通过组合拳的方式，成为了中国市场的第二名。在荣耀的独立发展之路上，它至少面临两个障碍：市场地位以及在高端市场的进展。
相比刚刚开始切入的高端市场的Magic 系列，数字系列、V系列、play系列等才是荣耀的基本盘。与Redmi至于小米的作用相似，性价比机型是荣耀成为中国市场第二名的最大功臣。
但是，这个细分市场的竞争是最激烈的。其核心逻辑在于，中国的安卓手机市场在品牌端仅剩OV小米、荣耀四家巨头，而供应端则高度趋同。这意味着，争夺性价比市场，对这五家巨头来说都是一件很简单的事。
小米自不必说，OV也早就玩起了性价比的策略，二者都通过推出子品牌的方式，成为了性价比市场不可忽视的存在。
以OPPO的Realme为例，据Strategy Analytics数据，它是全球最快达到1亿销量的智能手机品牌，仅用了三年。Counterpoint数据显示，2021年Q2，realme智能手机的出货量为1500万，同比增长135.1%，位居全球第六。
反馈到市场份额上便是，荣耀虽然走出了V型曲线，但份额与其他对手相近，彼此的差距不大。以2022年Q1为例，OPPO是中国市场的第一名，市场份额比荣耀的18.2%高了0.3个百分点，第三名VIVO的份额为17.9%，比荣耀少了0.3个百分点。荣耀只与小米拉开了一定的差距，小米的份额为14.9%。
一个不可忽略的大背景是，中国手机市场的在同期持续萎缩，且下滑幅度越来越大，从2017年的-4.9%扩大至2020年的-11.2%。而华为同期的增速只在2020年出现了下滑，当年9月华为禁令生效。
回顾荣耀最初成立时给华为打配合的定位，可以将现在的荣耀理解为独立前的扩大版。此时，海外市场和高端市场就是荣耀的两个增长点。赵明将今年定义为荣耀海外市场的元年，预计五年后海外超国内。
高端方面，赵明曾列举了两个相比苹果，荣耀更有优势的地方：在中国的环境下，荣耀对于中国互联网生态以及服务的理解远好于苹果；每年研发投入占比在7%左右的荣耀在创新上会更加大胆，对于新技术的使用和导入速度会比别人更快。
然而，过去两年的高端手机市场，竞争之激烈远超从前。华为被迫收兵后，小米OV都想从吃下因此空出的高端市场份额，纷纷喊出了对标苹果、冲击高端的口号。
对荣耀来说，高端市场固然存在机会，但不是一蹴而就的，参考苹果和华为，需要两条腿走路。
一方面，加大核心技术研发投入，这也是被谈论的最多的一点。不管是苹果还是华为，在核心技术上都选择了自研，在技术大成后拥有了自己的壁垒。以苹果为例，其芯片优势已经从移动端延伸到了PC，手机和PC都因此受益。
另一方面，相比需要长期投入的核心技术，塑造品牌形象应是意欲打入高端市场的后来者们，短期内发力的重点。
以华为为例，2003年7月，华为手机业务部成立，此后很长一段时间华为手机完全是“廉价老人机”的形象。它当时的宣传方式充满理工气息，广告也是简单粗暴。
2012年，杨柘从三星离职加入华为，此后三年，华为的营销风格大变。从P7的君子如兰、P8的似水流年，再到Mate 7的爵士人士，华为手机逐渐打上了情感标签。这帮助华为在满大街充斥简单粗暴式广告的时代，率先找到了差异化的品牌形象，并借此打入了高端市场。
比如，“爵士人生”让Mate 7创造了一项纪录。2014年9月发布的Mate 7，发布后6个月累计发货超400万台。同时，它也是12年里（2003-2015），华为首次销售一部3000元以上的手机超过10万台。随后，麒麟芯片逐渐成熟，自研核心技术和品牌形象形成了华为在高端市场发展的正向循环。
独立565天后，荣耀已经恢复了元气，产品策略也更自由。但相比老大哥华为还存在差距，行业竞争之激烈也没有缓解的趋势。这意味着，不管荣耀今后是走自己的路，还是沿着老大哥的足迹前行，都要经历一番磨练。
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