军工、医药、煤炭将持续成为资金聚焦板块_风闻

出品| 北京海证

一、《美国Yahoo财经》6月12日文章：**2季度业绩能维持高成长，资金将聚焦受惠政策刺激与业绩修复弹性较大的行业。**A股此波领涨类股主要为景气度高、首季业绩动能强的领域，包括上游原材料的煤炭、有色金属、石油石化等，以及汽车、新能源车、军工、半导体等；预期第2季业绩能维持高成长，且受惠政策刺激与业绩修复弹性较大的行业，如太阳能、军工、医药、煤炭、半导体等，将持续成为资金聚焦板块。在稳经济政策陆续落地及监管松绑等利多带动下，估值偏低的A股已浮现政策底，随着解封带来复工复产，将可进一步提振市场投资信心及产业基本面复苏。

二、《美国纳斯达克》6月11日文章：**元宇宙股票暴跌可能是一个巨大的机会，腾讯和网易等标的受益。**元宇宙的故事更多的是炒作而不是实质，对用户几乎没有增加价值，股价下跌提高了元宇宙的选择性价值。花旗在3月份表示，元宇宙和称为Web3的未来互联网迭代可能价值13万亿美元，许多相关股票值得关注。中国科技和游戏巨头腾讯和网易获得了跨平台和软件的中等元宇宙曝光评级。

三、《美国Yahoo财经》6月12日文章：**瑞银证券表示，半导体市况杂音不断，基于新增产能开出风险以及长约价格限制，保守看待全球硅晶圆股。**瑞银指出，硅晶圆景气循环周期较其他半导体来的晚，因此硅晶圆产业基本面暂时尚不受半导体库存增加的影响。然而，硅晶圆产业仍将面临需求下修，在12吋晶圆产能扩建下，硅晶圆产业风险将在2023年下半年出现。主要硅晶圆厂2022年产能主要由长约包下，因此价格上涨空间受限。有鉴于此，瑞银对硅晶圆产业维持「中立」看法。

四、《新加坡FSM》6月12日文章：**预计到2024年底，未来两年MSCI中国指数有40.8%的上涨潜力。**2022年中国经济不乏逆风，尽管存在明显的风险，但我们认为中国股市的抛售可能正处于转机的风口浪尖。中国股票的估值确实看起来很有吸引力，MSCI中国指数已跌至多年低点。MSCI中国指数的市盈率为10.3倍，对未来两年的每股收益预测应用我们指定的14.5倍公平市盈率。这意味着未来两年有 40.8% 的上涨潜力。我们认为市场底部已接近，将中国股票从4.0星升级为“非常有吸引力”的4.5星。

五、《澳门 macaubusiness 网》6月11日文章：**随着政府的支持政策逐渐生效以及更多的优惠政策接踵而至，中国的物流业正着眼于加速反弹。**根据中国物流业联合会的数据，跟踪该行业业务量、新订单、就业、库存周转率和设备利用率的物流绩效指数上月为 49.3%，比上月上升 5.5 个百分点。电子商务物流活动也在 5 月份出现业务重启，该指数较 4 月份上涨 2.1 点至 104.3 点。物流行业最艰难的时期已经过去，在政策激励下，正有序迎接为期数周的年中网购盛会，将在6月份出现更多扩张。

六、《香港南华早报》6月12日文章：**逆势反弹1.3万亿美元后，随着估值伴随股市上涨而扩大，鉴于可能出现疲软的经济数据，短期内股市可能会区间震荡。**市场已经度过了今年最严重的跌势，下一场斗争将是克服技术性市场障碍以及对企业盈利和经济前景的悲观情绪。当我们接近技术阻力时，投资者应坚持投资避险资产，例如低价值的券商和银行。

七、《香港东方日报》6月12日文章：**股市迎曙光，持续关注成长型板块。**经济活动持续恢复，以及多项稳增长政策推出，有助于市场对风险偏好的增加，有利带动中国股市回稳上升。5月以来多个板块都有反弹，可持续关注成长型板块包括：新能源、汽车电子相关类股，价值股如消费、金融、房产等也可留意。如果又有政策加持，后续反弹力道也较能期待，另外，受冲击较大的制造业及餐饮酒旅行业也可望有较好表现。