“巨无霸”遇上“小而美” “中生代”基金经理引关注_风闻

作者：涟漪

中国银河证券4月29日发布的数据显示，消费行业股票基金（包括A类和C类）共有64只，A类、C类分别有39只、25只。

A类、C类中，截至2022年4月29日，份额净值和份额累计净值在3元以上的分别有1只、0只，2元到3元分别有3只、2只，1元到2元分别有20只、14只，1元以下的分别有15只、9只。

收益中等的“巨无霸”

中国银河证券发布的数据中，易方达旗下的易方达消费行业股票是消费行业股票中成立时间最久，且份额净值和份额累计净值最高的基金。

天天基金网显示，易方达消费行业股票基金成立于2010年8月，截至2022年一季度末，规模达到237.33亿元，在消费行业股票基金中“一骑绝尘”。

截至2022年5月31日，易方达消费行业股票基金的份额净值和份额累计净值皆为3.9250元，近1月、近3年、成立以来的收益分别为4.17%、53.14%、292.50%。

同类排名中，易方达消费行业股票基金在近1周、近3月、近6月的业绩表现在同类中表现优秀。

（来源：天天基金网）

年度收益方面，易方达消费行业股票基金财报显示，该基金2019年、2020年收益分别为7.26亿元、37.01亿元，利润分别为92.07亿元、133.76亿元。

易方达消费行业股票基金2022年一季报显示，该只基金所指的消费行业主要包括主要消费行业、可选消费行业，其中，主要消费行业包括食品与主要用品零售行业、家庭与个人用品行业和食品、饮料与烟草行业；可选消费行业包括汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、媒体行业和零售业。

累计净值增长率方面，自易方达消费行业股票基金成立起到2016年3月，该只基金的累计净值增长率和同期业绩比较基准收益率都没有明显的高低差距，2016年3月之后，这种局面被打破，该只基金的累计净值增长率逐渐与同期业绩比较基准收益率拉开距离，累计净值增长率迅速攀升。

（来源：易方达消费行业股票基金2022年一季度报）

目前，易方达消费行业股票基金由基金经理萧楠、王元春共同管理。易方达消费行业股票基金共经历过6次基金经理变更，其中2015年1月到2021年1月由萧楠独自管理时收益达到最高，任职回报为380.16%。

萧楠自2012年9月开始在易方达进行基金管理，迄今从业年龄将近十年，“十年磨一剑”的他截至2022年5月31日管理总规模达到429.45亿元，任职期间最佳基金回报为367.82%，由上述的易方达消费行业股票基金创造。

王元春则是易方达的“新秀”，担任基金经理仅3年，但其管理的规模并不小，截至2022年5月31日管理总规模达到274.75亿元，任职期间最佳基金回报为232.29%，由其与萧楠2018年12月共同管理的易方达瑞恒灵活配置混合基金创造。

值得一提的是，中国银河证券给易方达消费行业股票基金三年期星级评价为1星，数据显示，截至2022年4月29日，该只基金成立以来累计净值增长率为276.80%，在消费行业股票中遥遥领先。

“小而美”遇到“中生代”基金经理

相比于易方达消费行业股票基金，其他得到中国银河证券较高评价的消费行业股票基金则都较为“娇小”。

中国银河证券发布的统计数据中，银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)、交银消费新驱动股票基金得到了三年期五星级评价。

银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金成立于2017年11月，截至2022年一季度末，规模为2.39亿元；截至2022年4月29日，该只基金成立以来的累计净值增长率、年几何平均收益率分别为118.15%、19.06%。

截至2022年5月31日，银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金的份额净值和份额累计净值为2.2532元；该只基金近1月、近3年、成立以来的收益分别为3.29%、100.00%、125.32%。

同类排名中，银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金近1周、近3月、近6月、近2年表现优秀，2022年以来、近3年来表现良好。

（来源：天天基金网）

银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金2022年一季度财报显示，该只基金综合使用多种量化选股策略，重点投资于食品饮料主题相关的上市公司。

财报显示，银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金的累计净值增长率自成立以来到2021年1月与同期业绩比较基准收益率并没有太大的差别，但2021年1月之后却与同期业绩比较基准收益率拉开了差距，并保持着一定的距离。

（来源：银华食品饮料量化优选股票发起式基金2022年一季报）

2022年一季度，银华食品饮料量化优选股票发起式基金主要投资于制造业、批发和零售业，占基金资产净值比例分别为89.85%、0.09%。

银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金目前由李宜璇、杨腾共同管理。李宜璇共担任了4年基金经理，截至2022年5月31日，共管理管理16只基金，规模仅为47.51亿，但天天基金网给出她80.91分的评价，实属难得，而杨腾则是真正的新人，其担任基金经理不足1年。

（来源：天天基金网）

银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金共经历过6任基金经理变更，其中由马君单独管理的2019年2月到2020年10月任职回报最高，达到137.00%。

与银华食品饮料量化优选股票发起式(A类)基金不同的是，交银消费新驱动股票截至2022年一季度末规模达到18.40亿元，该只基金成立于2012年11月；截至2022年4月29日，该只基金成立以来的累计净值增长率、年几何平均收益率分别为185.04%、16.57%。

截至2022年5月31日，交银消费新驱动股票基金的份额净值、份额累计净值分别为1.8080元、4.4300元；该只基金近1月、近3年、成立以来的收益分别为1.97%、102.89%、457.76%，而近3月、近6月、近1年的收益为-4.49%、-11.76%、-22.83%。

交银消费新驱动股票基金在同类排名中的表现也较为优秀，在披露出的8个时间段内，有5个同类中表现优秀，业绩长期向好。

（来源：天天基金网）

交银消费新驱动股票2022年一季报显示，该只基金主要投资于与消费服务相关的优质企业，把握经济转型背景下中国消费升级蕴含的投资机会，并对2022年二季度消费整体的复苏较为乐观。

财报显示，交银消费新驱动股票基金累计净值增长率自成立以来一直略微高于同期业绩比较基准收益率，并于2020年2月之后逐渐与同期业绩比较基准收益率拉开距离，累计净值增长率持续向好。

（来源：交银消费新驱动股票基金2022年一季报）

2022年一季度，交银消费新驱动股票基金主要投资于制造业、卫生和社会工作、科学研究和技术服务业，占基金资产净值比例分别为69.87%、13.26%、6.42%。

交银消费新驱动股票基金的基金经理是韩威俊，其出身分析师“黄埔军校”申银万国证券研究所，担任基金经理6年，截至2022年5月27日，管理总规模达143.87亿元，任职期间最佳基金回报为196.97%。

韩威俊被称为交银“消费一哥”，其具备极强的攻击力，Wind数据显示，韩威俊的攻击（即收益综合评价）、防御（即风险控制综合评价）、内力（即盈利质量评价）、身法（即投资灵活度与前瞻性）、声望（即奖项、业内评价、市场声誉）分别为五颗星、三颗星、四颗星、三颗星、三颗星。

消费行业股票基金未来将如何发展？IPO参考将持续关注。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）