软件股估值可能触底反弹——每日全球大机构投资最新观点_风闻

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一、《美国Yahoo财经》6月6日文章：**中国的假日消费显示缓慢的消费反弹正在进行中。**端午节为期三天的周末假期支出数据显示，国内旅游收入同比下降12.2%，比一个月前全国劳动节假期下降43%的降幅要小得多。文化和旅游部的数据显示，在此期间，旅行量下降10.7%也小于五一假期报告的下降30.2%。花旗集团的经济学家表示，旅游支出的小幅下降表明经济正在复苏，他们预计从6月起进展将加速。

二、《美国Yahoo财经》6月6日文章：**安本标准投资管理董事姚鸿耀指出，预计各地政府刺激消费政策将陆续出炉，有助消费产业表现。**配置上，建议布局复工复产、消费修复，包括智能汽车及零部件、半导体、光伏风电设备等，以及消费修复相关的航空、酒店、免税、食饮、百货商超等类股，预计规模性疫情消退、市场主体纾困和消费刺激政策下，行业将迎来阶段性恢复。中国持续产业转型与升级，对于经济具有正面效果，未来中国制造仍可获得较大的市场份额，相关产业链及物流等低估值股票，都具有相当投资价值。

三、《英国金融时报》6月6日文章：**绿色转型将令中国钢企受益。**世界第六大钢铁制造商韩国浦项钢铁主管Cho Ju表示，“我们正在认真对待环境方面的担忧，因为我们的客户，如苹果和orsted，要求我们供应绿钢，而欧洲正在征收碳边境税，韩国正在减少钢铁制造商的碳信用额度。我们需要从根本上改变我们的炼钢方式，这一转型将削弱该公司的竞争地位”。在中国和印度的竞争对手面临更宽松的国内法规，中国还有生产可再生能源的良好条件，这将导致不同的氢价格和炼钢成本。

四、《英国金融时报》6月5日文章：**为什么现在是买入中国股票的好时机？全球投资者正在重返中国股市，因为基金经理普遍认为负面因素“已经开始逆转”。**报告称，过去一周，使用沪港通和深港通的境外投资者净买入了280 亿元人民币的中国股票。创业板自今年年初以来下跌了约26%。不过需要注意的是，中国股票相对较低的价格基础为投资者提供了一个绝佳的入市机会，尤其是在全球主要市场面临风险的时候。人们越来越担心美联储遏制通胀的激进计划可能导致经济衰退，普遍认为美国股市最糟糕的时期可能还没有到来。纳斯达克指数仍然是十年前的四倍多，这意味着修正将是不可避免的。相比之下，中国股市的增长潜力更加确定。

五、《印度timesnow网》6月4日文章：**中国软件股估值可能触底反弹，行业极具吸引力。**杰富瑞分析师对近期中国大型软件股的反弹进行了权衡，我们看到非常不同且积极的基本面：1) 中国的利率一直稳定， 我们甚至可以看到适度的财政/货币刺激措施2) 数字化和 IT 本地化仍然是重中之重。中国软件对于想要接触中国的投资者来说是一个“极具吸引力的行业”。上周的 反弹可能表明估值已见底，而有关滴滴全球的利好消息也将有助于提高中国的风险情绪。

六、《曼谷邮报》6月4日文章：**摩根大通表示，即使在高通胀时期，医疗保健股也继续为投资者带来可观的回报。**为了应对当前的通胀逆风，分析师建议投资于过去 12 个月收益率超过 5% 的医疗保健和高股息股票，因为这些行业在通胀上升的情况下具有高增长前景和稳健表现。能源等抗通胀行业的股息股票是抵消消费价格上涨负面影响的另一个不错选择。

七、《香港经济日报》6月6日文章：**瑞银表示，中国科技股及房地产股可看好。**瑞银认为，中国科技股过去一年遭受重击，目前的估值相比美国同类股极具吸引力，中国科技股的市盈率仅为15倍左右，而美国科技股达20多倍。看好互联网头部平台公司、智慧基础设施制造商以及绿色科技供应链上的精选个股。另外，政策支持已经惠及房地产市场。继多个二、三线城市在过去3个月放松购房和按揭贷款限制后，房地产政策还有进一步放松的空间。而得益于这些政策支持，预计房地产市场将在下半年复苏。