芬兰是压垮北约的最后一根稻草吗(上)_风闻
什么什么啊-2022-05-18 19:32
本文分上下两篇,上篇整理当前形势,下篇预测未来动向,个人观点图一乐,各位轻喷。
首先整理一下现状。俄军在一开始想通过速胜震慑北约,逼迫欧洲接受既成事实,这样虽然伤了面子,但是生意还可以友好的做下去。速胜失败后,被迫打出油气牌,这个其实比速胜效果更好,但是这更符合美国利益,而且深深的伤害了欧洲种下了仇恨,对友好国家(中国)也不是很有利。而且一旦开始就没法回头,这应该都不是俄罗斯所乐见的。
下面讲一下我对卢布交易油气的理解。这个策略本质上是俄罗斯版的逆周期调节。美国已经开启了本轮的资本收缩(3月加息,6月缩表),2015年美国开启收缩时油价的惨状俄罗斯记忆犹新,直到这次油价上涨前俄罗斯一直全方位被美压制,俄罗斯没有中国这样的能力在“和平”的贸易战模式下和美国掰手腕,普大帝也没有10年等待下一个石油周期(或许不会再有了),现在油价才涨大半年就要结束,俄罗斯必须抓住最后的机会延长强势期。
第一阶段俄乌战争拉高了油价的预期,到这不能持久。如果速胜,节约的成本和巨大利益也足以弥补油价的损失。速胜失败后,卢布换油气被迫打出。欧美开始制裁俄罗斯油气,当欧洲没法从中东和美国得到补充后,欧洲的化工产业(巴斯夫 拜耳停产)停滞,这时原油需求应该下降的,但是妙就妙在需求是必须要被满足的,没有原油就买化工品。中美印的石化企业开工率上升补足缺口,但是本地原材料不够了(尤其是中印),供应链从短链(俄欧)变成了长链(俄亚),油轮在运输过程中起到了储油的作用(被动提高了需求),中美印本地储备不足,原油价格维持高位。欧洲缺终端产品(超市都空了),这是在经济下行,需求减少情况下的魔幻现实,俄罗斯的油甚至都没有因制裁而减产。
但是这一切也是有上限的,假设所有油轮都装满飘在海上,油价最终还是会跌的。按照计划胜利日结束战争确实是一个好选择,欧洲已经服软,接下来欧洲一波补库存行情,俄油至少还能吃半年红利。但是事与愿违,菜俄是真的菜啊。
现在说说美国,今年中期选举两党斗的可以说如火如荼,民主党命令美联储缩表降通胀翻是政治正确,但这伤害的共和党背后金主的利益。俄乌冲突给了共和党机会,通过最近的新闻可以看出共和党是如何操作的。
1.美国不扩张油气产能,也不多扩张运能。
这里不仅仅是自私赚钱的问题。除了缩表造成的需求下降,美国也是为了防止战争结束俄欧突然和好一家亲,美国没有成本优势,赚的可能还不够赔的多。
2.共和党阻止400亿战争援助。
石油军工打的更久才能赚的更久,菜俄不给力乌纳也别吃太饱了。
3.俄罗斯说2024消除制裁影响。这也有点太明显了就是等川普上台吗。
2020川普竞选失败时,油价曾经跌到负值,这次油价如果下跌,共和党的选情将又一次看跌,他们不会让这些发生的。
到此为止,俄罗斯可以说赢麻了。但是凡事都应该适可而止,3个月冲突欧洲可以靠库存维持,虽然屈辱但可以接受。再打下去结仇越深,而且伤了欧洲根本。虽然短期对美俄都有利,但是长期利美而损俄。战争最难的是结束,俄罗斯打出的牌美国也喜欢啊。芬兰作为砝码被摆上了牌桌,游戏继续。