芬兰是压垮北约的最后一根稻草吗(上)_风闻

本文分上下两篇，上篇整理当前形势，下篇预测未来动向，个人观点图一乐，各位轻喷。

首先整理一下现状。俄军在一开始想通过速胜震慑北约，逼迫欧洲接受既成事实，这样虽然伤了面子，但是生意还可以友好的做下去。速胜失败后，被迫打出油气牌，这个其实比速胜效果更好，但是这更符合美国利益，而且深深的伤害了欧洲种下了仇恨，对友好国家(中国)也不是很有利。而且一旦开始就没法回头，这应该都不是俄罗斯所乐见的。

下面讲一下我对卢布交易油气的理解。这个策略本质上是俄罗斯版的逆周期调节。美国已经开启了本轮的资本收缩(3月加息，6月缩表)，2015年美国开启收缩时油价的惨状俄罗斯记忆犹新，直到这次油价上涨前俄罗斯一直全方位被美压制，俄罗斯没有中国这样的能力在“和平”的贸易战模式下和美国掰手腕，普大帝也没有10年等待下一个石油周期(或许不会再有了)，现在油价才涨大半年就要结束，俄罗斯必须抓住最后的机会延长强势期。

第一阶段俄乌战争拉高了油价的预期，到这不能持久。如果速胜，节约的成本和巨大利益也足以弥补油价的损失。速胜失败后，卢布换油气被迫打出。欧美开始制裁俄罗斯油气，当欧洲没法从中东和美国得到补充后，欧洲的化工产业(巴斯夫 拜耳停产)停滞，这时原油需求应该下降的，但是妙就妙在需求是必须要被满足的，没有原油就买化工品。中美印的石化企业开工率上升补足缺口，但是本地原材料不够了(尤其是中印)，供应链从短链(俄欧)变成了长链(俄亚)，油轮在运输过程中起到了储油的作用(被动提高了需求)，中美印本地储备不足，原油价格维持高位。欧洲缺终端产品(超市都空了)，这是在经济下行，需求减少情况下的魔幻现实，俄罗斯的油甚至都没有因制裁而减产。

但是这一切也是有上限的，假设所有油轮都装满飘在海上，油价最终还是会跌的。按照计划胜利日结束战争确实是一个好选择，欧洲已经服软，接下来欧洲一波补库存行情，俄油至少还能吃半年红利。但是事与愿违，菜俄是真的菜啊。

现在说说美国，今年中期选举两党斗的可以说如火如荼，民主党命令美联储缩表降通胀翻是政治正确，但这伤害的共和党背后金主的利益。俄乌冲突给了共和党机会，通过最近的新闻可以看出共和党是如何操作的。

1.美国不扩张油气产能，也不多扩张运能。

这里不仅仅是自私赚钱的问题。除了缩表造成的需求下降，美国也是为了防止战争结束俄欧突然和好一家亲，美国没有成本优势，赚的可能还不够赔的多。

2.共和党阻止400亿战争援助。

石油军工打的更久才能赚的更久，菜俄不给力乌纳也别吃太饱了。

3.俄罗斯说2024消除制裁影响。这也有点太明显了就是等川普上台吗。

2020川普竞选失败时，油价曾经跌到负值，这次油价如果下跌，共和党的选情将又一次看跌，他们不会让这些发生的。

到此为止，俄罗斯可以说赢麻了。但是凡事都应该适可而止，3个月冲突欧洲可以靠库存维持，虽然屈辱但可以接受。再打下去结仇越深，而且伤了欧洲根本。虽然短期对美俄都有利，但是长期利美而损俄。战争最难的是结束，俄罗斯打出的牌美国也喜欢啊。芬兰作为砝码被摆上了牌桌，游戏继续。