股海求生 ——一个小散的炒股进阶之路（二）_风闻

二、初心

炒股究竟是为了什么？不同的人会有不同的回答，专业的机构投资者和普通的散户也会有不同的回答，但如果做个统计的话，有一个答案会是大多数人的共识，那就是：赚大钱。在中国现行的社会制度下，股票交易估计是除了期货之外较为容易又相对安全的赚钱捷径了。所谓容易，一指时间可以很短，二指收益可以很高，三指规则简单明了，所谓安全，如果不加杠杆，最多就是本金全部亏光，不会有额外的损失。基金虽然涨跌幅度相对小，但完全不可控，就像买彩票。信托和其他固定收益理财产品虽然收益有一定保障但毕竟有限，而且期限固定，流动性损失代价大，也不能说百分百安全，自己也无法掌控。存银行，利率太低！因此，在没有其他更好途径的情况下，炒股是很多中国人理财的重要选择。据统计，截至2022年3月，全国个人投资者的数量约在2亿左右，所占人口的比重还是相当可观的。

然而，就我个人而言，入市伊始，就没有任何靠炒股发财暴富的想法。最初的愿望就是希望有一天能把股市变成提款机，想用钱的时候就卖些股票从股市收益中提现，而不需要从自己的口袋里去掏。同样也是希望通过股市赚钱，但却与指望炒股暴富有本质的区别：一是本金投入上，因为不追求巨额的投资回报，因此也不需要大的本金投入，在股市里浮沉的始终只是一小部分零花钱，在整个家庭资产中的比重极小，哪怕亏光了也不会对家庭资产负债表造成伤筋动骨的影响；二是由一衍生出的心态问题，因为这个零花钱不会纳入平时家庭的任何经费预算，所以能盈利更好，亏了也无所谓，大可以在股海“任他风吹浪打，胜似闲庭信步”， 避免了为临时补充家庭流动性而被迫割肉或止盈的短视行为；三是由二衍生出的投资策略问题，正是因为抱着这种无所谓的心态，在买卖过程中也就不会机械地执行止盈止损的策略，当已经实现大幅盈利的时候，不急于抛售，而是通过深入细致观察涨跌表现、量价关系、盘口语言、资金动向等来揣摩领会主力资金的操作手法和规律，做好归纳总结并建立起自己的交易规则，同样，当出现深度被套的情况，也不急于割肉，而是在漫漫的下跌过程中去反复寻找底部确立的信号特征，在不断的试错中持续加仓做低成本，直至最终反弹行情开启后解套，最后还能大幅盈利。这一过程，短则半年一年，长的在三、四年以上，一般的赌徒是没这个耐心和条件的。这几年中，经过自己手实现这样操作的股票有好几只：建设机械，南玻A，株冶集团，众源新材，梅安森，赛升药业。随着经验的积累，买入股票扭亏为盈的周期正不断缩短。当然，失败的操作也有很多，我所说的失败，并不单指交易亏损，而是指明明看准了未来的趋势，也对今后的涨跌有一定的预判，但却最终在主力资金的震荡操弄下定力不足，在各种信息干扰下乱了心态，在大涨的前一刻被洗出局，白白错过了主升浪。回顾一下的话，有这么几个：奥特佳，华伍股份，闻泰科技，新莱应材，北摩高科，鹏博士。这里的大多数其实都是赚了钱的。割肉离场我不把它不算在失败的操作内，因为割肉很多时候是自己主动的选择，当所持有的股票出现了基本面反转等重大利空以后，在我看来便已没有了持股价值，就会不计成本抛售，属于不可抗力造成的意外，可算作战略撤退。

由此也总结出一套口诀：底部突破豁得出，趋势持有拿得住，利润回吐受得了，高位滞涨放得下。底部突破豁得出，是指当股票在相对低位突然拉升至涨停，开始带动周K线为主要表征的趋势出现反转时，要敢于买入。尤其是如果之前已经深套其中的，这时要毫不犹豫地加仓，因为这个时候加仓，一则可以做低成本，二则下跌空间不大，风险小，而且可以视后续行情或长期持有或灵活做T，资金有较大的自由度。趋势持有拿得住，基于趋势预判买入的股票，就不要在乎短期的涨跌，做好持股至少一两个月的准备，不要在意十几、二十个点的收益。利润回吐受得了，在上涨过程中，往往会出现急速拉升后的迅速回撤，幅度可以达到30-40%甚至更多，直接吞没原有的利润。对于账面上迅速缩水的收益，要有一颗平常心，耐得住性子。如果技术好，可以在冲高的时候卖出一部分，回调较深时再补仓，总之一句话，远没到清仓离场的时候。高位滞涨放得下，当股票快速拉升，过了前高，在更高的位置出现股价震荡、成交量大幅放大的情况，就要随时准备抛售，永远不要指望能卖在一波行情的最高点。

如何判断相对低位？将K线调到周或月级别，基本可以看清股票上市以来的涨跌情况，历史最高点可以称为绝对高位，历史最低点称为绝对低位，在绝对低位之后，如果出现股价差不多甚至更低、但MACD线却大幅靠近0轴、绿色阴影面积大幅减少的情况，也就是MACD出现了底背离，这时出现的涨停就基本可以认定为底部已经确立，趋势即将反转。MACD黄白线反映了股票上涨下跌的速度，红、绿色阴影面积反映了股票上涨下跌的能量，当出现MACD底背离的情况时，基本上股票下跌的绝对速度已经大幅放缓，做空能量也接近枯竭，在这个点位买入股票不仅继续下跌的风险不大，而且对照绝对高位的价格，可以大致对将来上涨的幅度有所预期，这个涨幅不是一个涨停板，不是几十个点，一般来说至少是一倍以上。

上图中的川能动力、浙江建投、雅本化学都是自己曾经跟踪过的，周线图中上方趋势线的底部就是我判断的突破价位，有的是突破了一路狂飙不回头如浙江建投，有的是突破后回踩如川能动力，有的是突破后反复回踩如雅本化学，但总体来说，通过复盘，对支撑价位的判断是基本准确，在这个价格附近买入，安全性很高，耐心持有收益也很大。   

        有人喜欢在绝对高位或绝对低位买，无所谓对错，但是从性价比、风险收益比的角度来说不划算。创了历史新高的，固然上方没有套牢盘不存在抛压之说，但并不能保证主力资金有这个耐心一直陪跑，击鼓传花的游戏玩到最后总有人想落袋为安，难保自己不是那个接盘侠。创了历史新低的，人气涣散、信心崩溃，没人能保证这里就是底部，主力继续砸的话还会有更低的价位出现，结果常常就是抄底抄在了半山腰。