美国金融制裁：简要历史和重要特点_风闻

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金融制裁是制裁方通过对特定的个人、组织或国家、政府等施加的意在阻断其金融交易和资金流动的惩罚手段，以达到改变被制裁方的行为、政策、制度的间接强制措施。

美国能够对几乎所有国家实施金融制裁，说明尽管美国实体经济不再一家独大，但在高技术产业方面的优势可以抵消成本、产业链完整度等方面的劣势，保证美国不会在贸易方面被制裁，或者说美国在贸易方面有足够的报复能力。如果美国在高技术产业方面失去优势，其金融优势也无法维持；金融为实体经济服务，如果美国在高技术产业方面的优势丧失，变成劣势，世界经济为什么需要美国的金融体系服务呢？英国的情况不能成为反例，因为英国的实体经济和金融体系都是附属在美国领导下的西方体系上。

二战前，美国货币金融实力不断提升，但英镑仍然是最主要的国际中心货币，并且全球金融网络尚未形成，此时美国的金融制裁限于冻结受制裁方的财产，代表性的案例是太平洋战争前美国对日本的金融制裁。

二战后美国成为世界（尤其是资本主义世界）的货币金融经济中心，组建控制了IMF、世界银行等国际组织，美国领导的战后世界经济秩序形成。冷战时期，美国金融制裁最初主要是遏制前苏联和其他社会主义国家，在全球范围内反对共产主义，同时打击亲苏或反美的国家。1950年朝鲜战争爆发之后，美国政府根据《与敌国贸易法》规定，冻结中国在美国管辖内的一切资产。此后，美国以意识形态划界，对越南、古巴、朝鲜等对立阵营的国家实施了长期制裁，其中都包括了金融制裁的内容。

金融制裁已成为美国的重要对外政策手段，在美国对外战略中越来越重要。美国对古巴、朝鲜、叙利亚这些国家的制裁中，金融制裁是重要内容；对伊朗的金融制裁中，美国关闭了伊朗的美元支付结算通道，部分替代军事手段，使伊朗在核问题上的妥协。

2014年以来，金融制裁成为美国和俄罗斯之间的大国博弈手段。美国对俄罗斯实施了五轮金融制裁。第一轮主要针对普京总统圈子里的核心成员，他们对克里米亚脱离乌克兰负有直接责任。第二轮主要针对俄政府和党政要员，并把俄一家银行列入金融制裁名单，受制裁者在美资产被冻结，美国人或在美国境内的人或者机构不得与被制裁者交易。第三轮针对俄罗斯领导层7名核心人员和17家实体，这些实体与前几轮被制裁的核心人员有密切往来，制裁仍以冻结资产为主，尚未禁止交易。第四轮进入制裁的实质性阶段，除资产冻结外，相关资金融资交易被禁止，俄罗斯国家石油公司和天然气公司都被纳入制裁对象，限制被列为制裁企业进入美国债券市场。第五轮制裁被称为“最严厉”制裁，将在西方金融市场筹集资金的俄罗斯国有银行和开发银行作为主要打击对象，同时增加了武器禁运和禁止技术转让。随着制裁手段的加码，制裁范围的扩大，将实质性削弱俄罗斯。

美国金融制裁的方式主要有：一是冻结或没收金融资产。美国实施金融制裁时，通常先对被制裁国家重要部门的领导人及关联人，采取罚款与冻结资产的措施。如未达到预期效果，还有可能冻结被制裁国的重要组织或金融机构在美国的资产。二是取消国际间融资。美元的世界货币地位和美国作为世界金融中心的地位，使美国能够控制、影响国际上主要的银行等金融机构以及国际政府间金融组织，美国得以将取消国家间或国际机构融资作为制裁手段。美国通过国际重要金融机构或国际政府间金融组织，中止被制裁国的贷款、债券等融资措施，断绝其外部资金来源。三是切断美元支付清算通道。限制被制裁国的金融机构通过SWIFT进行报文传递和接入以CHIPS为主的美元支付清算系统，得以切断或限制被制裁国的美元资金交易。四是禁止全球机构与被制裁对象交易。根据“长臂管辖”，与制裁对象发生资金往来的外国商业银行，都会被列入制裁名单。

美国的金融制裁包括一级制裁和次级制裁。一级制裁主要是针对“美国个人与实体”等美国域内管辖对象。次级制裁主要是针对域外管辖对象，迫使外国人遵守美国的制裁决议。美国政府利用次级制裁阻止非美国人与被制裁方开展与美国无直接关系、但被美国禁止的金融活动。被列为次级制裁对象的金融机构，将被禁止通过美国银行及其海外分支机构办理业务、开立代理行账户或进行清算。通过次级制裁，美国迫使其他国家及金融机构在被制裁国和美国之间做出选择，从而达到多边制裁的效果。

金融制裁与美国的地缘政治战略密切相关。 美国对俄罗斯的金融制裁，主要是基于乌克兰特别是克里米亚地区的重要战略意义，通过惩罚性的制裁迫使俄罗斯收缩在乌克兰东部地区的军事扩张，而美国对伊朗的金融制裁是基于中东地区复杂的利益角逐以及美伊两国围绕核问题形成的长期矛盾。

金融机构和重点行业成为美国金融制裁的对象。美国通过制定行业制裁名单，对被制裁方关系国计民生的重要行业实施制裁。如对俄罗斯的金融制裁主要围绕关系其经济命脉的能源行业，同时限制俄罗斯银行的融资能力，影响能源企业的生产经营能力；对伊朗的制裁则是通过切断伊朗金融体系与SWIFT的联系，阻断伊朗的美元资金结算通道，打击伊朗以石油为中心的国际贸易与投资。

目前，美国的金融制裁主要依赖于对美元支付清算系统的绝对控制。具体的制裁措施是通过控制、影响SWIFT、CHIPS等美元支付结算的基础设施实现的。各国金融机构对美元支付结算体系的严重依赖，扩大了美国次级金融制裁的效力。

对比其他制裁方式，金融制裁强度更高，效果更明显。 金融制裁能够实现军事、贸易制裁等无法达到的效果。在高度依赖美元的全球体系中，一旦美元融资或结算能力受限，需求端的消费、出口和供给端的产业、投资，都会受到冲击，冲击会在制裁国的经济和政治等领域加深、扩散。俄罗斯和伊朗受到美国的金融制裁后，均出现经济增速放缓，通货膨胀率上升等情况，两国的资本市场和外汇市场也都出现了大幅波动。

源于金融交易的网络性链接，潜在被制裁恐惧的传染增强了美国金融制裁的实际效力。根据次级制裁，与被制裁方有往来的其他经济体也会被纳入到制裁名单中，受到金融制裁；这意味着，虽然某经济体暂未被列入到制裁名单，但如果美国有可能认定该经济体潜在威胁到美国的外交、经济、国防等，美方就可以实施相应的金融制裁。这种传染性极强的制裁及反应方式，导致只要交易链条上的特定组织或个人可能被制裁，整个链条的其他成员都会担心被牵连，而减少甚至拒绝与其往来，形成寒蝉效应。