建秋读报（第31期）俄乌战争中的经济情况_风闻
李建秋-李建秋的世界官方账号-2022-03-12 07:52
美国劳工部10日公布的数据显示，在截至今年2月的过去12个月内，美国通胀增幅高达7.9%，创下近40年来最高纪录
首先直接说几点：
第一，现金是垃圾。
第二，通货膨胀或早或晚会进行传导，注意那些可以轻易提价的行业，产品需求缺乏弹性的公司，例如食品，电力，煤气之类的。
好的，这节省下来大家的时间。
我们先说一个现象：比特币这几年的大幅度上涨和大幅度下跌。
第一个问题：比特币真的有价值吗？
我们在谈论“价值”的时候，指的到底是什么？指的是“可以在未来以去中心化的方式替代法定货币”吗？如果是这样，纯粹属于妄想。
道理非常简单：发币权在任何国家都属于主权，是绝对不可以篡夺的，如果真的比特币或者类比特币的东西威胁到了美元，威胁到了美联储，你放心，美国会用尽他所有的力量寻求彻底消灭这个东西。
退一步说，即便是在技术上无法消灭比特币，美国依然可以联合其他国家封杀全世界的交易所，当比特币无法交易的时候，比特币的价值基本上就剩不下什么了。
第二个问题：既然如此，那为什么比特币会被爆炒？
自布雷顿森林体系破灭后，世界始终有一个问题：由于没有了黄金的锚，货币滥发，尤其是美元，由于当前以及未来会发生的债务以及货币的增发，导致了市场对“类黄金”的需求不断的上涨，但是市场缺乏“类黄金”的资产，催生了市场的需求。
比特币说到底，其实是一个“公共的账目”。
比特币的问题实际上是当前金融环境的一个反应，即
泛滥的流动性
高企的资产价格
真实收益率为负的债券市场。
外加上未来美国财政部势必继续发债，势必造成了：
债券价格下跌和债券收益率的上涨。
俄乌战争短暂的造成了避险资金的需求，推升美债价格，但是这种推升是有限的，它改变不了大环境，俄乌战争最后会让市场疲倦，因此未来债券价格下跌和收益率的上涨几乎是注定的。
而对于美联储来说，有个问题：
如果利率上涨，则金融市场和实体经济受伤。
干预了利率，则资金会快速逃离，推动货币性通胀。
大家可能注意到美联储一直在“用嘴加息”，但是迟迟不动，原因就在于此。
未来美国经济的波动会非常的强，在美国生活的小伙伴还是多加注意一下。
今年的俄乌战争破除了大量的迷信，类似于“科学无国界，体育无国界”，以及“私有财产神圣而不可侵犯”，破除是对的，但是还是需要再破除一个迷信：
大家可能看到了最近黄金不断地上涨，如之前所说，美联储现在在利率问题是两难境界，在“可控”的情况下，美国不会做出足够极端的措施，但是从目前来看，美国以及一众的西方国家显得越来越极端，就不排除美国会做出更为极端的事情。
我们回顾一下上个世纪30年的事情，当时大萧条时代，罗斯福下达了6102号行政命令，要求所有美国公民必须在1933年5月1日之前，把价值超过100美元的黄金物品上交美联储，这个命令一直到1974年才解除。
正如前面所说的，如果“干预了利率，则资金会快速逃离，推动货币性通胀”，最为极端的方式，就是禁止资金逃离，禁止比特币，禁止持有黄金，禁止资金出境，这不是不可能的，在今天必须要完全破除所有的迷信。
中美经济关系
最近大家可能观察到了，在美国上市的中概股一路往下，已经完全脱离了基本面的下跌。
其主要原因还是因为监管所致，美国证券交易委员会(SEC)最新公布首批五家因为《外国公司问责法》而进入被识别清单的公司，将中美监管摩擦再次推到台前，并引发大批中概股崩跌。
实际上这本在预期之内，但因市场太弱引发恐慌；随着各家公司陆续发布年报，预计将有更多在美中概股也会步其后尘，被拖入退市风险名单之中。
路透社的报道是：“中美监管合作尚有斡旋余地”
而我直接说：没有余地，就这么简单。
希望这批中概股打消一切的幻想。
今天中美已经在实质上无法进行任何的合作，无论官方在媒体上如何表态，整个世界的经济会分裂为中国阵营和美国阵营，这已经是不争的事实。
一旦有所谓的“斡旋余地”会发生什么，那我可以根据在美国已经发生的情况告诉各位：
美国会不断的挤压中国的底线，最后还是要掀桌子。
这是美国目前惯性不理性所导致的，之前在俄罗斯问题已经发生过，典型的就是北约东扩问题，俄罗斯退一步，美国进一步，俄罗斯再退一步，美国再进一步，最后北约终于到了格鲁吉亚和乌克兰。
然后俄罗斯掀桌子，然后被全面制裁。
如果俄罗斯不想掀桌子，那么就得忍受北约把所有的武器架在格鲁吉亚和乌克兰边境的事实。
中美也是一样，今天《外国公司问责法》要求底稿，明天可能就要求具体运营数据，后天都不知道要求什么。
如果暂时回归有困难，可以先凑合着谈，拖时间，但是回归是大势所趋，是绝对不可能改变的。
反噬
先说波兰，140万乌克兰人涌入波兰，一开始，很多波兰人自发的动员起来帮忙，在边境分发食物和水，在全国提供免费运输，以及捐赠衣物，并且在家里提供多余房间。
但是现在战争已经打了一段时间了，目前自下而上的帮助已经逐渐失去动力。
目前华沙火车站和体育馆挤满了行军床，华沙目前根本没有足够的免费房间，波兰志愿者目前正在和政府官员吵架，志愿者抱怨说政府没有提供更多的药品和卫生用品以及食品，且抱怨身体和精神已经到了崩溃的边缘。
目前执政的法律与正义党并没有一个长期的措施来保障这些难民的生活，问题是波兰议会已经批准了乌克兰人合法居留在波兰18个月，收容难民的家庭每天可以获得40兹罗提（约为58元人民币），但是即便是如此，地方还是不够。
部分乌克兰人则离开波兰去了德国。
比利时的情况和波兰差不多，大批的乌克兰难民来到后，比利时不堪重负。
德国情况也好不到哪去，现在德国目前的问题在于CPI，1月份的CPI为4.9%，住房成本上涨5.2%，交通成本上涨10.6%，而到了2月份，CPI继续上涨到5.1%，由于能源问题，目测3月份的CPI会更加恐怖。
另外，这次欧盟峰会中，欧盟各国“承认乌克兰加入欧盟得到愿望”，并且指出其入盟申请已"迅速"转交给欧盟委员会征求"意见"，这只是作为欧盟候选国和成员资格谈判最漫长过程的初始阶段。
当年土耳其也曾经有过，到现在都没加入。
欧洲央行表示，根据计划，每月净债券购买量"将在4月份达到400亿欧元，5月份达到300亿欧元，6月份将达到200亿欧元"，也就是说欧洲央行要逐步退出刺激计划。
问题还是在于通胀，2月份的欧盟通胀高达5.8%，而且由于退出刺激计划，本身对于弱国财政就是不小的打击，比如说希腊和意大利，这个时候还不能升息，3月份以后的通胀会让欧盟出巨大问题，欧盟几乎只有一个选择：忍受通胀，无论通胀有多高，哪怕超过10%
我看欧盟和乌克兰的蜜月关系，快到头了。
而此时，中国的廉价商品完全是欧盟和美国的救命稻草，尤其是欧盟，这次供应链问题要持续多久谁都说不清楚。
4月份柴油禁止出口，必要的时候关好国门，别让外面乱七八糟的东西影响到国内。