轩讲：被西方制裁，是怎样一种体验_风闻

大家好，我是在观网陪您看世界的谷智轩。本周，俄罗斯总统普京宣布承认乌东两地区独立，随后俄军闪电般挺进乌克兰。以美国为首的西方国家闻风而动，纷纷提出各种“制裁”。这“制裁”对俄罗斯来说早不是什么新鲜事了。从十月革命的时候，它就一直“享受”这个待遇，可以说，被制裁的时间，绝对比不被制裁的时间长。2014年克里米亚危机后，西方对俄制裁全面升级，称之为“经济封锁”也不为过。本期《轩讲》就来聊一聊，这些年来，俄罗斯在西方制裁之下，获得了怎样的体验；西方国家的制裁，到底是不是“纸老虎”。

2014年以来，美国、欧盟找各种理由，持续制裁俄罗斯。俄罗斯的经济，被上了一道“紧箍咒”，最惨时GDP接近“腰斩”，至今未能恢复到制裁前的水平。但看看这两天的新闻，俄罗斯不但有力气对乌克兰“出拳”，还大有分分钟把“二毛”捶趴的架势。这恰恰证明，美欧当初制裁的主要目标，没能实现。在分析当前局势前，我们先梳理下过去八年，俄罗斯遭受制裁的来龙去脉。

奥巴马时期，美国制裁的特点，一是围绕金融领域，二是搞渐进施压。2014年克里米亚公投，乌东地区自行宣布独立，爆发代理人战争。美国借机制裁俄罗斯，对象为数十名高官，17家能源和国防领域的国企，以及各大主要银行。欧盟呢，则停止分享石油开采技术。这套“组合拳”下来，俄罗斯的“金饽饽”——能源行业，挨了一记结实的拳头：企业融资渠道严重受限，无法扩大投资、更新技术，还背上了沉重的债务。

美国当时的制裁，有三个目标：首先，迫使俄罗斯把克里米亚“吐出来”，其次，增加俄罗斯干预乌克兰的成本，第三，促使俄罗斯统治集团出现分裂。美国人清楚，俄罗斯能源行业寡头当道，高度依赖欧洲融资。所以，美方制裁搞“精确打击”，希望迫使俄罗斯精英让步。然而，制裁的后果不可控，俄罗斯民众在生活受到影响之后，把怨气“精确发泄”到了美国头上。俄罗斯越是被制裁，普京的支持率就越高，一年内，从60%冲到了近90%。而奥巴马政府不敢搞军事施压，仅凭金融制裁一项，不足以逼俄罗斯“吐出”克里米亚。欧盟为了买天然气，也给自己留后路。这第一波制裁，除了恶心俄罗斯的经济外，没有实现任何既定目标。

到特朗普时期，美国制裁不再限于金融领域，也不顾及什么面子，我愿称之为“撒娇式”制裁。起点是奥巴马任期末尾的“通俄门”调查，美国大规模驱逐俄罗斯外交官，俄罗斯对等回应，两国关系显著恶化。特朗普为了在国会面前“自证清白”，变本加厉地驱赶俄外交官，制裁军火企业。美方在金融领域更进一步，禁止美国银行购买俄罗斯国债，掐断国际金融组织的对俄援助。

在实体贸易环节，制裁也升级了，拳头首次挥向了俄罗斯石油公司（Rosneft）的子公司。这其实有美国自己的的小九九。特朗普任内，美国凭页岩气，坐上头号石油生产国的交椅，成为俄罗斯的竞争对手。所以，特朗普政府的制裁，不仅是出于外交争端和制度自信，还加入了“恰饭之争”，想吞掉俄罗斯的石油出口份额。百万漕工，衣食所系，确实是“有你没我”。俄罗斯认识到，与美国谈判解除制裁，越来越不现实。于是，双方陷入对等制裁的恶性循环。

但正是从2016年开始，俄罗斯经济转为正增长，通胀也降至历史最低。这几年，俄罗斯苦练反制裁的“内功”，包括进口替代、扶持中小企业，积攒外汇，加强与中国的贸易合作等等。美国制裁对俄罗斯经济的打击，出现了边际效益递减。截至2019年，俄GDP恢复到制裁前的七成。另一方面，特朗普搞“美国优先”，对欧盟“小弟”吹鼻子瞪眼，成功搞砸了美欧关系。在制裁俄罗斯的问题上，德国甚至公开唱反调。特朗普在位四年，美国六次大规模制裁俄罗斯，欧盟只有两次，还都是些无关痛痒的动作，主要是维持既有制裁。欧盟是俄罗斯约一半出口的目的地，美欧若无法形成合力，对俄制裁的效果必然大打折扣。

下面，我们就来捋一捋，美欧的多年制裁，究竟对俄罗斯造成了怎样的影响？

制裁是国家对外政策工具中的一种，其他类似的，还有谈判、联盟、定点清除、战争、公共外交等等。我这里先挖一个坑，我们在筹划一个“外交工具箱”系列，准备给大家讲讲，国家具体有哪些外交工具可以用，历史上又是怎么使用它们的，有兴趣的小伙伴，可以在公屏上扣1。再说一句，我们没有挖坑不填啊，之前的都在准备中，有合适的机会就播出。

言归正传，克劳塞维茨在《战争论》里讲过，“战争无非是政治通过另一种手段的继续”。我们也可以这么说，制裁也是政治通过另一种手段的继续。制裁的基本逻辑，是通过对一国经济造成破坏，迫使对方做出政治上的妥协。所以，观察制裁的效果，我们可以从受制裁国的经济损失，和政策变更，两个角度来看。

先说经济损失。上面讲了，西方从金融、技术、国防工业、贸易、人员等方面，对俄罗斯采取了全方位的经济制裁，而俄罗斯呢，也有针对性地采取了反制裁措施。那么，制裁对俄罗斯经济的影响，就是制裁与反制裁共同作用的结果。先来看几个宏观经济数据，2014-2016年，俄罗斯GDP大幅下滑，从2.3万亿美元的历史最高值，降到了2009年以来的最低值1.3万亿，几乎腰斩。其他主要经济指标， 都在同一时间段，出现了大幅波动。

俄罗斯经济情况的骤变，一部分是制裁的直接结果，一部分与国际油价下降、卢布贬值有关。当然，油价和汇率的变化，乃至市场环境的整体恶化，本身也是和这场危机，脱不开关系的。根据俄罗斯自己的说法，2014-2017三年，制裁造成的直接损失，大概在1700-3000亿美元这个区间，能源出口损失在4000亿美元左右。三年内，流入俄罗斯的资本，损失了2800亿美元，其中俄罗斯银行的外债，长期债务从1050亿美元，下降到550亿美元，短债从274亿，降至189亿，都掉了将近一半。

由此可见，至少在西方加码制裁的初期，这些制裁，确实给俄罗斯经济，造成了沉重打击。那么俄罗斯的反制措施，有没有改变这种局面呢？俄罗斯通过“进口替代”战略，对国内的供应链进行重新布局，又改变了出口结构，调整了出口产品的种类和贸易对象。概括一下，就是夯实内循环，优化外循环。客观上讲，这套措施是有效果的，17年之后，俄罗斯经济增长开始由负转正，开始逼近危机前的水平。

不过我们要知道，在短时间内调整一个国家的经济结构，哪怕是由一个强有力的政府来执行，难度都是非常大的，尤其是要动外循环，因为这还得其他国家的配合才成。俄罗斯的进口替代战略，虽然取得了一定成效，但基本上都没有达到预定的目标，在部分领域，计划和现实的落差还比较大。比如轻工业和医学领域，俄政府本来计划到2018年，进口产品的市场份额，分别降到44%和33%，结果当年只做到78.3%和73%。在商品结构方面，矿产品从2014年占出口总额的70%，回落又上升，到2018年只降了5个百分点。其他主要贸易产品，比如化工产品、金属、宝石、机械设备等，变化都不大。俄罗斯的主要贸易伙伴和各自的份额，和2014年相比，基本没发生什么变化，除了乌克兰已不在名单之中。我知道，很多小伙伴都对中俄贸易寄予厚望。但实际上，虽然中俄贸易确实在涨，占两国总贸易量的比重，却变化不大。中俄贸易占中国对外贸易的比重，基本稳定在2%左右；占俄罗斯对外贸易的18%左右，每年平均涨幅不到1%，2021年还下降了0.4个百分点。所以，这几年中俄贸易，其实没有我们想象中的“更密切”。贸易额涨了，更多是因为，两国对外贸易量整体在往上涨。

总而言之，短期内，俄罗斯在调整经济的内外两个循环上，能做到的，还是比较有限的。虽然俄经济能在制裁的枷锁里喘口气，重新开始增长，但离挣脱枷锁，还有很长的路要走。而且，经济复苏，只是“止损”，而非挽回了损失。我们在考虑某个历史事件的影响的时候，经常要使用“what if”法：如果没有2014年后的这一系列制裁，俄罗斯今天能发展到什么水平？有学者就通过一些办法，模拟了这样一种“反事实”的情境，测算出来，如果没有制裁，俄罗斯的GDP要比现在的情况高大约10%。当然，这个数字只能作为参考，但它至少给了我们一个直观感受——哪怕俄罗斯全力反击，它还是失去了那么多。

另一方面，俄罗斯为了经济上“转危为安”，还付出了其他代价。首先，为了应对制裁，俄罗斯在政治体制上进一步集权。这种集权，首先体现在经济事务上，比如设立进口替代委员会和产业基金，来执行“进口替代”政策，再比如建设经济特区，进行各种改革实验，等等。另一方面，集权也体现在了安全事务上。普京早在第二任期，就开始借助强力部门整肃寡头，赋予了强力部门，在国家治理中，更大的作用。在与美欧的“经济战”中，强力部门也没有缺席。国防工业，本就是俄罗斯进口替代战略中的重中之重，而拥有1500家企业、200万员工、占3%GDP的国防工业综合体，更是直接下场，参与了民用领域的进口替代。普京要求，2020年前，俄国防工业综合体生产的民用产品产值，不低于总产值的 17%，2025 年前不低于 30% ，2030 年前不低于 50% 。这种“以军促民”的策略，再加上国防开支本身的高速上涨，使得俄罗斯的国家资源，进一步向强力部门倾斜。强力部门出身的精英，不但大权在握，还控制了大量的国家战略财富，除了普京，几乎无人可以制衡。这无疑给俄罗斯的未来，埋下了隐患。

其次，为了保增长，俄罗斯在民生上牺牲良多。政府花了大量预算，用来应对外部威胁、维持内部团结、调整发展路线，在别的地方，能用的钱自然就少了。2015-2017年的俄联邦预算案中，国防支出大幅增长，国家安全和政府管理支出基本维持不变，社会政策支出所占比重下降了10%，国民经济和教育支出分别下降38%、34%，医疗、文化和住房则分别下降了54%、62%和85%。从不同支出的排序上，我们就能发现，克里米亚危机后，俄罗斯政策重心的变化。危机后，俄罗斯民众的实际可支配收入持续下降，国内食品，则因为对西方实行食品禁运，而价格飞涨。而那些反制裁措施，又降低了政府进行二次分配、提供社会救济的能力，让通胀压力和收入减少，百分之一百地转化成了生活质量的下降。有那时候在俄罗斯生活过的小伙伴，欢迎在评论区分享你的感受。

一头是因为内忧外患而大权在握、赚得盆满钵满的精英，一头是切身体会经济衰退之威、苦制裁久矣的百姓，贫富分化加大，社会矛盾加剧，几乎是必然的事。

那么，既然制裁造成了这么大的损失，那这样的代价，有没有让俄罗斯在政治上妥协呢？其实，如今的局面已经说明了一切。俄罗斯虽然伤筋动骨，但从统治集团到普通民众，仍然一条心，一点没有把克里米亚吐出来的意思，还宁可再挨几轮制裁，也要把乌克兰给打服。美欧的制裁，根本没有瓦解俄罗斯捍卫安全红线的决心和能力。从这个角度来讲，这些制裁的政治目标，至少有一半没有实现。

而另一半，我们就要换个角度，来看这次的俄乌之争。这次战争，表面上是俄乌冲突，实质上是俄罗斯与北约的博弈。去年12月，在苏联解体30周年的时候，普京在记者会上说，“我们被骗了，他们厚颜无耻地欺骗了我们，北约东扩了五次”。这个“骗”，指的是苏联解体前，戈尔巴乔夫曾得到了北约不会东扩的承诺。现在北约的作为，显然是违背了承诺。北约东扩五次，就是“骗”俄罗斯五次。但我们就要反问了，为什么俄罗斯会被“骗”了五次以后，才在第六次的时候，作出反击？要知道，这五次中，有四次是发生在普京执政期间，更有两次，是发生在克里米亚危机之后。这背后最重要的原因，就是俄罗斯知道，反击的代价是巨大的。这个代价，除了军事冲突直接造成的损失之外，更在于西方的制裁和封锁，对俄罗斯经济造成的长远影响。2014年危机之后，俄罗斯更直接地体会到了这种影响，所以才接连容忍了北约在2017年和2020年的两次东扩。可以说，正是经济制裁，让俄罗斯不断妥协、一退再退，最后在乌克兰问题上退无可退，演变成现今这个局面。从这个角度来说，西方的制裁，确实起到了改变俄罗斯行为的作用。

最后来讲点我们的私货。前面我们都在回顾过去，现在就来展望一下未来。这一波制裁，会给俄罗斯带来什么样的后果呢？首先，既然俄罗斯已经直接对乌克兰动手，那么这波制裁，应该会比2014年以来的那些，更进一步。之前留的一些缺口，比如俄罗斯的主权债务，俄银行在美国的资产，俄罗斯对欧洲的油气出口，国际金融交易系统swift的使用资格，某些被西方垄断的关键技术，等等，都可能被堵上，彻底将俄罗斯排除在国际供应链和资本市场之外。

不过，虽然制裁会更严厉，但今日的俄罗斯，也不同往昔。“进口替代”政策的效果，会随着时间的增长而加强。近年来，俄罗斯逐步扩大黄金和外汇储备，并把外汇储备大量转为欧元，同时增加海外投资，抗风险能力大大增强。随着中俄间天然气管道不断建成，中俄贸易也即将真正发力。根据2014年和今年冬奥期间新签的中俄油气供销合同，未来俄罗斯对中国天然气出口，将达到千亿立方米的级别，相当于对整个欧洲天然气出口的总量。就在本周，我国海关总署出了个公告，允许俄罗斯全境小麦进口。虽然现在，小麦只占俄罗斯外贸的不到2%，但怎么说呢——这只是个开始。

另外，和2014年那时候不同，彼时国际油价大跌，再加上制裁，那就是两重debuff叠加，对俄罗斯经济伤害翻倍。而现在，世界主要经济体通胀压力都很大，国际油价处在上升区间，且因为这轮乌克兰危机，正一路飙升。这对俄罗斯来说，可以说是一层buff，能在一定程度上，中和制裁的作用。

总之，虽然西方阵营会使出更凶残的手段，但效果未必会超过以前那些制裁。而随着俄罗斯经济内外循环的不断优化，外部制裁的效果会此长彼消。从长期来看，趁现在这个时机，一劳永逸地解决乌克兰问题、终止北约东扩，得到的利益，或许值得俄罗斯去承受这样的损失。

那么，俄罗斯和北约，或者说美国的这几轮经济博弈，对我们来说，有什么借鉴意义呢？我认为，最重要的一条，是“未雨绸缪”。西方的制裁，也不是“纸老虎”。从俄罗斯的案例来看，哪怕是对于大国来说，美国制裁的威力也是巨大的。俄罗斯采取的一系列反制措施，对“止损”是有效果的，可是从“减损”的角度来说，还不够。而越是依赖对外贸易、国际资本和国际供应链，制裁的影响可能就越大。对于对外依存度高的国家来说，受到制裁之后，再去做出改变，很可能为时已晚，经济已然背负上了“不可承受之重”。所以，在受到制裁之前，提前布局，要比套上枷锁之后，再勉力改变、艰难求生，明智许多。

如今，我国经济已经深度融入全球生产体系，未来也很有可能出现遭受西方制裁的情境。一旦我们被制裁，供应链断裂，资金、技术被封锁，物资供应出现缺口，都极有可能发生。为了避开俄罗斯走过的弯路，我国从政府到企业，都必须未雨绸缪，做好应对。只有这样，才能在那一天真的来临时，最大程度减少对经济、民生的冲击，保证民族复兴之路不被打断。

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