浙江“抢人”大战，你们真的看懂了吗？_风闻

昨天，**#浙江大学生创业失败贷款10万以下政府代偿#**话题冲上了微博热搜，在冬奥的热度之下还能刷屏，可见大家确实是觉得这事有意思。

我看到很多评论，也有很多解读，有些人觉得浙江就是脑子灵，也有人质疑政策资金从哪来，会不会被钻空子，还有些人在针对上述问题解读细节，但大部分解读得都比较简单，基本上没人提到浙江政府这个政策背后真正的逻辑，其实根本不是要为创业失败的大学生兜底，而是在为银行兜底。

这绝对不是坏事，但却极为典型，背后是中国发展到今天这个阶段，所面临的非常重要的几个问题。

**一是中国的资本市场实在不够发达，直接融资比例依然有待提升。**政府在通过为银行兜底的方式，来给市场增加流动性，促进闲置资金和社会资源的再分配，进而促进创业创新，促进就业。相比于直接给钱，这种方式明显更有效，也更良性。

二是中国的城市化正在进入一段非常关键的时期，加上无需赘言的人口形势，城市和城市之间的竞争，甚至城市群和城市群之间的竞争，都已经到了非常白热化的地步。

三是地产业逐渐回归冷静，“城市户口+购房资格（补贴）=人才引进”的等式正在失效，政府也在重新探索和调整自己在产业发展中的职能与定位。

如果能搞清楚这些问题，对于未来发展趋势的判断，和你人生路上的很多问题应该怎么选择，或许就迎刃而解了。

政府为什么要给银行兜底？

先来说第一个问题，我相信很多人一开始看到“创业失败贷款10万以下政府代偿”，下意识都会觉得，是政府帮我还钱。但纳税人的钱从来就没有这么个花法，用脚趾头想想也该能想到，我交的税，凭什么帮你还债？

**代偿本身是一个法律术语，本质是“债务转移”。**在贷款人无力偿还贷款时，由第三方先帮贷款人偿还贷款，从而“解放”一开始的债权人，将债务关系转到贷款人和第三方之间，这个第三方通常就是“担保人”，换在这个案例里，就是原来你需要还银行钱，现在你一时半会换不上，政府先替你把钱给银行，之后你再把钱还给政府。但你的征信上恐怕会比欠了银行钱还要不好看。

从这个图很容易看出，代偿机制的直接目的并不是给贷款人兜底，而是给债权人兜底。浙江政府自然也不是要平白给创业失败的大学生撒钱，而是要帮银行对冲风险。

这些年大家对融资这两个字都很熟悉了，融资分直接融资和间接融资，我们熟悉的银行贷款就属于间接融资，而它有一个隐含的条件：银行的钱也不是大风刮来的，而是来自于客户储蓄。

这就意味着，一旦有人贷了款又还不上来，且量级累积到一个足够大的地步时，风险就很有可能向下传导到公共资金（储户群体），进而引发系统性风险。

所以无论是监管还是银行本身，为了避免风险外溢，在进行项目审批时都更偏向谨慎，在没有担保人或抵押资产时，是不会随便贷钱给你的。

可创新创业，偏偏都是白手起家，我需要钱是因为我没有资产；但我只要一天没资产你就一天不会借给我钱……这就变成了一个悖论。

我们的经济活动依赖资本与商品的流动，一旦事情左右为难地卡在这样的悖论里，流动性出了问题，那还谈何发展？所以浙江的政策，就是以失业保险金为资金来源，帮助银行尽可能分担风险，减少后顾之忧，从而提高市场流动性，激活就业和经济活力。

这种做法，肯定要比以前简单粗暴给予大额补贴，等补贴发下去又不知道到底用在哪了强。但本质依然受限于地方政府的层级，并不是最接近“治本”的做法。要想真正进一步解决流动性的问题，还需要更高层面的系统布局。

我们知道后发国家要实现工业化与现代化，要保证特定领域的资源投放，比如我们之前的基础设施建设。在这一阶段，金融资源需要被管控，所以自然形成了我国以银行为主的金融体系，使得我国融资结构中以银行信贷为代表的间接融资比例占了压倒性优势。

但当社会发展到一定阶段，为了促进产业发展，改善创新环境，支持初创型企业百花齐放，进一步释放市场流动性，就必须增加直接融资（比如风险投资，二级市场融资等）在社会融资规模中的占比。

**去年相当一段时间里，“资本”俩字被黑得底儿掉，但无论从中央的文件，还是地方的政策，你都可以看出来，中国未来必定还要大力发展资本市场。**中国的资本市场，其实不是发展得太好了，而是发展得太不均衡，太粗放了，所以导致很多钱没有去到该去的地方，没有起到该起的作用，没有推动该推动的产业发展起来。

我们今天很多产业的落后，追根溯源都和资本市场的落后脱不了干系，其中最典型的就是我们的半导体产业。所以尽管舆论场上好似沸反盈天，中国未来一定不会打击资本市场的发展，而是大力发展金融和资本市场，但前提是更加规范，更加理性地推动资本市场的建设。

中国城市化的关键期

除了金融体系层面的问题，更显而易见的是，中国的城市化进展到今天这个阶段，各大城市之间的竞争，已经开始进入了白热化。

上世纪八十年代费孝通先生提出了小城镇这条路，这成为官方的城市化道路。但据北大国家发展研究院院长姚洋教授回忆，曾听费老的研究生说，费老去世之前曾说，也许他提出来的小城镇化道路是错的。

——他意识到小城镇不太可能发展起来。

小城市的优势是不拥堵，可以让市民居住更舒适，但劣势是不集中，在大城市的虹吸效应面前毫无还手之力。

代表者如鹤岗，在北上广深连一平方米厕所都买不起的打工人，却可以在那里轻易买下一整套房，以至于房价、房租乃至城市的“鹤岗化”，已经成为一个极具代表性的形容词。未来许多三四线城市，都未免要走上这条路。

发改委的数据也验证了这个情况，其2019年首次提出收缩型城市概念，全国660个城市中已经有80个城市出现收缩，占比高达12%。

首都经济贸易大学吴康副教授利用2007年至2016中国城市建设统计年鉴制作的收缩城市地图

而大城市虽然具有规模效益强的优势，但也有很多弊端，例如早些年北京那种摊大饼式的发展模式，背后就有巨大的城市规划问题。且城市对于人口的容纳能力也有上限，根据去年各大城市的总体规划文件，北上广深四大超一线常住人口的“余额”加起来，也只剩下了411.59万人。

所有资源流向了大城市，人却不可能都挤进大城市，物价、房价成本势必走向极端。最典型的就是**东京都市圈，面积只占了全国的3%，人口超过了全国的四分之一，GDP占比则高达30%以上。**这种资源、人口之间巨大的错位，会带来巨大的社会问题。

如今不止人跟人之间卷了又卷，城市跟城市之间的竞争，也已经卷得天翻地覆了。

加上中国如今无需赘言的人口形势，2021年净增人口只有48万人，如果出生率依然没有改善，今年或者明年，就有可能出现负增长。一旦总量开始固定，那么也就意味着零和博弈的到来，抢人势在必行。

数据显示，2017/18这两年，出台抢人政策的城市超过了100个，覆盖东中西部，涵盖一二三线四线城市。到了2019年，这个数字变成了170个。

一个城市较高的人均收入，将不断吸引人口的净迁入，直至该地区人均收入与其他地方持平。这种区域收入差距的比值，简化到最后可以体现为区域经济份额与区域人口份额的比值，国际上以“经济占比/人口占比”作为城市对人口吸引力的通行指标，可见人口的净流入，对于一个城市或地区发展的意义。

人口净流出很高的城市，就算房价再便宜，也是没有任何投资价值的，因为没有上涨空间，你如果自己不准备住，那砸出去的资金就是纯粹的成本。

而对于杭州这样本就跻身一线的城市来说，它已经解决了生存的问题，下一步的竞争目标，是成为下一个阶段的“城市群中心”。

产业发展中的自我探索

没有一件事是只有利没有弊的，城市化也一样。固然全世界城市的马太效应都在越来越严重，但一味的卷生卷死肯定也不是办法。

国家为了平衡大城市和小城市之间的矛盾，一个很自然的想法是追求适度的城市规模。在借鉴了其他国家（如瑞士、德国、日本等）的经验之后，大家发现构建“城市群”是最有希望解决问题的方式，大中小城市搭配，使得人口虽然会流向少数区域，却也不会使得一些地方过度衰退。

简单来说，就是分散超大型城市的压力，在全国搞区域性中心，然后围绕这些区域中心，构建大中小城市搭配构成的“城市群”。

城市群的建设，对于各大省会城市来说，都是一个极其重要的全新机遇。

这两年相当多的后起之秀，如合肥，郑州，青岛等，都是受益者。而在“抢人大战”愈演愈烈之际，浙江算得上成绩斐然。2018年杭州新增人口33万人，排在第四位；2019年杭州新增人口55万人，甚至超过了深圳、广州，高居全国第一位。而宁波新增人口34万人，仅次于深圳、广州，排在全国第四位。

**这种成绩和浙江整体的城市管理水平，和解决问题的思路，都是息息相关的。**就拿这次上了热搜的“十万以下政府代偿”来说吧，以前各地政府抢人的手段主要是什么？

送户口。

往前推一些年，各大城市吸引人才搞抢人大战1.0的时代，准一线的省会城市吸引人才，基本靠的是落户政策。而落户则是为了购房资格，买了房才好解决孩子上学、医疗保障等一系列问题。这些内容本质上依托的是房地产，政府在其中的职能主要是核准审批。

但在国家收紧地产业监管，坚持贯彻房住不炒，同时点名要求大城市应全面取消或放宽落户限制（《2019城镇化重点任务》）的大背景之下，这种“城市户口+购房资格（补贴）=人才引进”的等式，很快就会面临失效。

未来在人才争夺过程中真正起到效果的，还是城市本身的综合管理能力，以及依托于城市管理能力的产业发展能力，这势必对城市管理者有了更高的要求。

**这几年从新冠疫情，到自然灾害，到限产限电，城市管理水平越来越多地成为公众讨论的焦点。**这和经济发展到今天这个阶段的时代特性，是有不可分割的关系的。

十万块钱不算少，但如果用来创业，尤其是用来在杭州创业，肯定也不算多。所以金额在所有关键词里其实是最不重要的。

十万也好，五十万也好，**要看懂形式，判断走向，决定未来，真正有意义的，一是目标：**杭州抢人的政策，正在从普通的毕业生，变成要创业的毕业生。

二是解题思路：从简单的给钱给户口，变成了用金融的系统性思维，去推动经济的活力，促进产业的发展，创业创新的活跃。

**这背后是一个城市对于自身未来产业发展的定位，也是一个城市管理者在新时代对自身职能和定位重新调整探索的过程。**这才是浙江此次政策背后，真正吸引人才的隐含条件。