“神仙打架”的预制菜赛道，国联水产携手盒马能否“C”位出道？_风闻

2022年，刚刚开始两个星期，预制菜概念板块以一己之力“炒热”了整个资本市场。

“预制菜概念”更是在A股市场掀起一阵风潮。二级市场上，包括国联水产、福成股份、得利斯、海欣食品等多只个股上演了连板行情。

值得关注的是，作为预制菜备受关注的龙头企业国联水产自2022年以来已经累涨超90%。而2021年国联水产在二级市场的表现却并不亮眼，从2020年12月31日5.09元的收盘价到2021年12月31日4.53元的收盘价，不涨反跌。

这不禁让人疑惑，这背后究竟是什么原因推动国联水产在2022年的股价高涨？值得一提的是，前不久国联水产与盒马在水产预制菜品开发与市场推广方向上展开合作，这是否能助国联在C端迅速打开市场？

预制菜风口再起

在疫情催生的“宅经济”和独居青年比例上升的背景下，制菜产品凭借着“便捷、营养”的优势获得年轻一辈的喜爱。同时也因为预制菜是经过洗、切、加工完成的菜品，采取冷冻或真空方式进行包装保存，在制作工序上更加安全放心。

数据显示，2021年“双11”期间，半成品菜、速食菜在内的预制菜产品销售火爆，成交额同比增长2倍，预制菜成功跻身天猫新生活研究所发布的“10大趋势单品”之列。

2022年伊始，预制菜再度爆火，国联水产受益高涨，这背后的原因不难理解。

一方面，下游B端餐饮企业的需求带动上游企业的生产。临近寒假和过年，闲暇的时间和流动的人员变多，对聚餐的需求变大。而如今大众消费习惯的改变和消费水平的提高，年夜饭不再局限于简单的居家聚餐，部分家庭会选择在去酒店吃饭。

反馈到餐饮一端，不管是平时还是节假日时间，客流量比较大，对于出菜的时间还有效率有着一定的要求，省去了买菜、洗菜、切菜等繁琐流程的预制菜的出现刚好对应了店家的需求，提高效率的同时还可以降低餐饮企业采购、经营和用工成本。如今临近过年，也就进一步增加了餐饮企业对预制菜品需求。

另一方面，C端用户需求在变大。由于近期疫情管控形势趋严，各地倡导就地过年，刺激了预制菜市场消费；又随着年夜饭的掌勺人越来越年轻，省时省力又精美的预制菜成为厨艺不精的年轻人的首选，也在过年期间的探亲访友也对预制菜市场消费有一定的促进作用，主要集中在礼包和高端菜肴方面。

这其实也不难看出，国联水产股价上涨的原因背后，行业风潮其实占据了主要原因。那么，这股涨势究竟又能持续多久？

热潮能持续多久？

当前预制菜赛道火热，据西证券称未来3~5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。高速发展的赛道也吸引了众多的玩家聚集。据天眼查数据显示，截至目前我国共有预制菜相关企业超6.8万家，共146家企业有过融资。

其他品牌也纷纷入局，如千味央厨、九毛九、蜀海、贾国龙功夫菜、锅圈、双汇、望家欢等品牌纷纷涉足预制菜，还有得利斯、安井食品、龙大美食等老企业正计划扩大生产，进一步催热了预制菜赛道。这一背景下，国联水产能否持续保持这波涨势？

就短期而言，既然是受行业热潮的外部因素推动，对于受热潮带动的概念股而言，其实也是可能会随着行业热潮的退却而受到影响的。可以预测的是，年后预制菜行业的热度可能会随着市场需求的递减，让投资者变得更加冷静。

而站在更长远的阶段来看，国联水产当前预制菜营收在总营收的占比中并不高。数据显示，2020年国联水产营业收入为44.94亿元，而预制菜品收入约为7.3亿元，预制菜品收入占总营收的比例仅为16.24%，所占比重并不大。

尽管声称产品结构逐步向以预制菜品为主的餐饮食材和海洋食品转型，但目前国联水产仍是专注水产食品研发、生产与销售，公司产品也主要以水产食品为主。

不过，纵观目前整个预制菜赛的发展，企业主要以B端生意为主，但在疫情和消费需求的推动下正加速向C端蔓延，相比B端的激烈竞争，显然布局C端市场可发掘的空间更大。

前不久，国联水产与盒马签订了《合作框架协议》，在水产预制菜品开发与市场推广、共建乡村振兴产业园区、联合品牌合作及消费动态共享等领域开展合作。随着国联水产加速向C端布局，在预制菜领域的想象力或许也将变得更加丰富。只是C端市场的布局者也不在少数，与盒马的合作能否助力国联水产在C端讲出新故事？

国联水产牵手盒马能否讲出C端新故事？

国联水产之所以会与盒马合作，无异于两者能够进行协同互补。

一方面，依仗盒马在渠道上的建设，国联水产可以更好的打入C端市场。据了解，盒马将会把国联水产的各类预制菜产品导入其自身线上与线下的新零售渠道，由此直接触达消费者。

众所周知，供应链是决定预制菜能否快速扩张的关键，尤其是冷链最后一公里，对消费者来说产生的影响较大。

背靠阿里的盒马鲜生本身已经储备了较为丰富的流量，在界内关注的最后一公里还配送上配套了淘鲜达，在配送成本方面也相对较低和稳定。此外，盒马还进一步完善供应链，于2021年12月向生鲜供应链的上游延伸，与纽澜地合作建设的数字农业牛肉产业集群，为进一步提高生产零售效率。

另一方面，国联水产作为我国水产食品龙头，本身有着20年水产经验，除了自身运营的电商平台外的渠道上，与永辉超市、沃尔玛、永旺超市、大张超市、步步高等全国性和区域性超市连锁早已建立合作关系。通过这些连锁超市与盒马的渠道建设，提高国联水产预制菜品的“曝光度”，可以更好触达C端消费者。

最后，在产品研发方面，国联水产在湛江和上海的两大食品研发中心已经建立了完备的水产预制菜研发体系以备未来的产品研发。盒马近两年亦不断强化自身的食品研发能力，二者的研发部门在专业与技术上也可以实现协调互补。加上盒马消费大数据的加持，在研发、推广及营销上都具备了打入C端市场的有利条件。

只是预制菜的火热，导致行业规模不断扩大，品牌也越来越多。在市场和资本的驱动下，C端市场也堪称神仙打架。每日优鲜、叮咚买菜、美团等行业头部企业纷纷布局预制菜赛道。

· 锅圈食汇自2017年成立以来就瞄准在家吃饭的家庭餐桌预制菜全场景，实现了从肉类、蔬菜、冷鲜、冻品、配料以及锅具的全流程产品覆盖；

· 2021年年初，叮咚买菜上线“快手菜”类预制菜，其中小龙虾快手菜商品“拳击虾”上线一个半月时间，就已实现销售额破亿。

· 2021年12月每日优鲜再一次推出适合冬季食用的新品“鲜本味老母鸡汤”，进一步丰富自有品牌矩阵；

· 同年12月，钱大妈发布重磅消息，正式宣布与物只卤鹅达成战略合作，赋能预制菜市场发展；

· 同年12月，美团上线新年家宴专区必吃榜预制，美食30分钟到家；

另一端，作为行业领先的半成品菜生产企业，味知香也较早通过下沉渠道、电商销售等方式开展C端客户的培育。在预制菜的C端市场，国联水产也面临不小的竞争。

不过，从当前的市场份额来看，预制菜B端与C端占比为8:2，对标美日等发达国家，未来预制菜C端市场潜力还是不可小觑。只能说预制菜市场可期，但谁主沉浮，尚需时日见证。

文|松果财经（songguocaijing1）