盖茨承诺捐赠70亿美元以促进非洲的健康和农业 - 彭博社

比尔·盖茨

摄影师：迈克尔·纳格尔/彭博社比尔·盖茨的慈善基金会承诺在非洲投入超过70亿美元，以改善健康、性别平等并提高农业生产力。

据该组织的声明称，比尔及梅琳达·盖茨基金会将在未来四年内支出这些资金。声明中表示，这些资助是该基金会向与抗击艾滋病、结核病和疟疾的组织提供的融资之外的额外资金。

一些对农产品股票被明显低估的对冲基金经理正在调整自己的头寸，以便在今年获利。

包括特里贝卡投资合伙人、泰拉资本和安纳康达投资在内的基金表示，供应动态支持2024年价格上涨。

这些看涨的投注是在几个月前出现供应挫折之后进行的，关键矿山在去年年底出现了问题。运行出现问题。特里贝卡的投资组合经理托德·沃伦表示，原本看起来是供应过剩的情况现在已经变成了可能的赤字。

“我们预计在可预见的未来会有非常强劲的交易，主要是因为供应挑战，”沃伦在一次采访中表示。

驻悉尼Terra Capital的自然资源基金总监Matthew Langsford表示，他目前认为到2024年底价格至少会上涨50%。铜价“应该会有持续的牛市”，“随着需求增长和供应受限，我认为未来两三年内有可能出现戏剧性的价格上涨。”

Warren和Langsford表示，Terra和Tribeca都在增加他们持有的铜股。

Langsford表示，任何关于供应过剩的预期现在已经“消失”，取而代之的是“显著的赤字”前景。这一发展凸显了“在几乎没有为新项目投入资本支出的市场中，供应的脆弱性”，或者在过去十年中，甚至维持和维护现有运营都是一个挑战，他说。

供应冲击对矿业投资者来说是一把双刃剑。去年巴拿马的Cobre Panama矿关闭，这座矿产生全球铜供应的1.5%，导致加拿大公司First Quantum Minerals Ltd.的市值蒸发了一半以上。与此同时，随着市场在这一关闭事件之后变得更加紧张，其他矿商将受益。

阅读更多： First Quantum因巴拿马问题停止派息，出售矿山

总体而言，去年铜仅上涨了2%，紧随2022年的14%下跌。今年迄今为止，这种基本金属的价格变化不大，根据伦敦金属交易所的价格，一吨铜的价格约为8600美元。

2024年的看涨赌注，然而，仍在继续增加。

彼埃·安杜兰告诉投资者在他的对冲基金中，他预计今年铜价将上涨，尽管这种基本金属在2023年出现逆转，根据彭博社看到的一封信。 信中称，矿石品位下降、成本上升、水资源短缺和社会动荡现在正在影响平衡，价格下跌因此代表着购买的机会。

一位代表安杜兰资本管理的人士，该公司管理着10亿美元的资金，拒绝置评。

亿万富翁、伊万霍矿业有限公司的创始人罗伯特·弗里德兰最近表示，如果今年利率下降并且来自中国的需求增加，他不会感到惊讶价格会上涨到每公吨9500美元。

来源：彭博社 Terra的顶级铜股票选择包括NGEx Minerals Ltd.，去年飙升超过130%，到目前为止在2024年上涨约19%。 这位对冲基金经理还一直在购买Capstone Copper Corp.，该公司在2023年上涨超过30%，今年开始上涨约3%。 Tribeca的沃伦表示，他最喜欢的铜股票包括Freeport-McMoRan Inc.，去年增加了12%，但在2024年开始时下跌约6%。

阅读更多：为什么“关键矿产”的争夺正在升温：简介

铜的长期供应动态支撑了其吸引力，因为它在为绿色转型所需的技术提供方面发挥着作用，日内瓦的Anaconda管理者Renaud Saleur表示。尽管由于其环境后果，采矿仍然备受争议，但铜正在证明比风能和太阳能等更传统的过渡资产更有前途，而去年标普全球清洁能源指数下跌超过20%。

Anaconda一直在购买Lundin Mining Corp.，Saleur表示，该公司在2023年上涨了超过30%，还有Freeport-McMoRan。

“工业金属在去年12月以价格上涨结束了一年。由于供应中断与稳定的需求前景推动价格上涨，铜和铝市场可能还有价格上涨的空间，”BloombergNEF金属分析师Yuchen Huo表示。

对于现有运营的矿商来说，铜的供应紧张动态是个好消息。但考虑到长期的需求预测，新供应方面的投资明显不足。这种差距如此之大，以至于一些制造商甚至警告可能会对能源转型构成风险。

考虑到所有这些，投资者押注供应的机会最终会倾向于铜。总体情况是，大宗商品公司目前正在“不断追求增加其铜暴露度，”Tribeca的Warren表示。

来源：彭博社