美国要求大型银行保持与俄罗斯的一些联系，尽管国会对此表示反对 - 彭博社

纳西姆·尼古拉斯·塔勒布在迈阿密为Universa Investments举办的活动中发言，日期为1月29日。摄影师：Eva Marie Uzcategui/Bloomberg摩根大通公司首席执行官杰米·戴蒙处于困境中。

在9月21日进行了长达七个小时的国会听证会时，来自加利福尼亚州的民主党代表布拉德·谢尔曼追问戴蒙，询问他的银行是否会切断与俄罗斯公司（包括能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司）的联系。

谢尔曼认为，像戴蒙这样的银行正在利用制裁漏洞继续在俄罗斯开展业务，尽管俄罗斯入侵乌克兰。

“我们正在遵循美国政府的指示，因为他们要求我们这样做，”戴蒙在谢尔曼打断他之前回答道，随后谢尔曼将目光转向花旗集团的简·弗雷泽，提出类似的质询。

这一交流展示了美国最大银行如何在拜登政府和国会之间的制裁推拉中陷入困境。幕后，财政部和国务院已敦促包括摩根大通和花旗集团在内的银行巨头继续与某些战略俄罗斯公司开展业务，知情人士透露。

这一悄悄的努力是政府为减少旨在惩罚俄罗斯的制裁措施的不利影响而进行的努力的一部分。尽管国会中有些人强烈要求对俄罗斯采取更强硬的措施，但政府正试图阻止俄罗斯的进展，同时避免全球经济灾难。

“国会需要明白这一点——美国政府并未对俄罗斯实施全面禁运，仍然允许一些业务存在，”在Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP专门从事美国经济制裁和贸易禁运的律师Nnedinma Ifudu Nweke在一次采访中说。

财政部门“将继续举行会议，向银行介绍那些允许的交易领域，特别是在人道主义领域，” Nweke说。

拜登政府一再表示希望银行和企业继续向俄罗斯经济中未受制裁的部门注入资金。但它与银行的对话程度此前尚未报道。

财政部和国务院官员呼吁银行继续提供基本服务，如美元结算、支付转账和贸易融资，供应给那些被豁免某些制裁方面的俄罗斯公司，比如俄罗斯天然气工业股份公司或化肥生产商乌拉尔卡利股份公司或PhosAgro股份公司，”这些人说。

来回的讨论突显了银行和政府必须保持的平衡，既要阻止普京总统获取资金以资助入侵，又要遏制更广泛的经济冲击。

预计银行将通过拒绝为受制裁的银行、个人和实体提供服务来执行限制措施，如果未能遵守，可能会面临数十亿美元的罚款。

与此同时，他们也是全球资金流动的中心，尽管他们大多在撤离俄罗斯。

阅读更多：在入侵之前，花旗深化了对俄罗斯的撤退

在花旗银行，高管们花了几个月的时间缩减在俄罗斯的业务，卸掉衍生品并将其对该国的整体敞口从年初的98亿美元减少到9月30日的79亿美元。

在入侵之前很久，花旗银行就宣布打算退出俄罗斯的零售银行业务。该公司在8月表示将逐步停止这些业务以及其商业银行部门。弗雷泽随后在上个月宣布，花旗银行还将逐步停止在俄罗斯的机构业务。

“我们一直在支持我们在俄罗斯的跨国客户，”弗雷泽上个月说。 “我们现在正在通知他们，我们将在明年第一季度结束几乎所有我们提供的机构银行服务。 到那时，我们在俄罗斯的唯一业务将是履行我们剩余的法律和监管义务所必需的。”

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万千规则

并不仅仅是美国的制裁体制让成千上万的合规人员为银行带来困难。一位高级银行高管描述了美国政府可能会鼓励银行与某家公司做生意，但由于该公司已被欧盟制裁，银行却束手无策。

大部分情况下，财政部的工作由副部长沃利·阿德耶莫和恐怖融资和金融犯罪助理部长丽兹·罗森伯格监督。该机构还制定了常见问题页面，提醒银行一些能源、粮食、通讯和其他业务是豁免的。他们还发布了一般许可证，以进一步明确告诉银行这些活动可以继续进行。

尽管如此，银行仍然谨慎，将大部分涉及非受制裁俄罗斯客户的业务都提交给复杂而漫长的审查过程。这促使政府鼓励银行继续为某些俄罗斯公司提供银行服务，作为他们避免全球大规模饥荒的努力的一部分。

“世界粮食安全在很大程度上依赖于这些授权交易的继续进行，”美国国务院制裁协调办公室主任吉姆·奥布莱恩大使说道。“我们继续澄清并向银行和其他参与农业贸易的人士保证，他们不是制裁体制的一部分。”

在一个实例中，外国资产控制办公室明确告诉银行，它并没有封锁欧洲最大的磷肥生产商PhosAgro。相反，该机构敦促：“一般而言，农业和医疗贸易不是美国对俄罗斯实施制裁的目标，这是对俄罗斯对乌克兰发动的无端和残酷战争做出的回应。”

美国及其盟友将金融系统作为首选制裁手段，将全球银行推到了执行针对俄罗斯的多项措施的最前线。自2月入侵之前，这些公司一直与拜登政府进行定期讨论。

杰克逊大通“在实施西方世界的有关俄罗斯政策和制裁方面发挥了作用，”戴蒙在四月份的年度股东信中写道。“当然，我们遵守所有美国和盟国制裁的法律和精神，与政府密切合作，执行复杂的政策和指令，甚至更多。管理这一切是一项巨大的工程。”

人道主义交易

这种操作打击了对世界第11大经济体进行制裁的新动态：俄罗斯在多个全球市场的连接性，包括在大宗商品和农业中扮演重要角色。这与之前对朝鲜等国的制裁制度不同，朝鲜并未整合到全球金融系统中，或者伊朗，那里的措施更为狭窄。

以俄罗斯和乌克兰在全球食品供应中的角色为例。根据经济复杂性观察所述，它们共同出口全球四分之一的小麦、70%的葵花籽油和全球14%的玉米。自入侵以来，食品价格上涨，克里姆林宫将此归咎于西方制裁。

“目标从来不是让人民受苦，”Nweke说。“目标从来不是让普通俄罗斯人受苦。因此，我认为美国的政策将继续寻找方法鼓励人道主义交易，我们需要银行来做到这一点。”

黑天鹅作者纳西姆·尼古拉斯·塔勒布表示，美国的赤字正在膨胀到一个需要奇迹才能扭转损害的程度。

“只要国会继续延长债务上限并做交易，因为他们害怕做正确的事情会带来后果，这就是政治体系的政治结构，最终你会陷入债务螺旋，”他在周一晚上为Universa Investments，他咨询的对冲基金公司的活动上说。“债务螺旋就像死亡螺旋一样。”