纽约市准备首次发行“社交”债券，作为14亿美元债务发行的一部分 - 彭博报道

纽约市计划下个月出售约14亿美元的债券，部分用于解决日益严重的住房危机。这笔交易包括4亿美元的应税债券，这将是该市首次发行专门用于解决社会问题的债券。

据纽约市市长埃里克·亚当斯办公室周二发布的新闻稿称，这些社会债券的收益预计将用于资助3000多套经济适用房。剩下的9.5亿美元将作为免税债券出售，并用于一般资本用途。

像许多其他发行人一样，纽约市希望抓住投资者对环境、社会和治理（ESG）债券日益增长的兴趣。新闻稿称，投资者在2021年购买了500亿美元的新发行市政ESG债券，比上一年增长了79%。受经济适用房债券的推动，该领域已经超过了去年的步伐，创下了纪录。

市长亚当斯表示：“这次市政府首次发行社会债券的开创性销售将确保我们利用不断增长的投资者需求来促进一个更强大、更有韧性的城市。”

ESG热潮

迄今为止，ESG标记的市政债券销售超过了去年的步伐

来源：彭博社

注：数据为全年数据，除2022年外，其他为截至目前为止的数据。债券由发行人标记

这项拟议的债券销售正值该市面临着住房建设不足后果的危险时期。根据亚当斯的住房蓝图，2011年至2020年间，纽约市每1000名居民仅建造了27套新住房，低于全国平均水平34套。而纽约市住房管理局目前面临着400亿美元的资本需求积压。

社会债券的收益将通过纽约市住房保护和发展部门运营的项目资助目前正在开发中的一系列项目。超过80%的资金用于“极低收入和低收入可负担性”项目，该项目资助低收入多户家庭租赁住房的建设。

此外，约70%的单位将指定给收入低于某一收入门槛的居民：收入低于中位数收入的60%或更少，对于一个三口之家来说，中位数收入约为72,000美元，报告称。超过900个单位将提供给曾经经历过无家可归的个人和家庭。

交易中应税部分预定于10月4日定价，由花旗集团和摩根士丹利作为联合主承销商进行协商销售。免税部分由花旗领导，并预计在同一天定价，根据路演文件。

其他城市也采取了类似的举措。今年8月，芝加哥首席财务官珍妮·贝内特表示，该市计划在秋季首次发行具有ESG标签的市政债券。该市将发行1亿至1.5亿美元的债务，所得款项将用于环境和社会有益项目，作为芝加哥复苏计划的一部分，这是一个12亿美元的经济发展计划，利用联邦援助和市政借款。

出售社会债券或任何ESG债券有助于发行人吸引更广泛的潜在投资者，但市政市场仍未看到此类债务的定价优势的证据，布雷金里奇资本顾问的高级研究分析师鲁思·杜克雷特表示。

依然，“这是一个很容易实现的目标，”她说。