ETFs NANC KRUZ跟踪美国国会成员的股票交易计划 - 彭博社

一对交易所交易基金可能很快就会出现，它们将模仿国会议员的个人投资组合。

周四，Unusual Whales Subversive Democratic Trading ETF（股票代码NANC）和Unusual Whales Subversive Republican Trading ETF（KRUZ）将分析两党议员及其配偶和受抚养子女的财务披露，构建包含500至600个持仓的投资组合。当某个头寸被报告为已出售时，这些ETF将卸载该证券。

华尔街在股票、债券和美元方面出现小幅波动，这是在通胀数据公布之前，这些数据将有助于定义美联储降息的范围和时间。

S&P 500在5000点上下波动摄影师：Michael Nagle/Bloomberg在消费者价格指数公布不到24小时之前，S&P 500出现波动。尽管预计数据将进一步强调通货紧缩，但交易员仍不愿进行大额投注。在连续五个星期的涨势之后，将股票推高至超买水平，引发了一些人呼吁至少进行整固的情绪。

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重点观点：加密货币的交接（播客）

“谨记‘树木不会长到天上’这句古老格言，我们认为现在将派对帽收起来是很重要的，”Oppenheimer Asset Management的约翰·斯托尔茨福斯说道。“我们对股票持乐观态度，认为债券是对股票的有益补充，用于谨慎多元化，并期待从10月底低点开始的股票涨势进一步扩大。”

标普500指数在接近5050点后失去了动力。纳斯达克100指数表现不佳，由微软公司、苹果公司和特斯拉公司的下跌领跌。芯片设计公司Arm Holdings Plc飙升了29%。英伟达公司短暂超过了亚马逊公司的市值。10年期国债收益率基本持平于4.17%。比特币达到了5万美元。

“大多数人将专注于本周的通胀数据，但当前市场涨势可能延伸的程度与围绕标普500指数突破5000点的热议之间也存在潜在的拉锯战，”摩根士丹利的E*Trade的克里斯·拉金说道。“尽管标普经常在突破这类‘整数’关口后继续上涨，但自10月底以来展开的这类涨势并非总是如此。”

标普500首次突破5000点后正逼近一个技术阻碍，根据派珀·桑德勒的克雷格·约翰逊（Piper Sandler’s Craig Johnson）的说法，这触发了周五股市的逆向卖出信号。

“目前的股市状况可以用1981年38 Special的热门歌曲来概括：“紧握但不放手”， 约翰逊在给客户的便条中写道。“明确地说，我们并不看跌股市。然而，随着‘糟糕的市场广度’持续存在，市场已经准备好进行一次健康的修正，可能在5%至10%的范围内。”

标普500迅速突破5000点已经超过了彭博跟踪的2024年华尔街共识目标——截至周五为4819.40点。

由于“大整数就像生锈的门一样，需要多次尝试才能最终打开”，投资者现在在思考是否是时候获利了，根据CFRA的山姆·斯托瓦尔（Sam Stovall）的说法。

如果历史是任何指引，尽管短期收益的消化确实发生过，但持续时间相当短，他指出。

当观察标普500在突破100、500、1000、2000、3000和4000点后的3、6和12个月的累积回报时，斯托瓦尔表示，该指数的平均价格涨幅分别为4.7%、9.8%和12.3%，并且在83%的所有周期性观察中价格上涨。

来源：DataTrek来源：DataTrek“这次上涨到5000点得到了基本面的支撑，软着陆的可能性越来越大，盈利季节在一个混乱的开局后超出了预期，”LPL Financial的Jeffrey Buchbinder说道。尽管当前估值似乎偏高，“如果美国经济避免衰退，盈利今年增长两位数是合理的——这并非不可能。”

标普500目前的前瞻收益约为20倍——在过去25年中只有两个时期达到过这个水平：互联网泡沫和疫情后的牛市，DataTrek Research的Nicholas Colas说。

“当投资者对三个因素——货币/财政政策、美国/全球银行体系和强劲的企业盈利——有很高的信心时，估值就会达到这些水平，”Colas补充道。“即使在2022年的熊市中，投资者仍然认为未来是高度可预测的。要改变他们的看法可能需要一个外部冲击。”

对于Commonwealth Financial Network的Rob Swanke来说，当前估值水平需要一些谨慎。

“我不会说我们处于泡沫地带，但市场现在更接近完美定价，公司将不得不继续在2024年达到高盈利目标，这是他们在2023年不必做的事情，”他补充道。

根据Sevens Report的Tom Essaye，上周的新闻和数据强化了这次牛市的四大推动因素：到5月份的联邦基准利率下调、经济增长稳固、持续的通货紧缩和强劲的盈利。

“重要的是要承认，这次的涨势是由实际的好消息和牛市预期得到实际数据的支持所推动的，” Essaye说道。“与此同时，让投资者在十月份担忧的风险（甚至在整个2023年）并没有消失 — 它们只是还没有出现。”

根据彭博社调查的经济学家的共识预测，1月份的年度CPI预计从上个月的3.4%下降到2.9%。这将是自2021年3月以来首次低于3%的数据。

22V研究进行的一项调查显示，51%的受访投资者认为周二CPI的市场反应将是“风险偏好” — 只有19%表示“风险厌恶”。

美国消费者对中期通胀的预期降至至少2013年以来的最低水平，纽约联邦储备银行的一项调查显示。美联储理事米歇尔·鲍曼重申，中央银行的基准利率处于保持通胀下行压力的良好位置，她认为暂时没有必要很快放宽政策。里士满联邦储备银行行长托马斯·巴金表示，认为通胀压力已经过去还为时过早。

交易员开始定价，认为美联储在2024年只会进行四次 — 或者最多五次 — 四分之一点的降息，仅略高于政策制定者设定的三次。这与去年年底期货交易员押注会有七次降息的情况形成了鲜明对比。

“不要忽视大局，继续通缩应该让央行今年开始放松政策，” 瑞银环球财富管理的马克·哈菲勒说道。“这是投资格局的重大变化，所以我们认为联邦储备系统今年削减三次、四次还是五次并不那么重要。”

即使联邦储备系统不降息，根据美国银行的萨维塔·苏布拉马尼安的说法，S&P 500 今年仍然有望延续上涨。

“请记住，我们对股市持乐观态度并不是因为联邦储备系统将会做什么，而是因为联邦储备系统已经做了什么，” 她补充道，指的是央行在没有经济衰退的情况下控制通货膨胀。

公司要闻：

• 据路透社报道，花旗集团被美联储要求改变其对交易伙伴风险的衡量方式，这是首席执行官简·弗雷泽扭转局面努力的最新打击。
• 钻石背能源公司同意以260亿美元的价格收购同为Permian盆地钻探公司的Endeavor Energy Resources LP，这将打造出专注于西半球最繁忙油田的最大勘探公司。
• 吉利德科学公司同意以43亿美元的股权价值收购CymaBay Therapeutics Inc.，后者是一家开发实验性肝病药物的公司。
• 惠普企业公司正在寻求从Autonomy Corp.的前老板那里获得高达40亿美元的赔偿，此前伦敦法官裁定他们在公司出售前虚增了公司价值。

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本周重要事件：

• 德国ZEW调查预期，周二
• 美国CPI，周二
• 欧元区工业生产，GDP，周三
• 英国央行行长安德鲁·贝利在上议院经济事务小组作证，周三
• 芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比发表讲话，周三
• 美联储监督副主席迈克尔·巴尔发表讲话，周三
• 日本GDP，工业生产，周四
• 美国帝国制造业指数，初请失业金，工业生产，零售销售，商业库存，周四
• 欧洲央行行长克里斯汀·拉加德发表讲话，周四
• 亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克发表讲话，周四
• 美联储理事克里斯托弗·沃勒发表讲话，周四
• 欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩发表讲话，周四
• 美国住房开工，生产者物价指数，密歇根大学消费者信心指数，周五
• 旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利发表讲话，周五
• 美联储监督副主席迈克尔·巴尔发表讲话，周五
• 欧洲央行执行委员伊莎贝尔·施纳贝尔发表讲话，周五

市场主要动向：

股市

• 标普500指数截至纽约时间下午4点基本持平
• 纳斯达克100指数下跌0.4%
• 道琼斯工业平均指数上涨0.3%
• MSCI世界指数基本持平

货币

• 彭博美元现货指数基本持平
• 欧元兑美元汇率基本持平，为$1.0774
• 英镑兑美元汇率基本持平，为$1.2628
• 日元兑美元汇率基本持平，为149.34

加密货币

• 比特币上涨4.2%，至$50,156.96
• 以太坊上涨5.6%，至$2,643.7

债券

• 10年期美国国债收益率基本持平，为4.17%
• 德国10年期债券收益率下跌2个基点，至2.36%
• 英国10年期债券收益率下跌3个基点，至4.06%

大宗商品

• 西德克萨斯中质原油上涨0.2%，至每桶$77.03
• 现货黄金下跌0.2%，至每盎司$2,020.19

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