卢拉在十月选举前与巴西亿万富翁和银行家会面 - 彭博社

前总统卢拉会见了巴西最富有和最有权势的公司高管，试图在选举前缓解担忧。

摄影师：Nelson Almeida/AFP/Getty Images

纽约证券交易所。

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卢拉与巴西一些最富有和最有权势的公司高管共进午餐，这是一系列会面的最新一次，旨在消除人们对这位左翼前总统如果在10月当选后会实施的政策的担忧。

与会嘉宾包括3G资本的Carlos Alberto Sicupira，伊坦联合银行控股公司的Joao Moreira Salles，巴西国家巴西银行的Luiz Carlos Trabuco Cappi，Magazine Luiza公司的Luiza Trajano，前世界贸易组织负责人Roberto Azevedo，以及Dan Iochpe，Jacyr Costa，Fabio Coelho，Josue Gomes和Rafael Cervone，根据两位熟悉会议情况的人士透露，他们要求匿名，因为这次活动不对外公开。

投资者和公司表示，中东战争对收入构成重大风险，抵制活动削弱了销售，红海航运混乱威胁了它们的供应链。

根据彭博社对数百次盈利电话的分析，这些逆风对美国股市创纪录的涨势构成了危险。在第一季度中点之前，对红海或“地缘政治”的提及次数几乎与前三个月的总数相匹配。

CEO们再次担心地缘政治

在盈利电话中提及红海或地缘政治的次数正在增加

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注：截至2月15日的2024年第一季度；结果基于标普500和斯托克斯600公司的盈利电话后成绩单

对标普500公司未来12个月利润的预期创下历史新高，这表明分析师正在定价一个美国经济增长超出预期、美联储降息的蓝天情景。任何对收入的重大威胁，或者显示通胀回归的迹象，都可能影响数月来将美国基准推至创纪录高位的涨势。

今年原油价格已经上涨，部分原因是担心以色列-哈马斯战争可能升级为更广泛的冲突。与此同时，由于伊朗支持的胡塞叛军袭击以色列，集装箱船只被迫避开红海和苏伊士运河，作为对以色列的一场运动。

“地缘政治背景是一个风险，”康尼兹资本管理公司的水牛国际基金投资经理尼科尔·科尼兹说。“如果压力持续更长时间，这可能会拖累企业利润率，并且通过价格上涨传递成通货膨胀。这种情景不在估值范围内。”

从消费品公司到社交媒体，再到货运公司，美国银行公司最新的基金经理调查还显示，投资者认为地缘政治是继通胀之后股价的第二大风险，尽管这两种危险是相互关联的 — 参与者预计红海或中东地区的进一步升级将给石油和货运价格带来新的价格压力。

在欧洲，酒类饮料生产商喜力公司表示，宏观经济和地缘政治发展将继续是不确定因素，可能会影响其业务。阿迪达斯公司表示，红海地区的紧张局势导致短期内供应成本上升。不确定性。

特斯拉公司在一月份宣布暂停其德国工厂的生产，理由是供应中断。医疗设备供应商瑞思迈公司表示，他们正在看到货运费率和交货时间受到影响。计算机网络设备巨头思科公司也表示运费已经上涨。化学公司阿尔伯马尔公司、烟草公司菲利普莫里斯国际公司和铁路服务提供商CSX公司是标普500公司中也在关注红海地区局势的公司之一。

一些公司从这种情况中受益。荷兰公司皇家Vopak公司由于红海地区的混乱和石油市场的不确定性，看到了其存储设施需求的增长。A.P.穆勒-马士公司在发布业绩之前曾一度上涨，但在表示预计今年晚些时候行业将再次陷入困境，当时由于红海冲突给货运费率带来的提振消失时，令人失望。

与此同时，中东地区以及巴基斯坦等穆斯林国家的许多购物者正在抵制大型外国品牌，因为他们对美国和欧洲未采取更多行动促使以色列结束对加沙的进攻感到愤怒。这对美国主要企业的收入产生了影响。

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麦当劳公司的销售未达到投资者的预期，受到 抵制的影响。它预计在包括该地区的部分业务直到战争结束之前不会有实质性改善，这也影响了 星巴克公司的业绩。Snap公司甚至认为 这场冲突是一个阻力。

以色列-哈马斯战争仍在继续，没有尽头，胡塞武装继续在红海上扰乱航运，即使美国和英国正在打击也门的武装组织，多国海军行动也在巡逻这片水域。

“地缘政治是对市场影响最大的尾部风险，”GAMA全球宏观投资组合经理拉吉夫·德梅洛说。

中国股市在内地交易员从春节假期返回时有望迎来强劲开局，看涨的旅游数据被视为给全球表现最糟糕的主要市场之一带来急需的缓解。

随着中国内地股市于2月9日至16日关闭，投资者可能会从境外上市的中国股票的涨势中获得启示。香港股市指数自周三重新开市以来已经大涨近5%，而纳斯达克黄金龙中国指数本周上涨了4.3%，突显内地股票有望迎头赶上。