中国的新冠疫情将导致新的供应链问题 - 彭博社
Adam Blenford
4月24日上海洋山深水港。摄影师：尹立勤/中国新闻社/盖蒂图片社中国为遏制新冠疫情而实施的严格规定即将在亚洲、美国和欧洲之间的供应链上引发另一波混乱，正值夏季来临。
自武汉新冠疫情爆发两年多以来，北京在疫情不断升级的情况下采取的零容忍态度使全球经济再次陷入困境。中国港口的船舶拥堵，加上俄罗斯在乌克兰的战争，可能是扰乱复苏的双重打击。
即使病毒得到控制，这种干扰也将在全球范围内产生连锁反应，并持续至今年年底，随着货船重新开始航行。
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- 78% 首席执行官考虑重新回流供应链或已经这样做，根据一份报告
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Nvidia Corp.在芯片制造商发布又一个惊人的销售预测后，股价上涨了大约九个月，为已经使其成为全球市值最高的芯片制造商的股票涨势增添了新的动力。
公司在本期的收入将约为240亿美元，周三在一份声明中表示。分析师平均预测为219亿美元。第四季度的业绩也远超华尔街的预期。
Jensen Huang摄影师：Lionel Ng/Bloomberg这一展望延续了Nvidia打破预期的连续表现，得益于对其人工智能加速器的无限需求——这些备受推崇的芯片为人工智能模型处理数据。这项技术已经帮助推动了聊天机器人和其他生成式人工智能服务的大量发展，这些服务可以根据简单提示创建文本和图形。
“加速计算和生成式人工智能已经达到了临界点，”首席执行官Jensen Huang在声明中表示。“全球范围内的公司、行业和国家的需求正在激增。”
随着纽约市场周四开盘，股价最高飙升13%至760.71美元，创下历史新高，也是自2023年5月以来的最大单日涨幅。
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彭博黎明：英伟达股价飙升 & 公司重组 (播客)
英伟达今年的市值已经增加了6500亿美元以上 — 将其估值提高至1.89万亿美元 — 投资者押注该公司将继续成为人工智能计算繁荣的主要受益者。
这使得周三的报告成为华尔街和科技界都极为期待的事件。随着黄的乐观态度，以及数据 — 重申支出将保持强劲 — 投资者信心得到了恢复。
另外三家预计将受益于人工智能增长的芯片制造商 — 先进微设备公司、博通公司和马维尔科技公司 — 在周四也都上涨。
“整个市场都在关注这份报告，预期已经提高，”沃尔夫研究分析师克里斯·卡索在一份备忘录中表示。指引足够强劲，可以“展示持续的势头，同时也为下半年的持续上行留下了空间。”
新周期
在分析师电话会议上，黄表示，对英伟达最新产品的需求将在今年余下时间继续超过供应。尽管供应正在增长，但需求并没有显示任何放缓的迹象，他说。
“生成式人工智能已经开启了一个全新的投资周期，”黄说。这将导致未来五年全球数据中心的安装基数翻倍，并且“代表了数千亿美元的年度市场机会，”他说。
英伟达于1993年由黄共同创立，最初是为电脑游戏玩家提供图形卡的供应商。在过去的两年里，该公司的技术被证明擅长处理繁重的人工智能工作负载。该公司的H100加速器在科技界已经成为传奇，客户争相获取尽可能多的加速器。
像亚马逊公司这样的公司亚马逊公司，Meta平台公司，微软公司和Alphabet公司的谷歌是英伟达最大的客户，占其收入的近40%，因为它们急于投资于人工智能计算硬件。
观看：彭博智库的Kunjan Sobhani讨论英伟达的收益和销售预测。
在截至1月28日的财政第四季度，英伟达的收入增至221亿美元，超过了三倍。不计入某些项目的利润为每股5.16美元。分析师预测销售额约为204亿美元，每股收益为4.60美元。突显其最近增长势头的重要性：就在2021年，英伟达的整年收入还没有达到这个水平。
英伟达的数据中心部门，现在是其最大的销售来源，收入达到184亿美元，比去年同期增长409%。游戏芯片提供了287亿美元的销售额。
英伟达现在正在努力将其人工智能技术推广到大数据中心以外的公司。61岁的黄仁勋已经周游全球，主张政府和公司需要拥有自己的人工智能系统，以保护其数据并获得竞争优势。
英伟达的数据中心部门取得了爆炸性增长
AI相关基础设施的支出推动了收入增长
来源：公司数据
英伟达本月早些时候宣布与思科系统公司达成协议，为其提供新的分销渠道。根据该协议，作为全球最大的网络设备提供商，思科将帮助向公司销售完整的人工智能系统。
阅读更多： 英伟达、思科将帮助公司构建内部AI计算
但英伟达面临风险，包括日益激烈的竞争以及一些客户推动开发自己的AI芯片。
AMD最近开始销售一系列名为MI300的加速器。预计今年该产品的收入将达到35亿美元，高于之前的20亿美元的预期。不过，英伟达并没有停滞不前。分析师们预计该公司将很快推出更强大的加速器。
英伟达还不得不应对前往中国的芯片的新出口规定，中国是半导体最大的市场。为了继续向该地区销售产品，该公司已经降低了产品的功能。在过去，中国市场占据了公司收入的四分之一。三个月前，首席财务官科莱特·克雷斯告诉分析师，如果不是中国的规定，公司的预测将会更高。
就数据中心收入而言，中国在第四季度占据了中位数百分比。“我们预计在第一季度将保持在类似的范围内，”克雷斯周三表示。
该公司已经开始向符合限制条件的中国客户发送新芯片样品，黄先生表示。这将有助于业务再次复苏。
“我们将尽最大努力在那个市场竞争并取得成功，”黄先生说。