主要公司的私募股权支付在两年内下降了49% - 彭博社

在过去几年中，被称为私人信贷的蓬勃发展行业一直在侵占曾经是华尔街精英银行专属领域的大型收购融资。

现在，银行们正在反击，并对私人信贷基金首选工具的一种流行贷款加以自己的改进。

知情人士表示，Citadel的大宗商品交易业务在2023年赚取了超过40亿美元，这有助于推动这家全球最大对冲基金之一的利润。

据知情人士透露，这部分收益部分来自Citadel Energy Marketing的强劲表现，以及欧洲天然气和电力交易。

由Ken Griffin创立的Citadel的发言人拒绝置评。

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重要观点：2023年顶级对冲基金赚得盆满钵满（播客）

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Citadel的旗舰基金去年增长了15.3%，该公司向客户返还了约70亿美元。在一个充满挑战的年份，其表现一直是其他多策略同行中的离群值，其中许多同行发布了个位数的回报。

商品回报一直是该公司的福音。虽然去年的业绩令人瞠目结舌，但相当于 Citadel 在 2022 年通过商品交易获得的大约80亿美元的一半，当时整个基金飙升了38%。可以肯定的是，2022 年是商品领域的一个轰动年，利润暴涨，许多公司发布了创纪录的业绩。

过去两年，天然气和电力市场尤其波动，特别是在俄罗斯于 2022 年初入侵乌克兰后，为交易员创造了利润机会。

总部位于迈阿密的 Citadel 多年来一直活跃于商品领域，去年从壳牌公司聘请了Nathan Ohayon，作为在原油和精炼产品交易领域建立第四团队的努力的一部分。商品业务由 Sebastian Barrack 领导，他于 2017 年从麦格理加入，并带领该部门发展成为该行业最具影响力的投资者之一。

商品是 Citadel 的五大核心策略之一，其他包括股票、信贷和可转换债券、量化策略以及固定收益和宏观策略。根据 LCH 投资估计，Citadel 在成立以来获利最多的对冲基金榜单上名列前茅，净收益约为740亿美元。

在一家主要私募股权公司的最近年度会议上，一位投资者穿着印有一个简洁口号的 T 恤：“DPI 是新的 IRR。”

对于私募股权领域之外的人来说，这个口号可能难以理解。但对于内行来说，这是对买断投资者（被称为有限合伙人）评判其普通合伙人的日益转变的一个不那么明显的眨眼。