北交所发行上市、再融资、重组审核规则开始征求意见

10日，北京证券交易所就公开发行并上市、上市公司再融资和重大资产重组审核规则公开征求意见。

以上规则主要对四方面内容作出规定：

一是落实试点注册制相关要求。坚持以信息披露为中心的审核理念，压实保荐机构、独立财务顾问、证券服务机构及相关人员责任。

二是贯彻公开透明审核理念。将审核流程、审核结果等关键节点信息、交易所问询等审核意见全面向市场公开。规定各项审核工作时限，重组上市审核最长不超过3个月，其他审核事项最长不超过2个月，明确市场预期。

三是明确具体审核流程。对流程作出具体安排，明确相关职责分工和程序衔接，确保发行并购审核注册工作高效有序运行。

四是加强自律管理。进一步强化对发行人及中介机构等相关主体的违规责任追究，与证监会发行注册相关部门规章中的违规处理相衔接，总体要求与科创板、创业板保持一致。

其中，发行上市审核规则按照注册制理念，明确了北交所受理申请文件并审核通过后，报证监会履行注册程序即可，无需证监会重复受理。

再融资审核规则主要内容与科创板、创业板相关制度安排总体一致。考虑到北交所主要服务创新型中小企业的市场定位，因此作出针对性安排。例如，对于符合条件的自办发行，简化申请材料和申报安排；对于符合条件的授权发行，设置了快速、便捷的简易审核流程。

重组审核规则通过建立高效便捷的审核机制，支持上市公司利用并购重组高质量发展。比如，规则优化了重组认定标准。结合中小企业生产经营特点，进一步明确“日常经营行为”的具体内涵，将能够充分说明合理性和必要性的现金购买土地、厂房、机械设备等行为视为日常经营行为，不纳入重组管理。（姚均芳）