车险行业性亏损出现：前7月车险综合成本率超100%

9月2日，据《证券日报》记者从相关渠道得到的数据显示，今年前7月，全国车险综合成本率为100.93%，其中，赔付率为73.35%，费用率为27.58%。这意味着从全行业来看，车险经营陷入了暂时性的全面亏损局面。

分析人士认为，车险综合成本率超过100%，既有车险综改的政策因素影响，也有7月份部分地区突发暴雨灾害的影响。长期来看，行业车险持续亏损的可能性不大，但经营将承受压力，且各险企之间分化会加大，部分公司或面临较大风险。

政策和突发事件双重影响

今年年初以来，险企车险综合成本率持续攀升。

“全国车险综合成本率为100.93%，意味着从行业整体来看，车险经营陷入了暂时性的全面亏损，但有两点值得注意：一是险企间的分化明显；二是7月份河南等地暴雨灾害对车险经营产生了短期重大影响。”一家财险公司车险部负责人对《证券日报》记者表示。

车险综改对险企车险经营产生了多大的影响？根据银保监会年中工作座谈会透露的消息，截至2021年6月末，整体车均保费较改革前下降17%，综合赔付率上升了15个百分点。

不同险企间分化明显。据险企半年报披露信息显示，上半年，人保财险的车险综合成本率为96.7%，同比上升1.9个百分点。其中，赔付率为70.3%，同比上升12.7个百分点；综合费用率为26.4%，同比下降10.8个百分点。平安产险的车险综合成本率保持在97.4%。太保产险的车险综合成本率为99.0%，同比上升1.2个百分点。其中，赔付率72.7%，同比上升13.1个百分点；综合费用率为26.3%，同比下降11.9个百分点。

由此可见，上述3家大型财险公司上半年车险综合成本率尽管有所升高，但都维持在100%以下，这意味着车险承保尚有利润。而对于部分中小财险公司来说，车险承保或需面对亏损的结果。相关数据显示，除了3家自保公司以外，上半年全行业市场化运营的财险公司仅有13家实现了车险承保盈利。

同时，7月份河南等地暴雨对车险综合成本率产生了较大的短期冲击。据河南银保监局介绍，截至8月10日，因暴雨灾害车险报案23.81万件，估损金额63.9亿元。据悉，今年以来，截至7月底，河南的车险综合成本率达125.84%，居全国首位，其中，赔付率高达100.26%。

增量市场看新能源车

近几年，车险市场规模脱离高增长时代，今年以来，截至目前，更是出现负增长，同时车险综合成本率持续走高，险企经营压力明显加大。对于未来走势，业内人士认为，整体上看，车险市场进入到存量竞争时代，增量市场主要有赖于新能源汽车车险。险企的车险经营必须回归理性经营，提升质量。

据银保监会统计数据显示，今年上半年全行业车险保费收入3744亿元，同比下降了8.28%。财险“老三家”车险保费也同比下降，其中，人保财险实现车险保费1207.55亿元，同比下降7.8%；平安产险实现车险保费收入约890.15亿元，同比下降6.9%；太保产险实现车险保费446.42亿元，同比下降6.9%。

中国太保产险董事长顾越近日表示，车险综合改革给车险经营带来一定压力，但也倒逼保险公司精细化经营、精益化运营、精确化管理，特别是提升客户经营水平，中国太保上半年便通过客户经营有效对冲了车险综合改革带来的压力。

另一位业内人士对记者分析表示，车险综合改革既要让利于消费者，提升保险公司经营水平，同时也必须考虑行业的可持续发展，尽管当前车险出现了行业性亏损，但应该是短暂性的。随着车险综合改革实施将近1年，无论是保险公司还是监管部门，都将对改革成效、问题等进行总结，并持续完善相关政策，使行业平稳度过改革“阵痛期”，逐渐走上平稳发展之路。