全国碳市场上线在即 多领域投资机会浮现

14日，受全国碳交易市场即将上线消息影响，A股碳中和概念股早盘整体拉升，随后震荡回落。截至收盘，同花顺碳中和概念指数跌0.47%，该指数近一周涨幅3.76%，近一月涨幅5.50%。成分股当中，龙源技术、杭锅股份涨停，双良节能、长源电力、华光环能、福建金森、中钢国际等涨超5%。

消息面上，全国碳排放权交易市场即将上线交易。14日的国务院政策例行吹风会上明确提出，将于今年7月启动全国碳排放权交易市场上线交易，目前各项工作已准备就绪。下一步，还将稳步扩大全国碳市场行业覆盖范围，丰富交易品种和交易方式。此外，央行方面表示，正在有序推进碳减排支持工具设立工作，以期撬动更多社会资金促进碳减排。

碳排放交易市场背后蕴藏巨量市场空间。国信证券预计全国碳交易市场初期年成交额可达约100亿元。随着市场的完善、覆盖范围的增加，交易将越来越活跃，至2030年全国碳交易市场交易规模或将达到1000亿元以上。业内预计，长期来看，我国碳资产交易市场规模或将达到2―3万亿元。如此市场规模，也有望支撑碳排放权成为一个全新的大类别资产。

二级市场上，近期受碳中和利好影响的多只个股表现活跃。截至14日收盘，龙源技术5日涨幅超过34%，华银电力、长源电力、雪迪龙等5日涨幅均超过10%。据同花顺统计，龙源技术当日主力资金净流入5703.69万元，两市排名25/4388。杭锅股份当日主力资金净流入994万元，近5日内该股资金共净流入769.61万元。此外，长源电力近5日获主力资金净流入1212.26万元。

中金公司指出，全国碳交易市场即将启动，资本市场对碳交易关注度亦不断提升，建议关注林业碳汇、填埋气发电、资源化、垃圾焚烧等相关受益领域。国金证券分析认为，全国碳交易市场正式上线后，预计将从三个领域助推碳经济，包括森林碳汇、沼气发电和节能领域。

值得一提的是，森林碳汇作为一种相对经济的“碳吸收”手段，目前已经有多家上市公司开始布局。6月25日，包钢股份与岳阳林纸签署碳汇合作协议。协议显示，岳阳林纸从自有林地碳汇量开发等三个方面保障提供包钢股份不少于200万吨/年的CCER的自愿减排指标，排放周期不少于25年，即提供总量不少于5000万吨的CCER减排指标。22日，晨鸣纸业在互动平台表示，公司目前拥有约80万亩有权证林地，并已与专业机构合作开展国际碳汇开发和林地管理相关业务。

结合碳交易对各类行业可能形成的影响，西南证券分析指出，随着全国碳排放权交易市场正式启动，未来或存在五大行业投资机会。碳检测方面，随着碳交易行业覆盖度提升，碳排放量检测厂商及设备厂商将迎利好；零碳排方面，政策红利下，核电、风电、光伏、水电等新能源细分领域及整体产业链都将受益；新能源汽车方面，电动车渗透率提升，供应链、制造端、运营端在内的全产业链从中受益；碳消耗方面，伴随着CCER推广及碳交易的顺利进行，环保服务及碳消耗板块必将受带动；绿色建筑方面，从上游的新型建材，到建筑建造环节将产生机会。