趣睡科技采购数据前后矛盾，曾与核心供应商共同出资成立子公司

【环球网 记者 陈超】成都趣睡科技股份有限公司的主营业务为高品质易安装家具、家纺等家居产品的研发、设计、生产与销售，公司核心品牌“8H”在消费者群体中有较高知名度，该公司目前正在申请创业板上市，财务数据显示，该公司在2020年营业收入和净利润出现“双降”，降幅分别为13.32%和8.18%，并未体现出创业板公司应有的高成长性。除此之外，该公司在细节经营信息中仍存在不少问题。

首先值得关注的是趣睡科技的采购数据，根据招股书披露，趣睡科技的主营产品为床垫，但是该公司并不具备自有的床垫生产能力，对此招股书披露为：“公司具备较强的供应链管理能力，利用家具家纺市场上游供应商资源丰富的特点，充分利用供应链采取与上游供应商合作的生产模式”，也即趣睡科技仅从事床垫的设计和品牌营销，将生产业务全部外包。

另据招股书第196页披露的“发行人供应商合作选择策略”信息显示，截止到2020年末公司的营业收入中，仅由1家供应商提供产品生产外包业务的收入占比高达5成以上，趣睡科技全部15款销售收入大于等于500万元的产品款式中，有15款仅由1家供应商提供生产，这也指向该公司对于关键供应商是否存在较严重依赖。

与此同时，根据招股书第347页披露，趣睡科技在2018年采购的床垫产品金额合计为17333.5万元，而与此同时，招股书第190页披露的“公司向前五大供应商采购金额及其占采购总额”信息则显示，2018年向前两大供应商“浙江梦神家居股份有限公司”和“喜临门”的采购金额分别就高达11,111.97万元和8,238.89万元、合计高达1.93亿元，采购项目全部都是床垫，但是这前两大供应商采购床垫的金额，就已经超过了招股书前文披露的同年床垫产品采购的总金额。

不仅如此，在随后的2019年数据中也存在相似问题。招股书前文披露采购床垫总金额为1.64亿元，而同年向梦神、喜临门两大供应商采购床垫金额合计就高达1.73亿元，这也意味着趣睡科技的招股书信息披露存在明显的前后矛盾，对此保荐机构中金公司有失察之嫌。

此外，根据招股书披露，“浙江梦神家居股份有限公司”一直都是趣睡科技的第一大供应商，在2018年时采购占比一度高达四分之一以上。

针对主要供应商，趣睡科技在招股书中披露到：“除喜临门为发行人股东外，经报告期各期前五大外协供应商（经去重后共计8家）确认，发行人报告期各期前五大外协供应商及其股东、董事、监事、高级管理人员、负责经办业务人员与公司、公司实际控制人、主要股东、董监高、其他核心人员不存在关联关系。”

根据公开信息显示，“浙江梦神家居股份有限公司”与趣睡科技在2016年1月共同出资成立了“浙江神趣科技股份有限公司” ，“浙江梦神家居股份有限公司”控股53.68%、趣睡科技参股35.79%，而趣睡科技实际控制人李勇则担任了这家参股公司的董事长。在此背景下，在2016年至“浙江神趣科技股份有限公司”在2018年1月注销期间，“浙江梦神家居股份有限公司”并未被趣睡科技认定为关联方，这与监管部门关于关联方认定标准存在差异。

值得关注的是，从招股书披露的信息来看，其中描述到“经报告期各期前五大外协供应商（经去重后共计8家）确认” 不存在关联关系，也即在此过程中，除了经由外协供应商自行确认之外，保荐机构中金公司并未明确是否进行了第三方核查。

另据招股书披露，趣睡科技的经营和成长性主要依托于品牌运营和销售，对于研发活动的依赖程度并不高，在2018年到2020年每年支出的研发费用仅在600万元左右，占营业收入的比重尚不足1.3%，且截止到2020年末的主要在研项目预算金额合计不过才不足500万元。

在此背景下，趣睡科技本次上市的募投项目中包含“家居研发中心建设项目”，预算总金额高达19266.07万元，其中包含研发费用预算为15498.56万元、占比80.44%，主要用于合作开发、样品制作及测试、研发人员薪酬等。

从上述信息来看，耗资19266.07万元的“家居研发中心建设项目”，其中至少15498.56万元将形成以后3年各年度的费用支出，而在并不依托于研发驱动的经营模式下，该项目所能够带来的新增收入难以评估，这也令人担忧会导致趣睡科技上市、该募投项目实施后，趣睡科技收入难以跟随费用支出增加而增长，进而导致公司利润大幅下滑。

不仅如此，招股书披露的关于该募投项目的“本项目建设期间计划投入研发人员数量和薪酬投资金额匹配关系”显示，第一年研发人员的人均年薪及福利为18万元。

但与此同时，据招股书披露，截至2020年末，公司拥有研发技术人员39人、占公司员工总人数的 27.46%，2020年公司支出的研发费用金额总共只有614.86万元，其中包含的职工薪酬仅为419.48万元，折合人均每月人力成本尚不足一万元，这显著低于募投项目预算中，关于研发人员年薪及福利费的预算标准。