左手论语右手算盘的职业投资人们_风闻
秦朔朋友圈-秦朔朋友圈官方账号-2021-12-17 19:07
文|姜峰
华灯初上的傍晚,深圳福田CBD核心区分外美好,乘着电梯缓慢攀升到香格里拉酒店的最高层,群山掩映下的摩天大楼林立,来参加一场资管人和投资人的聚会,大家谈论那日全球股市的行情,预测着下一波北向资金的走向,以及今年火爆的量化基金的多因子交易策略……
彼时,落地窗外缓缓驶来的直升机吸引了人们的视线,即便隔着窗依旧可以清晰听见螺旋桨转动的轰鸣声,“哪位老板又下班了”,我旁边的R先生笑着对我说。
他早年在华尔街做量化交易,归国十多年,先后在北京、上海工作,几年前到深圳,我问他深圳投资人有何不同,他告诉我深圳人更激进,更愿意搏一把,和上海投资人的控制风险、小心谨慎完全不同。
不得不说,城市基因和创富者的性格特质往往呼应。
说到投资人,在二级市场里赚钱的这群人是中国高净值人群中特殊的代表,我曾以为这是一个特别好的职业,不要厂房,不需要大规模的雇佣工人,几个人,几台电脑,就可以赚钱。
但多年下来,发现能够活下来的人真的少之又少,因为他们是以另外一种形式去市场里厮杀,在与一群最聪明的人在最残酷的市场里斗智斗勇,手里几个亿、上百亿的资金指掌乾坤,他们面对的压力不是来自有形的实体和人的管理,更多是内心的博弈,这场资金游戏无疑是刀尖上舔血,看似轻松却随时可能送命。

职业投资人的心理修炼
这是低调而又神秘的一群人。我和James是在一家上市公司考察时认识的。James是这家公司的股票投资人,大学读会计专业,对数字天生有敏感性,很早就参与了资本市场。
他做股票、期货、少量参与外汇,在不同市场寻找套利赚钱的机会。这个市场的每一个职业投资人,都有特别明显的性格特点,他们不是合群的人,很难找到同类。
投资决策一直不是群体事件,他们必须领先或者逆于大多数人,独立思考,并且非常坚定才能成功。而锻炼这种素质,需要的大部分是和投资本身无关的功夫和常识。
他指着西湖边的的盲道说:“就像这个盲道,你闭上眼,往前走,要相信你的腿可以,不敢和害怕都是不自信的表现。必须要有自信,你迟疑一秒就会迟疑一分钟,然后把犹豫当成习惯,而如果这样就错过了最好的交易时机。”他把自信的训练,当成了自己的思维模型和生活方式。
他们非常懂得克制,有纪律性,特别是在期货市场里的高手们。这是一个零和游戏,市场上一个人赚的就是另一个人输的。**“钱赚不完,但能赔完”**这似乎成为了他们风险意识的底线,要时刻保持警醒,当机立断地下决策,好的时候大胆买入并持有,不好的时候要及时止损斩仓,或者静心等待并观望,再寻找那个最佳的介入时机。
马元在深交所成立之初进入证券行业。凭借天赋和好学,在短短几年内就赚到了亿万身家,周围人都称他是赚钱天才,可好景不长,他从巅峰跌入了谷底,负债一个亿。
他常常讲起当年那段从豪宅搬出住进城中村握手楼里的桥段,那个进门就是床,转身都费力的狭小房间里,却装着他东山再起的雄心。
二十年的投资经历中,马元历经三次破产,之后又从困境中起死回生。
他说,金融市场玩的不是经验,而是心理。每一次的起死回生都是一次心理上自我修正的过程,只有挺过来、走出来,人才能变得更加强大。
这些年,见了很多冒出来的黑马,但过了几年又销声匿迹,存活成为了最难的本领。但活下来的很多人,在大趋势里赚了大钱,在弱势市场保存实力,才找到了一条适合自己的赚钱逻辑。
**所以,我一直认为,这群人,首先需要的是强大的心脏。**你手里操纵几百万、几千万、几个亿,所承受的心理状态是不同的,需要操练,更需要经历来自市场的教训与洗礼。
在没有硝烟的投资战场上,投资人需要坚韧的意志和百折不挠的精神,要耐得住寂寞,人生的至暗时刻无人可以助力,都要靠自己挺过来。
他们要有能力过滤掉外界的干扰,坚持自己的判断,既要“贪婪”又要谨慎,勇于尝试各种途径。每一次的试错成本都极高,在不断修正的过程中,不仅完善了交易模式,也修炼了自己的心智。


左手论语 右手算盘
在金融圈里,经营型管理型的人才更多靠情商,需要和人打交道以及处理各种关系的能力,但这群职业投资人一般不具备这样的能力,他们大多是技术型的人才,只和市场做交易,他们的对手往往都是虚拟人物。正由于他们的专注,这群人有的时候很单纯,也很偏执,对自己的判断有非常难以撼动的坚持。
汉诺贝克在他的《逆向投资心理学》中这样总结:“投资大师格罗斯和巴菲特有一个共同的特点,就是他们都不居住在华尔街,远离金融市场心脏曼哈顿下城的这条著名街道。在这条街道,身着黑色或者灰色西装的生意人整天相互会面,做生意,交换股票和资金。好的信息来源、重要的熟人、非正式的联系和关系网,这一切都使得业务开展更容易。**对于交易者来说,如果每天都被思考、讲述、相信和感觉同样东西的人包围,那你就很难摆脱这些思想、信仰和感觉,你就会被卷入盲从的浪潮。**也许,这正是比尔格罗斯和巴菲特成功秘密的一部分。他们都在远离华尔街的地方做出决策,由此,他们可以逃避巨大潮流的影响。”
我认识的一些比较厉害的投资人也都选择了和嘈杂的市场保持距离,他们栖居在杭州、大连等地,都天然相似的喜欢自然环境安静优美地方的特质。
前几天和一个做爱尔兰移民的朋友聊天,我问他哪类人移民爱尔兰比较多?
**朋友说,有一类非常集中,就是职业投资人。**他们出国,必须要带电脑,必须要有网络,必须要看盘。他长居国外,对这类人的赚钱方式没有认知,对此也非常吃惊,但根据他的案例,和这群人喜欢安静自然的环境的特质有非常好的契合。
和职业投资人们聊天,和一般人不一样,他们没有必要去迎合或者配合任何人,因为的确不需要。如果找不到共同的话题气氛会很尴尬,可一旦激发了他们感兴趣的话题就会滔滔不绝,实属宝藏级别。他们对经济形势的走向有前瞻的思考和判断,对政治、历史、人文都有研究,对新事物的风向也有深度洞察,因为这是他们赖以生存的、做出投资判断的底层逻辑和基石。
很多职业投资人的爱好全然和投资无关,他们爱写毛笔字,爱喝茶,研究瓷器。安静的、陶冶情操的、佛系的生活方式,他们觉得白天交易就如同上战场一样,人会燥,需要去调剂,需要安静,就如同一杯浑浊的水需要沉淀才能清澈澄亮,接近本真的自己,然后在动与静、燥与冷之间去寻求平衡,周而复始。
聚会上,一位投资人发表2022年的展望:适时调整、 拥抱变化。市场瞬息万变,行业飞速轮动,不改变就会被时代碾压,在业绩为王、只以净值论英雄的资管市场,残酷而现实,人人都在寻找一直留在牌桌上的生存和生长之道,有的听从头脑,有的跟随内心。
投资是概率,任何人都不可能准确预测未来会发生什 么。没有一种投资方法可以应对变幻莫测的市场。如果仅仅只是为了赚钱,可能很难在投资这个行当中长久地走下去。
投资虽是博弈,更要热爱。想要成为最后的赢家,有运气的成分,但更多需要的是投入百分之百的精力与热情,拥有苦行僧般的专注与坚持,在市场里不断历练、摔打,并能在长期的痛苦中找到乐趣与价值。
**投资的最高境界都会上升到哲学命题,你的投资思路沉淀下来变成系统的投资逻辑,长久便升华为投资哲学。**在理解市场之前,你必须一开始先了解自己,了解自己弱点和习惯。跟随市场的节奏,调整的不仅是交易节奏和策略,更是起伏不定的内心世界。
再来说说,为何市场中没有常胜将军?就如同富豪榜上人的风水轮流转一样,人人都有黄金十年,拥有站在顶峰的高光时刻,但人总是有局限,已经成功的方法经历过市场的犒赏,怎么舍得放弃,适应市场改变自己多么艰难,失败重启需要代价和决心,所以江山代有人才出,每个黑马都有上位的可能,谁知道下一个又会不会是自己呢?
那时,一位好友在台上演讲,话到尾声,他展示了艺术家徐小鼎的作品《剩余价值》,巴别塔背景下左边是传统纸币,右边是电路板和芯片,来自传统金融和数字资产灵感的通天对话,在“去货币化”的今天,纸币在我们的概念之中逐渐从一件实物变成了我们手机中的数字,在艺术家的诠释中,货币在不同的人那里有不一样的意义,对于大部分人来说,它代表着财富和权力;对于政治家来说,货币意味着上层建筑;对于经济学家来说,货币意味着经济基础;对于社会学家来说,货币意味着社会活动的方方面面。
用艺术家的视角反观当下的金融世界,让所有人陷入对未来的重新思考。
说到底,无论是谁都要找到一个平衡点,我们需要有一所房子,承载一切渴欲,惊天动地,尔虞我诈,追名逐利;与此同时,还需要有一个后花园,看清风明月,听行云流水,去疗愈疲惫和受伤的心灵,去重新解读和定义自己和世界的关系。
论语与算盘是被誉为“日本企业之父”的涩泽荣一先生提出的,他作为孔子的崇拜者用一生作为实践,从道德修养与物质财富的关系出发,解读人心社会与商业经营的和谐之道。
一边是人文根基,一边是财富之道;一边是物质基础,一边是心灵归宿。
“事在心上练,心在事上磨”, 我们很难说是你的思维境界决定了财富等级,还是对财富追求中的修炼提升了对事对物的重新认知,他们一直都是交相呼应、不可分割,同样互相激发、相互反哺,如同如影随形的孪生兄弟般齐头并进,这应该是道法自然最好的样子吧。

作者:姜峰,资深财经媒体人,中国高净值人群财富与家族文化传承领域的观察者、践行者和记录者。《财富思维:中国高净值人群的财富管理策略》作者。