美联储开始鼓吹加息，鲍威尔连任后变了个人，放弃“通胀暂时论”_风闻

美联储鲍威尔在上周连任后，我就有预感，这家伙可能要肆无忌惮的“转鹰”了。

因为连任之前，鲍威尔还要不停扯着“通胀暂时论”的谎言，来维持自己鸽派的形象，避免因为太鹰而无法连任。

连任之后，鲍威尔就没有那么多顾忌了。

果不其然，11月30日，鲍威尔在例行的听证会上，超出市场预期的大幅转向，从“鸽派”一下子变成了“鹰派”。

鲍威尔称“是时候放弃通胀‘暂时性’这个词了”，并表示可能提前几个月完成Taper。

这鲍威尔在连任之前，撒了大半年的谎，这连任之后，一下子就不撒谎了？

还真是老精明的律师。

鲍威尔表示，通胀风险增加，高通胀可能不是暂时的，物价上涨与新冠疫情造成的供应链中断有关，预计持续高企的通胀将维持到明年中旬。

这句话基本意味着至少明年上半年，美国的高通胀是很难回落的。

美联储是世界上最大的卖方，通常只会说好话，连他都说不出啥好话，就基本没啥悬念。

最近奥密克戎变异毒株，导致国际油价大跌，很多人问会不会因此让美国通胀回落。

答案是很难的。

而且美国刨除能源和食品的核心通胀率也居高不下，这说明，美国的通胀高企，油价并非唯一因素。

油价降低虽然对美国通胀会有一些缓和作用，但不会一下子就让美国不通胀了。

而且关键是奥密克戎虽然让国际油价出现短视大跌，但接下来还是得看俄罗斯和沙特，是否会改变增产计划。

国际油价预计在60美元~80美元之间，还是有比较大的震荡空间。

只要国际油价不出现一下子又暴跌回40美元下方，那么对美国高通胀，不会有太大缓解作用。

当然，国际油价接下来半年的走势，这也得取决奥密克戎到底有没有真的那么危险。

关于这一点，过去这一天，也发生很魔幻的截然相反的消息。

奥密克戎的“危险派”一方，多了一个消息。

就是莫德纳公司CEO在11月30日中午，说了这么一句话“现有疫苗对于新冠奥密克戎变异毒株的预防效果可能较弱。”

这句话导致，在周二中午13点整，美股的盘前期货，日本股市、国际油价、港股，等全球金融市场都很准时的出现集体跳水，跟上周五的集体跳水类似，只是幅度小了一些。

但到了今天，奥密克戎的“温和派”也多了一条消息。

欧洲疾控中心表示，目前欧洲报告的42例奥密克戎感染病例，均为无症状或症状轻微。

虽然欧洲疾控中心这个表态，是建立在只有42例基础上，样本数还比较小。

但并不妨碍市场将其视为某种利好的解读。

于是昨天莫德纳CEO一句话所造成的利空，今天全球股市基本就又涨回去了。

这一跌一涨，看似没啥变化，还是停留在原地，但在这个过程中，也不知道全球多少财富发生剧烈变化。

当前泡沫化的全球金融市场，在美联储加息提前的预期下，已经有点敏感，稍有风吹草动，就会出现这样剧烈波动。

这并不是一个健康、成熟的金融市场，所应该表现出来的。

而当前奥密克戎，各方基于利益，总是放出或“危险”，或“温和”的消息，然后在资本有意推动下，全球范围内舆论炒作，进而对金融市场造成剧烈冲击。

客观来说，消息是一方面，金融市场里真正能操控走势的资本大鳄在借此推波助澜，也是根本因素。

估计在奥密克戎未来1-2周真正科学权威的结果出来之前，市场还需要遭受这样几次来回反复的“玩弄”。

其实，在美联储鲍威尔昨晚出人意料的大幅度转鹰后，我也开始有点怀疑，奥密克戎是否真的有那么危险。

因为在奥密克戎公布后，人们普遍有一个反应。

就是假如奥密克戎真那么危险，世界再遭受一次类似去年3月份那样的冲击，恐怕美联储想不放水，也只能继续放水。

这个不但普通人有这个反应，包括美国利率期货在周五也出现大幅上涨，投资者用脚投票大幅降低美联储加息的押注。

然而，在过去这几天，不管是美联储，还是欧洲央行，都显得比较出人意料的坚定收水。

英国央行新任首席经济学家皮尔在发现奥密克戎后，仍然表示，加息道路已经铺平，英国央行将推进自新冠大流行开始以来首次升息的计划。

欧洲央行总裁也同样表示，尽管受到新病毒变种威胁，且新增感染不断攀升，但欧洲央行仍计划在3月结束紧急购债计划。

所以，其实了解欧洲方面的态度后，也并不会对鲍威尔昨晚转鹰感到奇怪。

我是一直有一个观点。

美联储是一个撒谎成性的机构，所以只看他说了什么，还得看他怎么做。

面对通胀失控，任何一个央行，除了土耳其那样自暴自弃的，都不太可能维持大放水的态度。

虽然对美联储来说，为这些资本维持泡沫狂欢很重要，但通胀失控的后果则更严重，所要付出的代价更大。

很多人信誓旦旦称，美国不在乎通胀。

但现实已经显示，美国和美联储，确实很害怕通胀。

鲍威尔在周二晚上，甚至还明确说，他预计12月15日的议息会议上将讨论加快完成缩减购债，为明年上半年开始加息敞开大门。

你看看，鲍威尔在连任之前，还不断说虽然已经开始缩减购债，但还不是考虑加息的时候。

结果鲍威尔刚连任才一个礼拜的时间，鲍威尔就明确说“为明年上半年开始加息敞开大门”。

所以这些老狐狸说的话，一个字也不要轻信。

先不考虑这波奥密克戎全球舆论的异常关注和集中报道现象背后是否有其他阴谋。

也需要考虑，华尔街资本是否已经完成收割镰刀的举起。

假如华尔街资本的收割镰刀已经高高举起，那么恐怕鲍威尔接下来的表现，会让人感觉他跟连任之前，完全是两个人。

而不阴谋论的来分析的话，我认为美联储，包括欧洲央行，会这样坚定维持明年开始大收水的态度，只有两种可能：

1、奥密克戎实际确实没有那么危险，所以面对高通胀，欧美央行只能选择大收水。

2、奥密克戎虽然很危险，但高通胀对欧美央行的威胁更大，所以两害相较取其轻。

这里，关于第二种，我认为也要分几个门槛。就是奥密克戎的危险级别在不同程度，美联储应该也会有不同反应。

如果是维持在德尔塔这一档，或者比德尔塔更危险一些，但只要欧美防疫不出现医疗资源挤兑，不需要像去年3月份那样进入严防严控，经济完全停滞的状态。

那么，美联储就很难改变起收水态度。

也就是说，美联储实际上对奥密克戎的危险程度容忍度，还是比较高的。

这也是建立在，美国民众对新冠病毒造成的大量死亡容忍度很高的基础上。

相比之下，经济封锁、停滞，通胀失控，可能会导致更多的美国人崩溃、甚至死亡。

所以，拜登在昨天还明确表示，在即将出台的如何应对冬季新冠疫情的战略中，封锁和停工措施将不在考虑之列。

这实际上也说明，不管是美国，还是美联储，都处于一个进退两难的境地。

即使奥密克戎确实很危险，恐怕美国和美联储，也都没有太好的办法。

如果因为奥密克戎而回到去年3月份那样，对经济完全封锁，按照美国当前状况，经济会立马彻底崩溃。

去年3月份，美国是靠美联储一口气印钞4万亿美元，才强行撑过去。

当去年3月份，美联储实际上还是有1.5%的利率，手里面前还是有点弹药。

但在一口气降至0利率，并且资产负债表也一下子从4.2万亿美元，暴增到8.5万亿美元之后，美联储也可以说是“弹尽粮绝”。

虽然不少人说还可以负利率，但欧洲和日本都已经说明，0利率到负利率，对经济的刺激作用非常有限。

要不然，美联储当前也不会顶着奥密克戎的威胁，情况还不明朗的情况下，突然“由鸽转鹰”。

这种情况下，如果奥密克戎危险到再次出现去年3月份那种情况，美联储恐怕也无能为力，因为他如果继续直升机撒钱，通胀必然彻底失控，两位数的通胀率是必然的，美国经济也将因此崩溃。

所以，现在美国只能祈祷奥密克戎没那么危险，哪怕只是稍微危险也可以，只要别太夸张就行。

这样美国可以在不封锁经济的情况下，即使付出戳破资本市场泡沫的风险，也要让美联储能喘口气，攒点弹药回来。

这种命运不在自己手里掌控的滋味，美国应该是不太好受。

总的来说，除非新冠病毒出现危险到离谱的变异，不然我认为明年全球央行从大放水，转变为大收水，应该没有太大悬念了。

对此，大家应该有所准备。

本文作者：星话大白。

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